💬 Turtle Beach (NASDAQ:HEAR) готовится к взлету в 2024 году

Turtle Beach (NASDAQ:HEAR) готовится к взлету в 2024 году

Игрок в индустрии игровых аксессуаров Turtle Beach (NASDAQ:HEAR), возможно, свернул за угол после падения цены своих акций (более чем на 44% за последние три года) после падения доходов после блокировки COVID. С начала года акции выросли почти на 41%. Компания готовится к рывку вперед в 2024 году с новым генеральным директором и многообещающим приобретением. Акции в настоящее время относительно недооценены, но, возможно, не продержатся так долго.

Звучит хорошо

Turtle Beach — игрок на рынке игровых аксессуаров, специализирующийся на разработке, коммерциализации и маркетинге высококачественной аудиопериферии. Компания доминирует на рынке игровых гарнитур с долей около 40% и является ведущим поставщиком игровых гарнитур для консолей как на рынках Xbox, так и на PlayStation.

Компания выиграла от резкого скачка спроса, связанного с изоляцией COVID, поскольку работа на дому помогла увеличить ее доходы более чем на 100 миллионов долларов в 2020 и 2021 годах по сравнению с уровнями, существовавшими до пандемии. Однако после карантина доходы, похоже, вернулись к среднему значению, что привело к значительному снижению цен на акции за последние три года и вынудило генерального директора покинуть дверь во втором квартале 2023 года.

После исчерпывающего процесса поиска руководителей компания Turtle Beach недавно объявила о назначении Криса Кирна генеральным директором и членом совета директоров. Путешествие Кирна в Turtle Beach началось в 2013 году, и его вклад в успешную трансформацию ассортимента продукции компании в должности вице-президента по бизнес-планированию и стратегии во многом способствовал получению этой должности.

Последние результаты и дальнейший путь

Несмотря на то, что компания Turtle Beach не достигла консенсуса в четвертом квартале с выручкой в ​​$99,5 млн (консенсус $111,6 млн) и прибылью на акцию в $0,47 (консенсус $0,60), Turtle Beach продемонстрировала положительный рост в 2023 году. Годовая выручка компании составила $258,1 млн, что соответствует росту на 7,5%. больше, чем в предыдущем году, с валовой прибылью 29,3% по сравнению с 20,5% в 2022 году.

Turtle Beach прогнозирует оптимистичный 24 финансовый год со значительным увеличением доходов на сумму от 370 до 380 миллионов долларов. Кроме того, компания ожидает, что скорректированная EBITDA значительно вырастет с $6,5 млн в 23 финансовом году до $51–54 млн в 24 финансовом году.

Ожидается, что интеграция недавнего приобретения Performance Designed Products (PDP) приведет к резкому скачку доходов в 2024 году. Это приобретение укрепит масштаб и потенциал роста Turtle Beach, добавив ведущий сегмент игровых контроллеров PDP в ее портфель.

Где сейчас стоят акции HEAR

За последние 90 дней акции HEAR выросли более чем на 37%, причем львиная доля пришлась на долю после объявления о приобретении PDP. Акции HEAR торгуются на вершине своего 52-недельного диапазона в диапазоне $7,45–15,77 долларов. Он демонстрирует продолжающуюся положительную ценовую динамику, торгуясь выше 20-дневной (11,62) и 50-дневной (11,27) скользящих средних.

Несмотря на недавний рост цен, акции по-прежнему торгуются на недооцененной территории. Соотношение цены и продаж, равное 1,03x, ниже среднего показателя по сектору технологий (4,65x) и среднего показателя по отрасли бытовой электроники (3,68x).

HEAR – это покупка, удержание или продажа?

Аналитики, оценивающие акции HEAR, настроены оптимистично, особенно после объявленного приобретения, и большинство из них повысили целевые цены. Например, аналитик Roth MKM Шон Макгоуэн повысил целевую цену компании с $17 до $25 и сохранил рекомендацию «Покупать» акции, сославшись на «трансформационное приобретение», которое может привести к значительному увеличению выручки и EBITDA.

В настоящее время HEAR котируется как сильная покупка на основании четырех оценок «покупать» и одного «держать» за последние три месяца. Средняя целевая цена Turtle Beach в $21,25 представляет собой потенциал роста на 36,57% от текущих уровней.

Заключительные мысли

После пандемии компания Turtle Beach столкнулась с падением доходов, что привело к смене руководства. Компании удалось прийти в норму благодаря ожидаемому значительному увеличению выручки в 24 финансовом году благодаря интеграции недавно приобретенных продуктов Performance Designed.

Акции HEAR в последнее время значительно выросли, хотя сравнительные показатели показывают, что они все еще недооценены. Кроме того, решение компании выкупить свои акции на сумму $30 млн на обратном «голландском аукционе» этой весной может со временем послужить дополнительным стимулом для акционеров. Это может стать отличной отправной точкой для долгосрочных инвесторов, которые рассматривают возможность добавления Turtle Beach в свой портфель.