✏ Hess Midstream (NYSE:HESM): надежный вариант для доходных инвесторов

Hess Midstream (NYSE:HESM): надежный вариант для доходных инвесторов

Hess Midstream LP (NYSE:HESM) выделяется среди энергетических компаний среднего бизнеса благодаря предсказуемому получению доходов, стратегически основанному на договорных обязательствах, потенциалу будущего роста, высокой дивидендной доходности и возможному приобретению на горизонте. Акции HESM выросли более чем на 41% за последний год, но по-прежнему торгуются по разумной цене, что делает их надежным вариантом для инвесторов, ориентированных на доход.

Крупнейший игрок в сфере мидстрима

В нефтегазовой отрасли используется более 2,6 миллиона миль трубопроводов для транспортировки нефти, природного газа и сжиженного газа от добычи до последующей переработки. Мидстрим-компании специализируются на сборе, переработке, хранении и транспортировке нефтепродуктов по этим трубам.

Hess Midstream – известное имя в энергетическом секторе среднего бизнеса. Он предоставляет платные услуги Hess (NYSE:HES), компании, из которой он был выделен в 2015 году, и сторонним клиентам.

Hess, крупный игрок в продуктивной добыче сланцев Баккен, продолжает играть важную роль в развитии Hess Midstream. Контрактные обязательства между двумя компаниями рассчитаны на несколько лет и предусматривают структуру вознаграждений, предназначенную для обеспечения стабильного дохода.

Кроме того, на горизонте есть потенциальный оптимизм, поскольку Chevron (NYSE:CVX) может рассматривать перспективное приобретение после покупки Hess при условии, что сделка завершится успешно.

Последние финансовые результаты

Hess Midstream опубликовала общие хорошие результаты за четвертый квартал 2023 года. Компания сообщила, что прибыль на акцию за четвертый квартал составила $0,55, что немного ниже консенсус-прогноза в $0,63, а также незначительное отставание от ожидаемой выручки в $356,5 млн по сравнению с консенсус-прогнозом в $357,7 млн. Тем не менее, компания зафиксировала рост чистой прибыли до $152,8 млн по сравнению с $149,8 млн в том же квартале прошлого года.

Hess Midstream также объявила об увеличении квартальной выплаты денежных средств на 2,7% до $0,63 на акцию класса А в четвертом квартале 2023 года. Такое увеличение соответствует цели компании по ежегодному росту выплат минимум на 5%, а дивидендная доходность составляет устойчивые 6,96. %.

Учитывая, что в 2024 году, по прогнозам, будут сделаны первые шаги в отходе от предыдущего повышения ставок и снижения процентных ставок, высокодоходные дивидендные акции, такие как Hess Midstream, похоже, станут заметно более привлекательными.

Где сейчас находятся акции

За последний год акции HESM выросли более чем на 41%. При цене $35,50 он торгуется на вершине своего 52-недельного диапазона $25,63–$35,68. Он продолжает демонстрировать положительную ценовую динамику, торгуясь выше своих 20-дневных (34,16) и 50-дневных (33,06) скользящих средних.

В связи с недавним ростом цен акции торгуются на территории справедливой стоимости, основанной на относительных показателях, таких как коэффициенты P/E (16,97x) и P/S (1,5x), которые выше среднего показателя по отрасли нефтегазовой отрасли, равного 11,75. х и 1,32х соответственно.

Однако соотношение EV/EBITDA, равное 5,9x, значительно ниже среднего показателя по отрасли, равного 9,23x, что позволяет предположить, что стоимость компании все еще существует на текущих уровнях.

HESM – покупка, удержание или продажа?

Недавний рост котировок акций HESM заставил некоторых аналитиков пересмотреть свои ожидания. Аналитик JP Morgan Джереми Тонет недавно понизил рейтинг акций до уровня «Держать» на основании соотношения риска и прибыли на текущих уровнях акций, предполагая, что потенциал роста в основном реализован на данный момент.

Акции Hess Midstream в настоящее время оцениваются как умеренная покупка на основе совокупности рейтингов акций четырех аналитиков за последние три месяца. Их средняя целевая цена HESM в $37,25 представляет собой потенциал роста примерно на 5% от текущих уровней.

Заключительные мысли

Высокие финансовые показатели Hess Midstream, высокая дивидендная доходность и перспективы роста делают ее привлекательным выбором в секторе среднего бизнеса. Несмотря на то, что недавний рост цен на акции компании реализовал большую часть потенциала роста акций, их текущее соотношение EV/EBITDA предполагает, что у компании еще есть потенциал роста. Кроме того, возможность приобретения дает акции эффект, подобный опциону. Доходные инвесторы, ищущие инвестиции с потенциалом роста, могут найти это привлекательной возможностью.