🎙 Ironwood Pharmaceuticals (NASDAQ:IRWD): Аналитики сохраняют оптимистичный настрой, несмотря на недавнее падение акций

Ironwood Pharmaceuticals (NASDAQ:IRWD): Аналитики сохраняют оптимистичный настрой, несмотря на недавнее падение акций

Биотехнологическая компания Ironwood Pharmaceuticals (NASDAQ:IRWD) недавно оказалась в центре внимания, поскольку ее акции упали на 38% после объявления неоднозначных результатов III фазы испытаний перспективного препарата. Несмотря на это, компания имеет сильный флагманский продукт, прогнозирует рост в 2024 году и пользуется оптимистичным прогнозом аналитиков.

Проверка кишечника

Ironwood Pharmaceuticals — биотехнологическая фирма, занимающаяся открытием, коммерциализацией и разработкой лекарственных средств для лечения желудочно-кишечных заболеваний. Их флагманский продукт, LINZESS, присутствует на рынке уже 11 лет и является ведущим рецептурным препаратом для взрослых с СРК-З или хроническим идиопатическим запором.

Компания Ironwood недавно объявила о результатах ключевого исследования III фазы STARS своего препарата Апраглутид. Результаты исследования были расценены как значимые и стали первым успешным плацебо-контролируемым исследованием фазы III у пациентов с SBS-IF (синдром короткой кишки с кишечной недостаточностью) с использованием аналога GLP-2 с дозировкой один раз в неделю.

Однако судебный процесс не достиг всех целей. Несмотря на то, что он достиг своей основной конечной точки и первых двух ключевых вторичных конечных точек, он не достиг двух последних вторичных конечных точек. Несмотря на неудачи, Ironwood планирует подать на одобрение новую заявку на лекарство (NDA) и другие документы регулирующих органов. Компания полагает, что в случае одобрения препарат может в конечном итоге достичь пикового уровня продаж в 1 миллиард долларов.

Последние результаты и перспективы

Ironwood опубликовала финансовые результаты за четвертый квартал, сообщив о выручке в размере $117,55 млн, что немного превышает консенсус-оценку в $117,48 млн. Однако скорректированная прибыль на акцию (EPS) в четвертом квартале составила $0,00, тогда как консенсус-прогноз составлял $0,21.

За весь 2023 год общий доход Ironwood составил 443 миллиона долларов, из которых значительная часть (430 миллионов долларов) поступила от сотрудничества с LINZESS в США.

Заглядывая в будущее, Ironwood прогнозирует выручку на 2024 год в диапазоне от 435 до 455 миллионов долларов, при этом скорректированная EBITDA, как ожидается, превысит отметку в 150 миллионов долларов.

Где сейчас находятся акции

После объявления результатов исследования фазы III STARS акции IRWD упали более чем на 38%. При недавней цене в $9,02 IRWD торгуется вблизи нижней границы своего 52-недельного диапазона в $8,07–15,70. Он показывает продолжающийся отрицательный ценовой импульс, торгуясь ниже 20-дневной (10,86) и 50-дневной (11,90) скользящих средних.

Несмотря на недавнее снижение цен, акции Ironwood торгуются на относительно богатой территории. Соотношение цены и продаж составляет 3,5x, что выше среднего показателя по сектору здравоохранения (2,0x) и среднего показателя по отрасли производителей лекарств специального назначения и непатентованных лекарств (2,1x).

Стоит ли покупать акции Ironwood Pharmaceuticals?

Аналитики, оценивающие акции Ironwood Pharma, в основном настроены оптимистично, хотя они скорректировали целевые цены после объявления результатов фазы III испытаний. Например, аналитик Craig-Hallum Чейз Никербокер понизил целевую цену компании с $21 до $18, сохранив при этом рекомендацию «Покупать» акции. Он считает, что побочная реакция на данные по третьей фазе апраглутида преувеличена, и видит для инвесторов привлекательные данные о соотношении риска и вознаграждения.

IRWD в настоящее время котируется как сильная покупка на основании шести рейтингов «покупать» против одного «держать» за последние три месяца. Их средняя 12-месячная целевая цена в $16,93 представляет собой потенциал роста на 87,69% от текущих уровней.

Заключительные мысли по IRWD

Стремление Ironwood к инновационным решениям для лечения заболеваний желудочно-кишечного тракта до сих пор было довольно успешным, а ее флагманский продукт LINZESS постоянно вносил свой вклад в поток доходов. Однако недавние результаты III фазы испытаний апраглутида, проведенные компанией, были неоднозначными, что привело к значительному падению цен на акции.

Несмотря на текущую отрицательную динамику цен и относительно высокую оценку, рейтинги аналитиков остаются в основном бычьими, что предполагает значительный потенциал роста. Как недавно было продемонстрировано, акции фармацевтических компаний могут быть весьма волатильными, поэтому инвесторам следует быть готовыми к неожиданностям, если они будут покупать эти акции, ориентированные на рост.