💬 Неделя которая была, неделя предстоящая: макроэкономика и рынки, 17 марта 2024 г.

Неделя которая была, неделя предстоящая: макроэкономика и рынки, 17 марта 2024 г.

Все, что нужно знать о макроэкономике и рынках

Рынки закрылись снижением в пятницу, отмечая вторую неделю падения подряд после семи недель роста. Индексы S&P 500 (SPX) и промышленный индекс Dow Jones (DJIA) немного снизились за неделю, а индекс Nasdaq Composite (NDAQ) упал на 0,73%.

Акции упали в течение недели из-за более высоких, чем ожидалось, показателей потребительских цен и цен производителей, что отражало все еще сильное инфляционное давление и ослабляло ожидания снижения ставок в июне. Доходность казначейских облигаций выросла, оказав давление на акции технологических компаний, которые также пострадали от значительной фиксации прибыли инвесторами.

Пятница также ознаменовала первое в этом году событие «тройного колдовства», которое обычно приводит к скачку волатильности рынка, поскольку это означает, что срок действия индексных фьючерсов, индексных опционов и опционов на акции истекает в один и тот же день.

На этой неделе инвесторы будут сосредоточены на заседании Совета Федеральной резервной системы 19-20 марта, а также на последующем политическом заявлении и отчете о прогнозах процентных ставок («Точечный график»). Хотя нет никаких ожиданий, что центральный банк изменит свои процентные ставки на заседании, участники рынка ждут подсказок о сроках снижения ставок, запланированных на конец этого года.

Последние отчеты CPI (потребительские цены) и PPI (цены производителей) отражают устойчивое инфляционное давление, при этом цены оказались выше, чем ожидалось. Недавно член Совета управляющих Мишель Боуман заявила, что она не убеждена в том, что «инфляция устойчиво движется» к цели ФРС в 2%, и поэтому она видит значительный риск в слишком раннем снижении ставок.

Инвесторы будут внимательно следить за тем, повлияли ли последние данные на позицию ФРС, а также будут готовиться к базовому отчету PCE (потребительские расходы за вычетом волатильных статей), который планируется опубликовать 29 марта. Основное беспокойство вызывает то, что предпочтительный показатель инфляции ФРС снизится. подтверждают тенденцию небольшого повторного ускорения, наблюдаемую в отчетах ИПЦ и ИЦП. Между тем, несколько дополнительных экономических данных могут повлиять на политическую позицию ФРС.

Важные биржевые новости

Акции Adobe (ADBE) упали, несмотря на сильный рост прибыли в предыдущем квартале, поскольку инвесторы были напуганы более слабыми, чем ожидалось, прогнозами по доходам на первый квартал 2024 года. Однако аналитики выражают оптимизм по поводу нового инструмента создания изображений с генеративным ИИ, который, как ожидается, увеличить доходы ADBE во второй половине года.

Акции Tesla (TSLA) упали до 10-месячного минимума на прошлой неделе, заменив Boeing в рейтинге S&P 500’ (SPX) с худшими показателями. Акции получили дополнительный удар после того, как Wells Fargo снизил рекомендацию «Продавать» с «Держать» и снизил целевую цену, объяснив это тем, что не ожидает скорого восстановления роста прибыли.

Акции Boeing (BA) продолжили падение, потеряв более четверти своей рыночной стоимости с начала этого года. После того, как в январе один из ее самолетов потерпел катастрофу в полете, что повлекло за собой федеральное расследование нарушений контроля качества, компания столкнулась с еще одним затруднением. На прошлой неделе самолет Boeing 787 Dreamliner упал во время полета, в результате чего пассажиры получили ранения. Между тем, информатор, который сообщил о нарушениях в протоколах безопасности компании, был найден мертвым как раз в тот момент, когда он собирался дать показания по этому вопросу.

Акции Oracle (ORCL) выросли после публикации более высоких, чем ожидалось, общих доходов и высокого спроса на ее облачные предложения, при этом заметным попутным ветром стал спрос на инфраструктуру искусственного интеллекта. Руководство сообщило, что компания заключила крупный контракт на облачную инфраструктуру с Nvidia (NVDA), и намекнуло, что важное совместное объявление будет сделано на глобальной конференции разработчиков GTC Nvidia на следующей неделе.

Предстоящие объявления о прибылях и дивидендах

Сезон отчетности за четвертый квартал 2023 года завершился, но на эту неделю запланировано несколько важных публикаций о прибылях и убытках.

Самым значимым событием этой недели станет публикация отчетов о прибылях производителя микросхем памяти Micron (MU), логистического гиганта FedEx (FDX) и ритейлера спортивной одежды и обуви Nike (NKE).

Другие заметные отчеты о доходах будут опубликованы Tencent Music Entertainment (TME), General Mills (GIS), Accenture (ACN), Darden Restaurants (DRI) и Lululemon Athletica (LULU).

На этой неделе наступят даты выплаты дивидендов для компаний Taiwan Semiconductor (TSM), TotalEnergies (TTE), Broadcom (AVGO), Philip Morris (PM), Best Buy Co (BBY), Medtronic (MDT), Altria Group (MO) и другие компании, выплачивающие дивиденды.

Чтобы получить более эксклюзивную информацию о рынке и контент от аналитика TipRanks Macro & Markets Юлии Вайман, нажмите здесь.