🎙 S&P 50 против S&P 500: какой из них лучше купить?

S&P 50 против S&P 500: какой из них лучше купить?

Многие инвесторы знакомы с индексом S&P 500 (SPX). Это отличительный индекс, который отслеживает 500 ведущих компаний. Индекс имеет несколько параметров для включения, таких как рыночная капитализация в 12,7 миллиардов долларов и прибыльность за последний квартал и последний год. Инвесторы часто используют индексные фонды для достижения рыночной доходности, а не для того, чтобы превзойти рынок. Хотя у инвесторов S&P 500 есть множество причин оптимистично относиться к индексу, вместо этого они, возможно, захотят рассмотреть S&P 50.

Я оптимистично настроен в отношении обоих этих фондов, но S&P 50 имеет историю получения более высокой доходности.

В чем разница между S&P 50 и S&P 500?

Основное различие между этими фондами заключается в том, что S&P 500 содержит 500 акций, тогда как S&P 50 состоит только из 50 акций. В индекс S&P 50 входят 50 крупнейших компаний индекса S&P 500 по рыночной капитализации.

Меньшее количество активов позволяет S&P 50 более сконцентрироваться на своих инвестициях. Например, акции «Великолепной семерки» имеют более высокий процент совокупных активов в индексе S&P 50 по сравнению с индексом S&P 500. Чтобы продемонстрировать, как это работает, в этой статье будут проанализированы ETF Invesco S&P 500 Top 50 (NYSEARCA:XLG) и SPDR S&P. 500 ETF Trust (NYSEARCA:SPY).

Microsoft (NASDAQ:MSFT) является крупнейшим холдингом для обоих фондов, поскольку имеет самую высокую рыночную капитализацию. SPY владеет 7,2% своих активов в технологическом гиганте. Однако XLG распределяет свои деньги по меньшему количеству акций и может разместить 12,4% своего капитала в акции Microsoft.

Broadcom (NASDAQ:AVGO) является 10-м холдингом каждого из этих фондов. В то время как доля акций SPY составляет 1,33%, концентрация акций XLG гораздо выше — 2,46%.

Инвесторы также увидят существенные различия в распределении активов по секторам. В обоих фондах информационные технологии являются крупнейшим сектором, но разрыв огромен. XLG имеет 41,9% своего капитала, размещенного в этом секторе, тогда как SPY имеет только 30,9% своих активов в той же отрасли.

Разрыв обусловлен тем, что XLG не уделяет внимания другим отраслям, таким как материалы (0,87%), коммунальные услуги (0,45%) и промышленность (0,08%). Эти отрасли часто демонстрируют более низкие темпы роста, но более устойчивы к экономическим трудностям. Между тем, SPY имеет не менее 2% своего капитала, направленного в каждую из этих отраслей. Фонд S&P 500 также имеет 8,3% своих активов, инвестированных в промышленный сектор.

А что насчет возвратов?

XLG неизменно превосходил SPY на бычьих рынках. В то время как XLG вырос на 41% за последний год, SPY за тот же период прибавил только 28%. Разрыв между пятилетней прибылью этих фондов еще более заметен. Пятилетний прирост SPY ​​в 102,5% не поспевает за 5-летним приростом XLG в 125,8%.

В то время как S&P 50 является явным победителем в периоды экономического роста, спад может предложить небольшой потенциал роста для S&P 500, сравнительно говоря. XLG потеряла примерно 25% в 2022 году в год падения акций многих технологических компаний. Однако за тот же период SPY потерял лишь примерно 20% своей стоимости.

Риски, которые следует учитывать

Оба эти фонда позиционируются на уровне «Великолепной семерки» или краха. Есть еще несколько акций, за которыми инвесторы должны следить в рамках этих фондов, но большую часть работы выполняют акции 10-15 крупнейших компаний.

Пока акции «Великолепной семерки» продолжают показывать хорошие результаты, оба этих фонда будут процветать. Однако у S&P 50 есть больший потенциал роста, поскольку он более сконцентрирован в акциях этих быстрорастущих компаний. S&P 500 распределяет свои средства еще на 450 акций, что может быть большей диверсификацией, чем нужно большинству инвесторов.

Если вы покупаете акции фонда, который отслеживает индекс S&P 50, больший упор делается на информационные технологии. Этот сектор должен продолжать показывать хорошие результаты, чтобы индекс S&P 50 превзошел индекс S&P 500.

По мнению аналитиков, акции XLG стоит покупать?

XLG имеет рекомендацию «Умеренная покупка» на основании 48 рейтингов покупок и семи рейтингов «Держать», присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций XLG в $46,05 предполагает потенциал роста на 12,3%.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции SPY?

SPY также имеет рейтинг «умеренная покупка»: за последние три месяца было присвоено 387 оценок «покупка», 108 «удержание» и девять оценок «продажа». Средняя целевая цена акций SPY в $561,19 предполагает потенциал роста на 10,5%.

Итоги индексов S&P 50 и S&P 500

Оба индекса доказали свою надежность для долгосрочных инвесторов. S&P 500 отдает приоритет 500 лучшим квалификационным компаниям, в то время как S&P 50 рассматривает только 50 лучших квалификационных компаний на основе рыночной капитализации.

Аналитики настроены более оптимистично в отношении S&P 50, и ETF, следующие за этим эталоном, превосходят S&P 500 на протяжении нескольких лет. В индекс S&P 50 входит более высокий процент акций роста, которые зарекомендовали себя как лидеры отрасли. Однако в индекс S&P 500 также входят многие акции с низким уровнем риска, которые не обеспечивают такого большого роста.

Инвесторы, стремящиеся максимизировать свою прибыль, могут рассмотреть индекс S&P 50. Опять же, S&P 500, вероятно, является лучшим кандидатом на случай экономического спада.