💬 Zoom Stock (NASDAQ:ZM): уменьшите масштаб и посмотрите на общую картину

Zoom Stock (NASDAQ:ZM): уменьшите масштаб и посмотрите на общую картину

Zoom Video Communications (NASDAQ:ZM), обычно называемый просто Zoom, не станет фаворитом рынка в 2024 году. Однако посмотрите на картину в целом, и вы наверняка увидите, что Zoom может продемонстрировать рост и превзойти ожидания Уолл-стрит. Таким образом, хотя немногие трейдеры обращают внимание на компанию, я оптимистично настроен в отношении акций ZM.

Калифорнийская компания Zoom предоставляет популярную платформу для видеоконференций. Во время начала пандемии COVID-19 и последовавших за ней ограничений программное обеспечение Zoom пользовалось большим спросом, и цена акций резко выросла.

Однако к прошлому году ситуация кардинально изменилась, и Zoom утратил свой статус любимца рынка. С другой стороны, именно поэтому противоположные инвесторы должны быть более заинтересованы в Zoom, чем в течение длительного времени. Однако пока не открывайте противоположную сделку, поскольку важно проверить финансовые показатели Zoom, прежде чем решить, нажимать кнопку «купить» или нет.

Вы видели послужной список доходов Zoom?

Вот прекрасный пример того, почему я использую инструменты TipRanks каждый день. На странице доходов Zoom я сразу увидел, что компания стабильно прибыльна, имеет блестящий послужной список квартальных показателей прибыли на акцию и (с некоторыми заминками) с течением времени увеличила свою квартальную прибыль на акцию.

Вы также можете проверить график акций Zoom и увидеть, что сегодня они выросли. Нетрудно понять, почему это произошло, поскольку Zoom недавно опубликовала финансовые результаты за четвертый квартал 2024 финансового года, а также за весь финансовый год.

Забавно, как аналитики могут посмотреть один и тот же квартальный пресс-релиз и прийти к разным оценкам. Например, аналитики JPMorgan Chase (NYSE:JPM) утверждают (по данным Reuters), что результаты Zoom «не свидетельствуют о существенном улучшении бизнеса». Аналитики JPMorgan Chase подтвердили нейтральный рейтинг акций ZM и снизили целевую цену акций с $83 до $80.

Напротив, аналитик Wells Fargo (NYSE:WFC) Майкл Террин сообщил Bloomberg, что недавно объявленный обратный выкуп акций Zoom (о котором мы поговорим чуть позже), вероятно, будет самой большой областью внимания для инвесторов. Более того, Террин считает, что это новое объявление о выкупе акций «отвечает на один элемент неопределенности» относительно того, как Zoom будет использовать свои запасы денежных средств.

Итак, давайте поговорим о большом объявлении. Совет директоров Zoom одобрил программу, разрешающую выкуп обыкновенных акций компании на сумму до $1,5 млрд. Это позитивная новость, поскольку она сигнализирует об уверенности компании в себе, а также может помочь удерживать цену акций на некоторое время.

Не спите под впечатляющий EPS-бит Zoom

Даже если вы, возможно, упустили из виду Zoom в 2023 году, не стоит надеяться на акции ZM, поскольку компания фактически завершила прошлый год с хорошими результатами. В частности, хотя Уолл-стрит ожидала, что Zoom заработает $1,15 на акцию в четвертом квартале 2024 финансового года, компания легко превзошла этот показатель с прибылью в $1,42 на акцию.

Более того, квартальная выручка Zoom выросла на 2,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $1,15 млрд, превысив консенсус-оценку на $18 млн. Это не огромный рост доходов или гигантский успех на Street, но это довольно хорошо, поскольку некоторые люди, вероятно, предполагали, что в конце 2023 года у Zoom была компания, испытывающая трудности.

Одним из примечательных показателей Zoom является то, что доход компании за 4-й квартал 2024 финансового года Enterprise вырос на 4,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 667,3 миллиона долларов. Вот почему я не согласен с утверждением аналитиков JPMorgan Chase о том, что результаты Zoom «не свидетельствуют о существенном улучшении бизнеса». Мы не должны просто игнорировать почти 5-процентное увеличение доходов Zoom от бизнес-клиентов.

Наконец, я должен коснуться важнейшего аспекта финансовых показателей Zoom. Операционный денежный поток компании в четвертом квартале 2024 финансового года увеличился на 66% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, хотите верьте, хотите нет, до 351,2 миллиона долларов. Кроме того, за весь 2024 финансовый год операционный денежный поток Zoom вырос на 23,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1,599 миллиарда долларов США. Итак, еще раз, я не согласен с утверждением, что у Zoom нет «существенно улучшающегося бизнеса».

По мнению аналитиков, акции ZM стоит покупать?

В рейтинге TipRanks ZM занимает позицию «Держать» на основании двух рейтингов «Покупать», «Пяти» «Удерживать» и «двух» рейтингов «Продавать», присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций ZM составляет $76,25, что предполагает потенциал роста на 13,2%.

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следовать, если вы хотите покупать и продавать акции ZM, наиболее прибыльным аналитиком, охватывающим акции (на годовом интервале), является Уильям Пауэр из Роберта В. Бэрда со средней доходностью 12,74. % за рейтинг. Нажмите на изображение ниже, чтобы узнать больше.

Вывод: стоит ли рассматривать акции ZM?

Многие люди игнорировали Zoom в течение последних нескольких лет, но это неплохо для оппортунистических и противоположно мыслящих инвесторов. Просто посмотрите на фактические данные и сделайте свой собственный вывод о том, продемонстрировал ли Zoom «существенное улучшение бизнеса».

Кроме того, Zoom превзошел прогнозы выручки и прибыли Уолл-стрит, и компания планирует выкупить собственные акции. Таким образом, даже несмотря на то, что цена акций только что резко выросла, я все еще серьезно рассматриваю позицию «купи и держи» акции ZM сегодня.