💬 Крипто для советников: инвестиции в Web3

Крипто для советников: инвестиции в Web3

Помимо криптовалют, технологии продолжают развиваться, и корзина новых решений, таких как блокчейн, машинное обучение и искусственный интеллект, вносят свой вклад в следующую итерацию Интернета, называемую Web3.

На этой неделе Алекс Тэпскотт, автор новой книги Web3: рисование следующего экономического и культурного рубежа Интернета, рассказывает нам об эволюции Интернета и о том, как инвесторы получают доступ к новым инвестициям. Как сказал сэр Тим Бернерс-Ли, изобретатель Всемирной паутины, «Web 3.0 — это следующий этап развития Интернета».

Кроме того, вы впервые услышали об этом здесь: Consensus от CoinDesk предлагает эксклюзивную сессию для советников. Ответьте на это письмо, чтобы получить ранний доступ и VIP-доступ, пока есть места.

Могут ли инвесторы получить доступ к Web3 на фондовом рынке?

Для тех, кто не следит за новыми технологиями, инновации иногда могут выглядеть как мгновенные истории успеха. Чаще всего они создаются десятилетиями. Сегодня редкий момент, когда четыре трансформационные технологии, которые создавались десятилетиями, сразу набирают обороты: блокчейны, искусственный интеллект, Интернет вещей (IoT) и расширенная реальность.

Эти технологии не отдельные, а взаимосвязанные. Точно так же, как термин «Интернет» превратился из описания узкого набора технологий в охватывающее целый ряд технологий, бизнес-моделей, культурных потрясений и социальных преобразований, так и термин Web3 станет охватывать следующую эпоху прогресса.

Консультанты и инвесторы ищут лучшие способы получить доступ к этим революционным технологиям. В середине 1990-х годов мы могли выбирать между многими развивающимися интернет-компаниями или другими фирмами, такими как Cisco, которые считались капиталом в ту первую эпоху Интернета. Другие устаревшие компании, считавшиеся безопасными, такие как Blockbuster, Borders, Compaq, JCPenney и Xerox, преуспели не так хорошо. У этих компаний было одно общее: первая эра Интернета их собиралась разрушить или лишить посредничества.

Если смотреть через призму Интернета, инвесторы оценили бы их по-другому. Сегодня Web3 требует нового взгляда на рынки. Как и в начале 90-х, Web3 станет неотъемлемой технологией для бизнеса и будет создавать победителей и проигравших. До сих пор большая часть стоимости была создана в блокчейнах, таких как Ethereum, или в частных предприятиях, таких как OpenAI. А как насчет публичных рынков? Могут ли инвесторы получить доступ к Web3, покупая акции?

Мы считаем, что ответ – да. Сегодня десятки крупных компаний используют набор инструментов Web3 для создания новых продуктов и услуг, привлечения новых клиентов и раскрытия новых возможностей.

Рассмотрим стейблкоины в долларах США, которые, по нашему мнению, станут повсеместными платежными инструментами, например, с такими компаниями, как PayPal (PYPL), которые недавно запустили собственный стейблкоин PYUSD. На данный момент PYUSD составляет небольшую часть общего рынка стейблкоинов, но он растет очень быстро, увеличив общий объем предложения за первые 100 или около того дней примерно до 150 миллионов долларов США в обращении (рис. 1).

Рисунок 1. Темпы роста PYUSD

Мы считаем, что рынок стейблкоинов может вырасти до 200 миллиардов долларов в 2024 году, а PYSD достигнет 5 миллиардов долларов (рисунок 2). Экономика стейблкоинов прибыльна, поскольку эмитенты вкладывают депозиты в государственный долг США, принося 4-5%. Circle, высокоинновационная глобальная компания в области финансовых технологий, имеющая собственную популярную стабильную монету USDC (с оборотом более 20 миллиардов долларов), обдумывает собственное публичное размещение акций. Действительно, растущая инвестиционная среда компаний, занимающихся исключительно Web3, и тех, кто внедряет эту технологию, является попутным ветром для менеджеров и консультантов.

фигура 2

Во-вторых, существуют простые и легкие способы получить доступ к криптоактивам напрямую через публичные рынки и внебиржевые продукты в США. В предыдущем выпуске этого информационного бюллетеня я писал, насколько привлекателен Ethereum Trust от Grayscale не только потому, что он предлагает доступ к ETH, но еще и потому, что в то время он торговался с подразумеваемой скидкой более 30%. Мы считаем, что ETH ETF — это вопрос того, когда, а не если и когда это произойдет, ETHE осуществит конвертацию, практически устранив скидку. Кроме того, в Канаде уже существуют спотовые ETF на биткойны и Ethereum.

В-третьих, все большее число предприятий используют токены и начинают зарабатывать на них много денег. Nike и другие инновационные компании уже внедрили токены. Например, с декабря 2021 года Nike заработала 385 миллионов долларов дохода от 25 различных коллекций NFT. Другие бренды, идущие по стопам Nike, включают Adidas (150 миллионов долларов дохода от NFT), Dolce & Gabbana (27 миллионов долларов), Gucci (16 миллионов долларов), Tiffany. & Co. (15 миллионов долларов) и ряд других. Disney также объявила о партнерстве с блокчейн-компанией Dapper Labs для запуска собственной инициативы Web3. Со временем компании, использующие цифровые активы, окажутся в лучшем положении на новом рубеже Интернета.

– Алекс Тапскотт, управляющий директор Ninepoint Digital Asset Group

Спросите эксперта

Вопрос: Что такое NFT?

NFT (невзаимозаменяемый токен) — это токенизированная запись о праве собственности, которая является отдельной, неделимой, а право собственности и свойства учитываются и проверяются с помощью блокчейна.

Эти токены отличаются от других токенов на основе блокчейна, потому что они «невзаимозаменяемы» или являются чем-то, что не может быть напрямую заменено другим того же типа.

Их можно использовать для обозначения владения любым цифровым или физическим активом, интеллектуальной собственностью или правами.

NFT можно использовать для придания уникальности и права собственности любому цифровому файлу, включая изображения, музыку, видео, статьи, сообщения в социальных сетях, программное обеспечение и т. д.

Ключевые особенности, которые делают NFT такими полезными:

Статус и история владения подтверждены распределенным блокчейном.

Цифровым файлам (например, изображениям, музыке, видео, программному обеспечению и т. д.) могут быть присвоены уникальность и право собственности.

Легко переносится

Право собственности может быть проверено 24/7 любым человеком, имеющим доступ к Интернету.

– Лэйн Надо, НВАЛ

Продолжай читать

Британским инвестиционным менеджерам был дан зеленый свет на токенизацию фондов, что дает возможность дробить акции и предлагать более низкую стоимость и прозрачную торговлю.

Согласно недавнему анализу, одобрение крипто-спотовых ETF может привести к притоку в 70 миллиардов долларов.

Binance продолжает подвергаться пристальному вниманию со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам.