🗯 Ведущий аналитик Гил Лурия критикует акции SoundHound AI

Ведущий аналитик Гил Лурия критикует акции SoundHound AI

Акции искусственного интеллекта сейчас в моде. И одной из самых горячих акций в горячем секторе искусственного интеллекта в этом году стала SoundHound AI (NASDAQ:SOUN), компания из Санта-Клары, штат Калифорния, которая разрабатывает решения искусственного интеллекта для голосовых приложений, которые можно использовать на телевидении, в Интернете и т. д. Вещи и обслуживание клиентов.

Только с начала февраля акции SoundHound выросли в цене на 420%. Более того, SoundHound добилась этих успехов, несмотря на отсутствие прибыли в конце февраля. Как он это сделал?

Что ж, хотя SoundHound и упустил прибыль, у него все еще было много хороших новостей. За весь 2023 год продажи выросли на 47%, а валовая прибыль выросла на шесть полных процентных пунктов по сравнению с 2022 годом, что помогло сократить потери на акцию почти вдвое, до $0,40 на акцию. В частности, результаты SoundHound в четвертом квартале были особенно хорошими: рост продаж ускорился до 80%, а валовая прибыль снова выросла на шесть процентных пунктов, но завершилась на уровне 77%, что на два пункта лучше, чем валовая прибыль за год.

Да, и убытки в четвертом квартале сократились более чем вдвое по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – всего 0,07 доллара на акцию.

Подобные цифры обязательно привлекут внимание на Уолл-стрит, и в случае с SoundHound именно это и произошло. Через пару недель после получения прибыли SoundHound провел личную встречу с Гилом Лурией из DA Davidson, 5-звездочным аналитиком, входящим в число 4% лучших биржевых профессионалов Street.

Итак, что вам нужно об этом знать?

Как описывает Лурия, SoundHound придерживается «трех основных» стратегий развития своего бизнеса – в него поступают три основных потока доходов. Первый из них — это роялти за каждую единицу технологии (будь то автомобиль, телевизор или что-то еще), в которой используются возможности голосового искусственного интеллекта SoundHound. SoundHound владеет 25% этого рынка, и эти роялти в настоящее время составляют 90% ее доходной базы.

Второй столп SoundHound, или источник дохода, — это компании, платящие за подписки для доступа к возможностям голосового искусственного интеллекта SoundHound. Компания назвала сети ресторанов White Castle и Jersey Mikes двумя такими клиентами, которые используют SoundHound для приема заказов в своих кассах. В прошлом году такие подписки на голосовой AI составили менее 10% доходной базы SoundHound, но компания ожидает, что в ближайшем будущем этот процент увеличится более чем вдвое (каламбур).

В-третьих, и наконец, SoundHound работает над созданием третьего источника дохода, соединив первые два компонента. По сути, компания хочет использовать голосовой искусственный интеллект, чтобы дать своим клиентам-водителям возможность размещать заказы непосредственно у клиентов ресторана — еще до того, как они доберутся до ресторана. Покупка компанией SNYQ3 Restaurant Solutions, о которой было объявлено в декабре 2023 года, положит начало развитию этого новейшего направления благодаря существующим отношениям с 10 000 ресторанами по всей стране, «включая все Chipotle по всей стране» (курсив наш).

В конечном итоге SoundHound ожидает, что каждый из этих трех столпов вырастет в бизнес с оборотом более 1 миллиарда долларов, после чего каждый из них будет составлять примерно 33% потока доходов компании – настоящий скачок по сравнению с текущим статусом SoundHound с годовым доходом в 46 миллионов долларов. бизнес получает 90% своих доходов только от Компонента 1.

В ожидании этого дня Лурия рекомендует инвесторам «покупать» акции SoundHound, которые он оценивает в $9,50 за акцию. (Чтобы посмотреть послужной список Лурии, нажмите здесь)

Итак, по мнению окружного прокурора Дэвидсона, что имеет в виду остальная часть Улицы? Текущая перспектива представляет собой загадку. С одной стороны, исходя из 4 оценок «Покупать» и всего 1 «Держать», акции имеют консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Однако после столь высокого роста в этом году аналитики ожидают, что акции остынут и прогнозируют снижение на 17% в ближайшие месяцы.

Будет интересно посмотреть, повысят ли аналитики свои целевые цены, стремясь соответствовать продолжающемуся ралли SOUN. (См. прогноз акций SOUN)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.