💬 Уверенный рост доходов делает акции Riot привлекательными

Уверенный рост доходов делает акции Riot привлекательными

В условиях волатильности мир криптовалюты продолжает расти. Прямой способ воздействия — рассмотреть возможность покупки биткойнов или альткойнов. Еще один способ рассмотреть подверженность криптовалютам — это купить крипто-акции.

Riot Blockchain (RIOT), майнер биткойнов, выглядит привлекательным вариантом для рассмотрения. Акции Riot снизились почти на 32% за последние шесть месяцев. Я настроен оптимистично в отношении Riot в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Важно понимать причины коррекции акций.

Прежде всего, Биткойн был нервным с нисходящим уклоном. Достигнув пика около 69 000 долларов, криптовалюта имеет тенденцию к снижению. Геополитическая напряженность в сочетании с опасениями по поводу повышения ставок привели к этой коррекции. Акции Riot скорректировались в соответствии с коррекцией биткойнов.

Кроме того, в ноябре 2021 года Riot разместила на рынке предложение на 600 миллионов долларов. Это привело к значительному размытию капитала и последующей корректировке акций.

Однако, кажется, что коррекция преувеличена. На самом деле Riot достигла минимума в 12,9 доллара в январе 2022 года. Акции постепенно росли после минимумов, и вполне вероятно, что восходящий тренд сохранится.

Устойчивый рост для поддержания

Riot Blockchain находится на траектории быстрого роста. Выручка компании за третий квартал 2021 года составила 64,8 миллиона долларов. В годовом исчислении выручка увеличилась на 2532%. За тот же период компания сообщила о скорректированном показателе EBITDA в размере 37,6 млн долларов. Это предполагает скорректированную маржу EBITDA на уровне 58%.

Также стоит отметить, что в третьем квартале 2021 года компания сообщила о мощности хеширования 2,6 EH/s. Компания недавно предоставила обновленную информацию о производстве биткойнов в январе 2022 года, и мощность хеширования за месяц увеличилась до 3,4 EH/s.

Однако расширение майнинговых мощностей все еще находится на ранней стадии. К концу 2022 года Riot планирует увеличить мощность хеширования до 12,8 EH/s. Это будет пятикратный рост мощности майнинга по сравнению с третьим кварталом 2021 года.

Для упрощения предположения, если цена биткойна в среднем будет такой же, как в третьем квартале 2021 года, Riot может получить квартальный доход в размере 325 миллионов долларов с первого квартала 2023 года. Это означает, что годовой потенциальный доход составит 1,3 миллиарда долларов.

Кроме того, если предполагается, что скорректированная маржа EBITDA останется на уровне 58%, компания позиционируется как годовая EBITDA на уровне 750 миллионов долларов. Очевидно, что лучшая часть роста Riot еще впереди, и акции, вероятно, будут расти по мере роста выручки и EBITDA.

С точки зрения роста следует отметить еще два важных момента.

Во-первых, по состоянию на январь 2022 года на балансе Riot было в общей сложности 5 347 биткойнов. Кроме того, увеличение капитала в ноябре 2021 года обеспечивает достаточную финансовую гибкость для инвестиций в расширение майнинговых мощностей до 2022 года.

Кроме того, при мощности майнинга 3,4 EH/с в январе 2022 года Riot добыла 458 биткойнов. Как только мощность майнинга увеличится до 12,8 EH/s, компания сможет добывать 1700 биткойнов в месяц.

Riot может держать эти цифровые активы на балансе. Кроме того, эти цифровые активы обеспечат гибкость для следующего этапа расширения.

Взгляд Уолл-стрит

Обращаясь к Уолл-стрит, Riot имеет консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на шести рейтингах «Покупать», присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена Riot в размере 44,33 доллара предполагает потенциал роста на 153,2%.

Заключительные мнения

В декабре 2021 года Riot приобрела ESS Metron. Последняя является производителем инженерных решений в области электрооборудования. Некоторые из этих решений имеют решающее значение для масштабного развертывания майнинга биткойнов. Ключевым моментом здесь является то, что Riot также стремится к неорганическому росту.

Учитывая текущую финансовую гибкость и перспективы значительного увеличения цифровых активов в ближайшие 12-24 месяца, вполне вероятно, что компания продолжит дальнейшие приобретения.

В целом акции Riot выглядят привлекательными и готовы к ралли с текущих уровней. Биткойн уже оправился от недавних минимумов, поскольку геополитическая напряженность относительно снижается.

Кроме того, фактор повышения ставки, похоже, не учитывается в мире криптовалют. Следующий этап ралли биткойнов может означать значительную прибыль от акций Riot с текущих уровней.