🗯 «Слишком дешево, чтобы игнорировать», — говорит ведущий аналитик Филипп Ушуа об акциях Rivian

«Слишком дешево, чтобы игнорировать», — говорит ведущий аналитик Филипп Ушуа об акциях Rivian

Для Rivian (NASDAQ:RIVN) наступило переломное время. Год начался для производителя электромобилей ужасным образом: недавние данные за четвертый квартал показали, что убытки все еще происходят с большей скоростью, чем хотелось бы видеть Street, в то время как предстоящий простой на заводе из-за модернизации производственной линии привел к Компания предлагает неутешительные прогнозы на год.

Тем не менее, следует также отметить, что Rivian регулярно получает комплименты за качество своей продукции. Однако компания сталкивается с одной большой проблемой, которую ей еще предстоит решить: производство автомобилей обходится слишком дорого, и компания несет большие убытки от каждой проданной машины. Между тем, он тратит много денег на финансирование операций.

Вопрос в том, являются ли это просто неровностями на дороге, или у Rivian настоящие проблемы, поскольку конкуренция в мире электромобилей обостряется?

Аналитик Jefferies Филипп Ушуа считает, что, вероятно, это просто болезнь роста. Но, как и пионер электромобилей Tesla, Rivian есть что доказать скептикам.

«На наш взгляд, — сказал 5-звездочный аналитик, — Rivian больше всего похожа на Tesla по «духу», с собственным стеком программного обеспечения, сильным брендом, глобальным потенциалом и аналогичными проблемами роста. Непревзойденная капитальная база могла бы помочь исправить пробелы в бизнес-модели, но в этом году компания столкнулась с двумя критическими, если не экзистенциальными, испытаниями: 1) снизить затраты на производство единицы продукции на 35-40 тысяч долларов за счет модернизации, закупок и эффективности производства, и 2) продемонстрировать Модель R2 может быть разработана со значительно меньшими затратами, чем модель R1, при этом R2 будет официально представлен 7 марта».

Эти факторы будут диктовать условия, на которых Rivian сможет обеспечить финансирование примерно в 2,5 миллиарда долларов, необходимое для запуска R2, а также повлияют на то, сможет ли компания сохранить свою независимость или ее активы интеллектуальной собственности могут считаться более ценными для более крупных и более крупных компаний. установленное лицо.

По мере развития года, когда объемы продаж Rivian в первом и втором кварталах сокращаются, Ушуа прогнозирует волатильность акций и рассчитывает, что до того, как свободный денежный поток станет положительным в 2027 году, потери денежных средств достигнут $9 млрд.

Тем не менее, поскольку цена акций колеблется вблизи исторического минимума, Ушуа чувствует возможность. Таким образом, аналитик начал освещение акций Rivian с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой в $16, предполагая, что в ближайшие месяцы акции вырастут примерно на 43%. (Чтобы посмотреть послужной список Ушуа, нажмите здесь)

Что думает остальная часть Улицы? Если посмотреть на разбивку консенсуса, то можно заметить, что мнения других аналитиков более разбросаны. 10 оценок «покупать», 9 «держать» (т. е. нейтрально) и 2 «продавать» в сумме дают консенсус-рейтинг «умеренная покупка». Кроме того, средняя целевая цена в $17,70 указывает на потенциал роста примерно на 57%. (См. прогноз акций Rivian)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.