✏ Arhaus (NASDAQ:ARHS) выглядит как инвестиция в стиле Баффета

Arhaus (NASDAQ:ARHS) выглядит как инвестиция в стиле Баффета

Бренд образа жизни и омниканальный ритейлер Arhaus (NASDAQ:ARHS) продолжает демонстрировать свою силу благодаря рекордным доходам, бездолжному балансу и ожидаемым специальным денежным дивидендам. Arhaus планирует использовать свое сильное финансовое положение для стимулирования дальнейшего роста, о чем свидетельствуют его амбициозные планы по расширению площади своих выставочных залов в 2024 году. За последний год акции выросли более чем на 68% и торгуются по разумной цене. Баффеттологи, обратите внимание.

Солидный послужной список

Arhaus — это бренд образа жизни и многоканальный продавец товаров для дома. Компания подвержена крупным расходам в отрасли, где спрос находится на низком уровне. Наблюдатели отрасли ожидают, что эти обстоятельства потенциально могут стать положительными в течение следующих нескольких лет, если в игру вступит снижение процентных ставок.

Однако проблемы отрасли, похоже, не замедлили ход Arhaus. Компания завершила 2023 год с рекордной чистой выручкой в ​​размере примерно $1,3 млрд, чистой прибылью в $125 млн, скорректированной EBITDA в $203 млн, более чем $223 млн денежных средств и их эквивалентов и бездолговым балансом.

В связи с недавним значительным увеличением денежных средств и финансовой стабильностью, Arhaus объявила о специальных денежных дивидендах в размере 0,50 доллара США на акцию, которые будут выплачены зарегистрированным акционерам при закрытии рабочего дня 21 марта 2024 года.

Надежный прогноз

Объявив результаты четвертого квартала, превзошедшие ожидания, генеральный директор Джон Рид с энтузиазмом изложил бизнес-планы на предстоящий год, подчеркнув прочное финансовое положение Arhaus как стартовую площадку, способствующую будущему росту.

Рид объявил, что компания планирует открыть от девяти до одиннадцати новых выставочных залов в 2024 году, включая реконструкцию, переезд и расширение.

Архаус ожидает, что выручка в первом квартале и 24 финансовом году составит от $260 до $270 млн и от $1,33 до $1,37 млрд соответственно. Прогноз на 24 финансовый год превзошел консенсусные оценки.

Движение запасов и оценка

За последние 90 дней акции ARHS выросли примерно на 54% до $14,90. Он торгуется вблизи вершины своего 52-недельного диапазона в диапазоне $6,75–15,59. Акции демонстрируют положительную ценовую динамику, торгуясь выше 20-дневной (13,11 доллара США) и 50-дневной (12,24 доллара США) скользящих средних.

Несмотря на недавний рост цен, акции ARHS по-прежнему торгуются на территории справедливой или недооцененной. Соотношение цены и прибыли, равное 14,76x, ниже среднего показателя по потребительскому циклическому сектору (18,27x) и среднего показателя по отрасли розничной торговли товарами для дома (22,46x).

Сильный ценовой импульс и разумная оценка делают это сочетание привлекательным. Однако индекс относительной силы (RSI 14) на уровне 73,22 указывает на то, что акции приближаются к зоне перекупленности. Следовательно, инвесторам следует внимательно следить за срывом восходящего тренда, который может привести к волатильности цен в краткосрочной перспективе.

Какова целевая цена на ARHS в 2024 году?

Аналитики, освещающие акции, настроены оптимистично. Большинство из них повысили свои целевые цены по всем направлениям на основе лучших, чем ожидалось, результатов четвертого квартала, неожиданных специальных дивидендов и оптимистичных прогнозов на 2024 год.

В настоящее время ARHS имеет рейтинг «Сильная покупка» на основе восьми рекомендаций «Покупать» против только одной рекомендации «Продавать» за последние три месяца. Средняя целевая цена ARHS в $16,61 представляет собой потенциал роста в 11,48%.

Большая фотография

Устойчивый денежный поток Arhaus и сильный баланс без долгов в сочетании со стратегиями роста указывают на солидный потенциал положительной прибыли. Инвестиционная возможность напоминает мудрый совет легенды инвестирования Уоррена Баффета: «Гораздо лучше купить прекрасную компанию по справедливой цене, чем честную компанию по прекрасной цене».

В краткосрочной перспективе акции могут столкнуться с волатильностью цен. Тем не менее, с выгодным предложением по дивидендам, оптимистичным прогнозом на 2024 год и торговлей акциями на территории от справедливой до недооцененной, Arhaus, безусловно, выглядит скорее замечательным, чем справедливым, для долгосрочного инвестора.