🎙 Nvidia и Super Micro Computer: Bank of America выбирает для покупки лучшие акции, основанные на искусственном интеллекте

Nvidia и Super Micro Computer: Bank of America выбирает для покупки лучшие акции, основанные на искусственном интеллекте

Менее полутора лет назад, в ноябре 2022 года, технология генеративного искусственного интеллекта ворвалась на технологическую сцену с запуском ChatGPT, а мир технологий все еще пытается найти свое новое равновесие. Конечно, это еще не все. ИИ, возможно, меняет технологический и бизнес-ландшафт, но он по-прежнему зависит от аппаратного обеспечения, и кто-то все равно должен создавать эти инструменты – и кто-то другой их купит. Таким образом, компании, производящие технологическое оборудование, стоящие за бумом ИИ, — это акции компаний, занимающихся ИИ, на которые стоит обратить внимание с целью получения прибыли.

Такая мысль побудила Bank of America обратить внимание на Nvidia (NASDAQ:NVDA) и Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI), две технологические компании, тесно связанные с искусственным интеллектом. Nvidia производит полупроводниковые чипы — бьющиеся сердца всех систем искусственного интеллекта; SMC производит серверные системы, в которых работают чипы с поддержкой искусственного интеллекта. Это незаменимые ниши на быстро расширяющейся арене технологий искусственного интеллекта, и аналитики Bank of America назвали обе эти компании одними из лучших акций, ориентированных на искусственный интеллект, для покупки.

Неудивительно, что в последние месяцы обе компании продемонстрировали мощный рост акций, поскольку компании, связанные с искусственным интеллектом, пережили бум. Давайте посмотрим, почему Bank of America считает, что они готовы к устойчивому успеху на растущем рынке искусственного интеллекта.

Нвидиа

Мы начнем с Nvidia, одного из ведущих мировых производителей полупроводниковых чипов и одной из «Великолепной семерки» технологических компаний с мега-капитализацией, о которых в последнее время так много заголовков. Акции производителя чипов стремительно растут в цене уже несколько лет, легко обгоняя NASDAQ. NVDA выросла на 234% за последние 12 месяцев и на 56% только в этом году.

Полупроводниковые чипы с поддержкой искусственного интеллекта стали основной поддержкой недавних достижений и успехов Nvidia. Компания уже давно имеет репутацию лидера в области производства высокопроизводительных чипов и была одним из первых разработчиков высокопроизводительных графических процессоров (GPU), которые доказали свою незаменимость во многих вычислительных секторах. Первоначально разработанные для удовлетворения графических потребностей высокопроизводительных игровых систем, эти чипы быстро нашли широкое применение среди профессиональных графических дизайнеров, в индустрии центров обработки данных, а в последнее время и в качестве драйверов генеративных систем искусственного интеллекта. Nvidia зарекомендовала себя как ведущий поставщик чипов высокой производительности, необходимых во всех этих областях.

Обзор последних финансовых результатов Nvidia, опубликованных 21 февраля за четвертый квартал и 2024 финансовый год, подчеркивает рост компании, поддерживаемый рекордными показателями производительности. Выручка компании за весь год составила $60,9 млрд, что является рекордом компании, который увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 126%.

Квартальная выручка за четвертый квартал 2024 финансового года достигла $22,1 млрд, установив еще один рекорд компании. Выручка за четвертый квартал выросла на 22% по сравнению с предыдущим кварталом и на 265% по сравнению с предыдущим годом и превзошла прогноз на 1,55 миллиарда долларов. Бизнес центров обработки данных стал особенно ярким пятном в квартальном успехе Nvidia: выручка составила $18,4 млрд, что составляет 83% от общего объема за четвертый квартал, а также выросла на 27% по сравнению с третьим кварталом и на впечатляющие 409% по сравнению с четвертым кварталом 2023 года.

Доходы Nvidia демонстрировали устойчивый устойчивый рост. Прибыль на акцию без учета GAAP в четвертом финансовом квартале составила $5,16, что означает рост на 28% в квартальном исчислении и на 486% в годовом исчислении. Квартальная прибыль на акцию оказалась на 52 цента на акцию лучше, чем ожидалось.

В своей последней исследовательской заметке о Nvidia для Bank of America пятизвездочный аналитик Вивек Арья выделяет несколько факторов, способствующих росту акций, в частности, значительное участие компании в различных технологиях искусственного интеллекта и ее диверсифицированную клиентскую базу, которая не зависит от какой-либо отдельной фирмы или страны. .

«В 24/23 финансовом году на вывод ИИ пришлось почти 40% совокупного объема вычислений на базе ИИ. Выводы ИИ коррелируют с приносящим доход ИИ, который должен быть более конкурентоспособным, в отличие от обучения ИИ, в котором NVDA уже доминирует. Во-вторых, мы подчеркиваем позитивные комментарии компании по поводу ограниченного предложения, низкой зависимости от Китая (только средний однозначный процент продаж центров обработки данных по сравнению с 20%-25% до введения ограничений), нового трубопровода, растущего суверенного спроса на ИИ, среди прочего. В целом мы повышаем прибыль на акцию в 24/25 CY на +13%/15% по сравнению с прежними 23,11 долл. США/29,59 долл. США... Обратите внимание: поскольку рост центров обработки данных остается устойчивым благодаря множеству факторов спроса, мы повышаем нашу целевую прибыль на акцию на 24/25 CY (27E CY) примерно до 45 долл. США с 40 долл. США. раньше», — написала Арья.

Подводя итоги, Арья присваивает акциям NVDA рекомендацию «Покупать» с целевой ценой в $925, что предполагает рост на 19% в следующие 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Арьи, нажмите здесь)

В целом, акции Nvidia получили консенсус-рейтинг «Сильная покупка» от аналитиков Уолл-стрит. Это мнение основано на 40 рекомендациях, которые включают явно асимметричное разделение: 38 покупок на 2 удержания. Акции торгуются по цене $775, а их средняя целевая цена в $881,52 предполагает потенциал роста почти на 14% на горизонте одного года. (См. прогноз акций Nvidia)

Супермикрокомпьютер (SMCI)

Далее следует Super Micro Computer, информационно-технологическая фирма из Кремниевой долины, которая предоставляет решения для серверов и систем хранения данных, предназначенные для удовлетворения потребностей широкого спектра рабочих систем с интенсивными вычислениями. Продукты компании оптимизированы для приложений конечных пользователей и соответствуют потребностям высокопроизводительных вычислений с масштабируемыми установками. Super Micro использует свои собственные возможности, включая проектирование и производство, для разработки, сборки и тестирования различных серверов и систем хранения данных, как готовых, так и индивидуальных, включая подсистемы и уникальные конфигурации аксессуаров.

Это создает то, что компания называет «беспрецедентным» набором возможностей выбора для клиентов на многочисленных динамично развивающихся рынках. Super Micro работает в Edge/5G, центрах обработки данных, как в публичных, так и в частных облаках, а также в области искусственного интеллекта и подкрепляет свою серверную аппаратную архитектуру сочетанием программного обеспечения и услуг высшего уровня. Помимо своей репутации производителя высококачественных серверов и решений для хранения данных, Super Micro также известна в отрасли своим стремлением к «зеленым» вычислениям, основанным на разработке и использовании ресурсосберегающей архитектуры.

Из штаб-квартиры в Силиконовой долине Super Micro работает по всему миру. Компания стала лидером в своей области и за 2023 финансовый год получила общий доход в размере 7,2 миллиарда долларов. Собственные производственные мощности Super Micro обширны и превышают 6 миллионов квадратных футов по всему миру.

Доходы, прибыль и цена акций этой фирмы в последние месяцы быстро росли. Компания сообщила о выручке в размере $3,66 млрд за 2К24 финансового года, превысив прогноз на 103% и увеличившись на $400 млн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В итоге прибыль составила $5,59 на акцию по показателям, не предусмотренным GAAP, что на 43 цента лучше, чем ожидалось. Глядя на цену акций, мы обнаруживаем, что SMCI выросла на невероятные 755% за последние 12 месяцев, а только в 2024 году она достигла колоссального роста на 195%.

Аналитик Руплу Бхаттачарья рассказывает об этих акциях Bank of America и объясняет, как искусственный интеллект стимулирует рост спроса на серверные продукты компании.

«Мы думаем, что этот поставщик серверных решений и решений для хранения данных получит выгоду от роста спроса, обусловленного искусственным интеллектом (> 50% доходов теперь привязано к ускорителям, таким как графические процессоры). Мы считаем, что рынок серверов искусственного интеллекта намного больше, чем предполагается в моделях Street. Мы ожидаем, что рынок серверов искусственного интеллекта будет расти в среднем на 50% в среднем на 50% в год в течение следующих трех лет по сравнению с историческим ростом всего рынка серверов (5,5% в среднем на 5,5% в среднем за последние 17 лет), и мы ожидаем, что выручка Super Micro будет расти. еще быстрее, что приведет к увеличению доли рынка. У Super Micro растет отставание, и она расширяет возможности для поддержки уверенного роста доходов. Она зарекомендовала себя как ранний партнер по запуску процессоров и графических ускорителей для таких компаний, как Nvidia, AMD и Intel. И мы считаем, что его способность работать с множеством новых разработок и технологий сослужит ему хорошую службу, поскольку в ближайшие несколько лет дебютирует множество процессоров, связанных с искусственным интеллектом», — считает Бхаттачарья.

Эти комментарии подтверждают рекомендацию Бхаттачарьи «Покупать» акции SMCI, а его целевая цена в $1040 указывает на годовой потенциал роста на 24%. (Чтобы посмотреть послужной список Бхаттачарьи, нажмите здесь)

Итак, с точки зрения Bank of America, что же имеет в виду остальная часть Улицы? Текущая перспектива представляет собой загадку. С одной стороны, на основе 5 оценок «Покупать», 2 «Держать» и 1 «Продавать», акции имеют консенсус-рейтинг «Умеренный покупать». Однако после столь высокого роста в этом году аналитики ожидают, что акции остынут и ожидают снижения на скромные 3% по сравнению с текущими уровнями. (См. прогноз акций SMCI)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.