🎙 VUG против VGT: какой высокотехнологичный ETF лучше купить?

VUG против VGT: какой высокотехнологичный ETF лучше купить?

ETF позволяют инвесторам диверсифицировать свой капитал без особых усилий. Управляющие фондами либо применяют активный подход и тщательно отслеживают отдельные позиции, либо приводят свои фонды в соответствие с установленными контрольными показателями. Vanguard — одна из ведущих фирм, специализирующихся на средствах такого типа. В этой статье мы рассмотрим два популярных фонда Vanguard, один из которых является высокотехнологичным, а другой — эксклюзивным: Vanguard Growth ETF (NYSEARCA:VUG) и Vanguard Information Technology ETF (NYSEARCA:VGT).

Я оптимистично настроен в отношении обоих этих фондов, но важно знать нюансы каждого фонда, прежде чем начинать работу. В этой статье мы рассмотрим их сходства и различия, чтобы вы могли решить, какой из них подходит именно вам.

Оба фонда показали хорошие результаты в долгосрочной перспективе

Оба этих фонда в течение прошлого года работали рука об руку. Акции VGT выросли на 48,2%, а акции VUG — на 47,8%. Если посмотреть на результаты за пять лет, между фондами наблюдается больший разрыв. В то время как VGT прибавил за это время 166,1%, VUG вырос лишь на 121,6%.

Несмотря на то, что VGT был явным победителем за последние пять лет, трудно жаловаться на эффективность любого из этих фондов.

Инвесторам даже не нужно сильно беспокоиться о том, что соотношение расходов этих фондов съедает прибыль. Vanguard хорошо известен своими низкими коэффициентами расходов на свои фонды, и брокерская фирма, безусловно, справляется с этими выборами. У VUG коэффициент расходов 0,04%, а у VGT коэффициент расходов 0,10%.

Насколько вам нравятся Microsoft и Apple?

VUG и VGT — это нечто большее, чем Microsoft (NASDAQ:MSFT) и Apple (NASDAQ:AAPL). Тем не менее, эти две акции занимают крупнейшие позиции в обоих фондах с большой маржой.

VUG предлагает большую диверсификацию портфеля активов за пределами этих двух технологических гигантов. Microsoft составляет 13,2% от общего объема активов фонда, а Apple — 12,2% от общего объема активов фонда. Более четверти всех активов VUG приходится на эти две акции.

VGT еще более однобоко относится к этим технологическим конгломератам. Фонд владеет 20,5% своих активов в Microsoft и вкладывает 20,2% своего капитала в Apple. Эти две акции составляют более 40% от общего объема активов VGT.

В десятку крупнейших холдингов VUG входят остальные члены «Великолепной семерки». Однако VGT отклоняется от этой тенденции. Nvidia (NASDAQ:NVDA) — единственная акция «Великолепной семерки» в топ-10 активов фонда, как вы можете видеть ниже.

ВУГ догоняет

Хотя пятилетняя доходность подразумевает, что VGT является лучшим выбором, это классический случай, когда прошлые результаты не гарантируют успех в будущем. Хотя VGT имеет большое преимущество в этом временном горизонте, VUG превзошел его за последние шесть месяцев. VUG также является победителем с начала года с доходностью 10,5% по сравнению с доходностью VGT в 8,6%.

Я считаю, что эта тенденция сохранится по нескольким причинам. Первая причина — акции Apple. Хотя акции выросли на 320% за последние пять лет, за последний год они выросли лишь на 14,4%. Акции Apple фактически упали на 4% за последние шесть месяцев.

Более 20% портфеля VGT упали на 4% за последние шесть месяцев. Это различие применимо только примерно к 12% общего портфеля VUG. Теперь Apple может изменить ситуацию, если Vision Pro станет следующим большим продуктом, и я считаю, что этот продукт может принести большую прибыль. Тем не менее, рост остальных компаний значительно замедлился и предлагает очень ограниченный потенциал роста, за исключением Vision Pro.

Еще одна важная причина, по которой VUG выглядит более привлекательной, — это состав портфеля. Поскольку рост Apple замедляется, инвесторам приходится уделять больше внимания другим акциям в портфелях этих фондов. Хотя у обоих фондов Nvidia является третьим по величине холдингом, фонды отклоняются от этой позиции.

VUG использует ожидаемый подход, покупая акции «Великолепной семерки». Это оказалось хорошим долгосрочным решением, и у этих корпораций на данный момент есть много возможностей для взлета, за исключением Tesla (NASDAQ:TSLA).

У меня также есть проблема с тем, что Cisco (NASDAQ:CSCO) является девятым по величине холдингом VGT. Эти акции составляют 1,56% от общих активов фонда, но за последние годы они не сильно изменились.

Акции Cisco упали на 6% за последние пять лет. Хотя его дивиденды делают инвестиции положительными, это не тот выбор, который вы хотели бы видеть в портфеле фонда роста. У VGT пятилетняя доходность выше, но я считаю, что VUG будет показывать лучшие результаты в течение следующих пяти лет.

По мнению аналитиков, акции VUG стоит покупать?

VUG имеет рейтинг «Сильная покупка» на основании 172 покупок, 35 удержаний и одного рейтинга продажи, присвоенного за последние три месяца. Средняя целевая цена акций VUG в $378,47 предполагает потенциал роста на 12,5%.

По мнению аналитиков, акции VGT стоит покупать?

Между тем, VGT имеет рейтинг умеренной покупки: за последние три месяца было присвоено 231 рейтинг покупки, 76 рейтингов удержания и семь рейтингов продажи. Средняя целевая цена акций VGT в $575,87 предполагает потенциал роста на 11,5%. Тем не менее, рейтинги аналитиков предполагают, что VUG продолжит укреплять свое недавнее лидерство.

Итог по VUG против VGT

Сравнение графиков акций не всегда дает правильный ответ о том, какой фонд лучше выбрать. Похоже, именно так обстоит дело и с этими фондами. У VGT лучшие пятилетние доходы, но она больше зависела от подъема Apple. VUG по-прежнему имеет значительную долю акций Apple, но лучше подготовлена ​​к замедлению роста этих акций.

Если Apple Vision Pro снова сделает акции прибыльными, VGT превзойдет VUG, но это не гарантировано. Оба этих фонда сильно зависят от Microsoft и Apple, но похоже, что VUG имеет лучшие активы в топ-10, чем VGT.