🗯 Доллар США незначительно подешевел из-за последствий PCE

Доллар США незначительно подешевел из-за последствий PCE

Доллар США (USD) снижает часть прибыли, полученной после публикации данных о валовом внутреннем продукте США - товары длительного пользования - заявки на пособие по безработице в четверг. В то же время в четверг Европейский центральный банк (ЕЦБ) разочаровал рынок, не выставив шею и предложив рынкам дальнейшие рекомендации по снижению ставок. Трейдеры, тем не менее, начинают фиксировать некоторую прибыль, видя, что в эту пятницу она не продвинется дальше.

На экономическом фронте трейдерам особо нечего волноваться, поскольку расходы на личное потребление (PCE) идеально соответствуют ожиданиям. Единственным фактором, который склоняется к некоторой слабости доллара США, является показатель Core PCE на годовом интервале, который поднимается с 3,2% до 2,9%, где ожидалось 3%. Однако трейдеры не делают ставку на то, что отклонения от оценки на 10 базисных пунктов будет достаточно для того, чтобы Федеральная резервная система США начала сокращение ставок уже в марте.

Ежедневный дайджест участников рынка: Вот и все, ребята!

Технический анализ индекса доллара США: PCE уходит с дороги

Индекс доллара США (DXY) переживает момент копирования результатов прошлой недели в начале этой недели. DXY снова может подняться выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA) около 103,51, хотя позже в эту пятницу он может столкнуться с встречным ветром из-за выхода PCE. Если DXY не сможет закрыться в эту пятницу или на этой неделе выше 200-дневной SMA, ожидайте увидеть еще одно падение с тестом на отметке 103 для прорыва ниже.

В случае, если DXY сможет отойти дальше от 200-дневной SMA, в резервуаре будет больше возможностей для роста. Ищите 104,41 как первый уровень сопротивления на восходящей стороне в виде 100-дневной SMA. Если и этот уровень будет пробит, ничто не удержит DXY от движения к 105,88 или 107,20 – максимуму сентября.

При повторении очередного прорыва выше 200-дневной SMA может образоваться бычья ловушка, как только цены начнут опускаться ниже той же скользящей средней. Это приведет к длинному сжатию, когда быки по доллару США будут вынуждены начать продажи около 103,14 на 55-дневной SMA. Оказавшись ниже этого уровня, открывается возможность спада к 102,00.

Часто задаваемые вопросы по доллару США

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день. После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.