🗯 Недавнее падение акций InMode (NASDAQ:INMD) делает его потенциальной жемчужиной для долгосрочных инвесторов.

Недавнее падение акций InMode (NASDAQ:INMD) делает его потенциальной жемчужиной для долгосрочных инвесторов.

InMode (NASDAQ:INMD) — ведущий новатор в индустрии эстетического медицинского оборудования, который в последние годы выдержал турбулентные рыночные условия. Макроэкономическое давление и геополитические потрясения привели к падению акций более чем на 31% за последний год. Тем не менее, надежный баланс компании, потенциал для стратегических приобретений и дисконтированная цена акций представляют собой привлекательную возможность для инвесторов, ищущих возможности долгосрочной выгоды.

Сложная окружающая среда

InMode использует свою запатентованную радиочастотную технологию для создания инновационных, минимально инвазивных эстетических медицинских устройств для липосакции, контурной пластики тела и лица, а также аблятивного омоложения кожи и предлагает ряд устройств, которые могут использовать медицинские работники, такие как дерматологи, пластические хирурги, гинекологи и офтальмологи. использовать в своей практике.

Хотя компания присутствует на международных рынках, большая часть ее доходов поступает из США, где доминирует мировой спрос на такие процедуры, как липосакция. За последние несколько лет рост процентных ставок нанес ущерб эстетической индустрии, поскольку рост затрат снизил спрос на эти необязательные процедуры.

Более того, хотя InMode начала 2023 финансовый год с четкими прогнозами, они несколько раз снижались, частично из-за сбоев, связанных с расположением штаб-квартиры InMode в Израиле после атаки 7 октября.

Последние результаты и перспективы на будущее

Несмотря на проблемы во второй половине 2023 года, InMode по-прежнему превзошёл ожидания рынка. Компания сообщила, что прибыль на акцию в четвертом квартале 2023 года составила $0,71, превысив прогноз в $0,66. Тем не менее, компания сообщила о снижении выручки в четвертом квартале на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив $126,8 млн. Несмотря на это, валовая прибыль InMode оставалась стабильной и составляла лучшие в отрасли 84%.

Результаты за 2023 год показали, что выручка составила $492 млн, что на 8,3% больше, чем в предыдущем году. Это сопровождалось чистой прибылью в $197,9 млн, что на 23% больше, чем в предыдущем году, и рентабельностью в 40% по сравнению с 36% в 2022 году.

Что касается будущих прогнозов, InMode ожидает, что в 2024 году выручка составит от 495 до 505 миллионов долларов, валовая прибыль без учета GAAP - между 83% и 85%, доход от операций без учета GAAP - между 217 и 222 миллионами долларов, а прибыль на акцию без учета GAAP - между 2,53 и 2,57 доллара.

Где сейчас находятся акции

За последний год акции INMD упали более чем на 30% и достигли диапазона в 21 доллар. INMD торгуется у нижней границы своего 52-недельного диапазона $18,57-$48,25. Он показывает отрицательный ценовой импульс, торгуясь ниже 20-дневной (22,25 доллара США) и 50-дневной (22,76 доллара США) скользящих средних.

Падение цены акций подтолкнуло акции на территорию стоимости. Соотношение цены и прибыли компании, равное 9,2x, является значительным дисконтом к среднему показателю в секторе здравоохранения, равному 27,64x, в то время как соотношение EV/EBITDA, равное 5,64x, значительно ниже исторического среднего значения компании, составляющего 17,9x.

Компания может похвастаться сильным балансом, значительной денежной позицией и отсутствием долгов. Генеральный директор Моше Мизрахи ранее заявлял, что любое целевое приобретение будет способствовать увеличению, а не размыванию акций для акционеров. Если они найдут такую ​​цель в 2024 году, это, вероятно, может привести к катапультированию цены акций, как и решение использовать часть накопленных денежных средств для выкупа акций.

Какова целевая цена INMD в 2024 году?

Аналитики, освещающие акции INMD, были настроены с осторожным оптимизмом, ссылаясь на технологическое преимущество компании, сильный баланс и высокую валовую прибыль. В число недавних известных покупателей входит компания ARK Investment Management Кэти Вуд, которая в настоящее время владеет пакетом акций компании на сумму более 2 миллиардов долларов.

INMD в настоящее время котируется как умеренная покупка на основании рейтингов акций шести аналитиков за последние три месяца. Средняя целевая цена на 12 месяцев в размере 30,25 доллара представляет собой потенциал роста на 41,82 % по сравнению с текущими уровнями.

Заключительные мысли

В последние годы InMode столкнулась с рядом проблем, включая рост процентных ставок и операционные сбои, которые привели к снижению акций. Тем не менее, уникальная запатентованная технология компании, надежный баланс и потенциал для оппортунистических приобретений позволяют ей уверенно двигаться вперед. Нынешняя скидка выглядит привлекательной точкой входа для долгосрочных инвесторов.