💬 Инфляция потребительских цен в Австралии снизилась до 0,6% в четвертом квартале против ожидаемых 0,8%

Инфляция потребительских цен в Австралии снизилась до 0,6% в четвертом квартале против ожидаемых 0,8%

Согласно последним данным, опубликованным Австралийским бюро статистики (ABS) в среду, индекс потребительских цен (ИПЦ) Австралии в четвертом квартале 2023 года составил 0,6% по сравнению с ростом на 1,2%, наблюдавшимся в третьем квартале. Консенсус рынка прогнозировал рост на 0,8% за отчетный период. Годовая инфляция ИПЦ в Австралии упала до 4,1% в четвертом квартале 2023 года с предыдущего показателя в 5,4% и ниже консенсус-прогноза рынка в 4,3%. Усеченный средний индекс потребительских цен РБА за четвертый квартал вырос на 0,8% и 4,2% в квартальном и годовом исчислении соответственно. Рынки оценили рост на 0,9% в квартальном исчислении и на 4,3% в годовом сопоставлении за квартал до сентября. Месячная инфляция индекса потребительских цен упала до 3,4% в годовом сопоставлении в декабре против ожидаемых 3,7% и роста на 4,3% в предыдущем значении.

Ключевые выводы из отчета ИПЦ Австралии

«Наиболее существенный вклад в рост в сентябрьском квартале внесли автомобильное топливо (+7,2%), арендная плата (+2,2%), новое жилье, приобретенное собственниками (+1,3%) и электричество (+4,2%). Основной вклад в падение внесли Мебель (-4,3%) и Текстиль для дома (-5,3%).

Реакция AUD/USD на данные индекса потребительских цен

Пара AUD/USD привлекает некоторых продавцов после более слабых, чем ожидалось, данных по инфляции из Австралии. Пара теряет 0,28% за день и торгуется на отметке 0,6583 на момент публикации.

AUD/USD: часовой график

Цена австралийского доллара за последние 7 дней

В таблице ниже показано процентное изменение австралийского доллара (AUD) по отношению к основным валютам списка за последние 7 дней. Австралийский доллар оказался самым слабым по отношению к швейцарскому франку.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

(Эта история была исправлена ​​31 января в 02:40 по Гринвичу, и в заголовке и основной части текста было сказано, что инфляция ИПЦ в Австралии снизилась, а не увеличилась, как на квартальной, так и на годовой основе.)

Этот раздел ниже был опубликован в 21:30 по Гринвичу в качестве предварительного просмотра данных по инфляции в Австралии.

Австралийское бюро статистики (ABS) опубликует в среду два разных отчета по инфляции. С одной стороны, организм опубликует ежеквартальный индекс потребительских цен (ИПЦ) за последний квартал 2023 года, а с другой стороны, ежемесячный ИПЦ, рассчитанный ежегодно, за декабрь. Кроме того, ежеквартальный отчет включает усеченный средний индекс потребительских цен, любимый индикатор инфляции Резервного банка Австралии (RBA).

Цифры имеют решающее значение в преддверии заседания РБА по денежно-кредитной политике, которое состоится 6 февраля, поскольку центральный банк стремится сохранить годовой уровень индекса потребительских цен на уровне 2–3%. Ценовое давление в Австралии явно движется в правильном направлении, хотя оно все еще выше желаемого уровня.

Ожидается, что центральный банк оставит ставку без изменений на уровне 4,35%, как это было на декабрьском заседании, после повышения на 25 базисных пунктов (б.п.) в ноябре. Ранее РБА удерживал ставки на стабильном уровне четыре месяца подряд. Ноябрьское решение стало результатом оценки Совета директоров, что инфляция замедляется медленнее, чем прогнозировалось ранее.

Чего ожидать от показателей инфляции в Австралии?

Ожидается, что ABS сообщит, что инфляция составила 3,7% в годовом сопоставлении в декабре по сравнению с 4,3%, зафиксированными в ноябре. Ожидается, что квартальный индекс потребительских цен вырастет на 0,8% в квартальном сопоставлении и на 4,3% в годовом сопоставлении за три месяца до декабря, в то время как усеченный средний индекс потребительских цен РБА прогнозируется на уровне 4,3% в годовом сопоставлении, снизившись с предыдущих 5,2%.

Ожидаемые показатели будут поддерживать приостановку РБА, но пока слишком рано обсуждать снижение ставок в Австралии. В своем последнем заявлении о денежно-кредитной политике, которое публикуется ежеквартально в феврале, мае, августе и ноябре, политики прогнозируют, что потребуется время до конца 2025 года, чтобы инфляция снизилась до уровня ниже 3% и, наконец, попала в целевой диапазон.

«К концу 2024 года инфляция, по прогнозам, снизится до 3½ процента, а к концу 2025 года достигнет чуть ниже 3 процентов. Прогнозируемое снижение инфляции будет более постепенным, чем ожидалось три месяца назад, поскольку внутреннее инфляционное давление рассеивается быстрее. медленнее, чем считалось ранее», — говорится в официальном документе. Кроме того, в нем добавлено: «Ожидается, что рост австралийской экономики останется ниже тенденции в 2023 и 2024 годах, поскольку давление на стоимость жизни и более высокие процентные ставки продолжают оказывать давление на спрос».

Наконец, Международный валютный фонд (МВФ) посоветовал Австралии еще больше повысить процентные ставки, чтобы достичь целевого показателя инфляции до 2026 года.

В таком случае снижение денежной ставки в данный момент кажется невозможным. Во всяком случае, показатели инфляции должны снизиться гораздо сильнее, чем ожидалось, в течение следующих нескольких месяцев, чтобы позволить политикам обсудить снижение ставок. По крайней мере, можно с уверенностью сказать, что ставки достигли своего пика.

Стоит добавить, что рынок движется впереди политиков. В начале января спекулятивные проценты предполагали шесть снижений ставок в 2024 году, при этом денежная ставка ожидалась на уровне 3,75% к концу года. Это означает, что более мягкие, чем ожидалось, показатели ИПЦ могут повысить шансы на снижение ставок независимо от способности РБА их предоставить.

Показания индекса потребительских цен окажут существенное влияние на австралийский доллар (AUD), поскольку эти цифры будут определять предстоящие решения РБА по денежно-кредитной политике. Как обычно, чем больше отклонение результата от ожиданий, тем больше движение цены. В целом, более высокие, чем ожидалось, цифры подогревают ожидания повышения ставок и имеют тенденцию повышать австралийский доллар. Напротив, более мягкие, чем ожидалось, цифры должны усилить надежды на скорое снижение ставок и оказать давление на местную валюту, по крайней мере, в ближайшем будущем. По мере того, как уляжется пыль, ослабление ценового давления следует воспринимать как хорошую новость, которая в конечном итоге принесет пользу австралийцу в долгосрочной перспективе.

С технической точки зрения, пара AUD/USD торгуется в районе 0,6580 накануне событий после достижения недельного пика 0,6624 во вторник. По словам Валерии Беднарик, главного аналитика FXStreet, «на дневном графике риск смещается в сторону снижения. Пара в настоящее время развивается чуть выше бесцельной простой скользящей средней 200 (SMA), которая застряла вокруг индикатора вторую неделю подряд. Кроме того, 20 SMA сохраняет устойчивый медвежий наклон выше текущего уровня, обеспечивая динамическое сопротивление на отметке 0,6630. Наконец, технические индикаторы остановили свое восстановление на отрицательных уровнях и медленно возобновляют свое снижение, отражая постоянный интерес к продажам».

Беднарик добавляет: «Покупатели защищаются от падения в районе 0,6550/60, прорыв ниже которого обнажит порог 0,6500. Ниже последнего пара AUD/USD имеет возможность протестировать сильный статический уровень поддержки на отметке 0,6470. С другой стороны, паре необходимо восстановиться выше вышеупомянутого уровня 0,6630, чтобы набрать обороты вверх и приблизиться к отметке 0,6700».

Инфляция: часто задаваемые вопросы

Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в виде процентного изменения в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовая инфляция исключает более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция – это показатель, на котором фокусируются экономисты, и уровень, на который нацелены центральные банки, которым поручено удерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно оно выражается в процентном изменении в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовый ИПЦ — это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он не включает волатильные затраты на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок и наоборот, когда он падает ниже 2%. Поскольку более высокие процентные ставки положительны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Обратное верно, когда инфляция падает.

Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране приводит к повышению стоимости ее валюты и наоборот, к снижению инфляции. Это связано с тем, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с более высокой инфляцией, что привлекает больший глобальный приток капитала от инвесторов, ищущих выгодное место для размещения своих денег.

Раньше золото было активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою ценность, и хотя инвесторы часто по-прежнему покупают золото из-за его активов-убежищ во времена крайних рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. . Это происходит потому, что когда инфляция высока, центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Более высокие процентные ставки отрицательны для золота, поскольку они увеличивают альтернативные издержки владения золотом по сравнению с активом, приносящим проценты, или размещением денег на депозитном счете наличными. С другой стороны, более низкая инфляция имеет тенденцию быть положительной для золота, поскольку снижает процентные ставки, делая этот яркий металл более жизнеспособной инвестиционной альтернативой.

Экономический индикатор

Ежемесячный индекс потребительских цен (ИПЦ), публикуемый Австралийским статистическим бюро ежемесячно, измеряет изменения цен на фиксированную корзину товаров и услуг, приобретаемых домашними потребителями. Индикатор был разработан для предоставления данных по инфляции с более высокой частотой, чем квартальный ИПЦ. В годовом исчислении сравниваются цены в базисном месяце с ценами в том же месяце годом ранее. Высокое значение считается бычьим для австралийского доллара (AUD), а низкое – медвежьим.

Следующий выпуск: 31.01.2024 00:30:00 GMT

Частота: Ежемесячно

Источник: Австралийское статистическое бюро.