🖥 Волатильное движение доллара США связано с ВВП США, долгосрочным и еженедельным сбросом заявок на пособие по безработице

Волатильное движение доллара США связано с ВВП США, долгосрочным и еженедельным сбросом заявок на пособие по безработице

Доллар США (USD) немного смягчается, хотя и незначительно, после решения Европейского центрального банка (ЕЦБ) о неизменной процентной ставке. Центральный банк по-прежнему зависит от данных и не оставляет никаких намеков на возможное снижение ставок в ближайшем будущем. Тем не менее, рынки готовились к объявленному сокращению вскоре после того, как председатель ЕЦБ Кристин Лагард заявила в Давосе, что сокращение ближе к лету является разумным.

На экономическом фронте трейдеры все еще переживают сброс данных с 13:30 по Гринвичу. Валовой внутренний продукт США за четвертый квартал оказался оптимистичным сюрпризом, несмотря на ожидания. Даже товары длительного пользования были пересмотрены в сторону повышения по сравнению с предыдущим показателем, поскольку погодные условия немного ухудшают текущие показатели. Единственным разочаровывающим показателем, по-видимому, является еженедельное количество заявок на пособие по безработице, которое превышает как первоначальный, так и продолжающийся показатель.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: в целом США не падают с обрыва

Технический анализ индекса доллара США: США снова не терпят неудачу

Индекс доллара США (DXY) с чисто технической точки зрения находится между двумя очень важными простыми скользящими средними. Это 55-дневная SMA около 103,17 и 200-дневная SMA на отметке 103,50, которые действуют как нижний и верхний предел соответственно. Что еще хуже, нижняя граница (55-дневная SMA) снижается с каждым днем, что открывает больше возможностей для снижения, чем для роста доллара США в краткосрочной перспективе.

Учитывая большой объем опубликованных данных, а также вероятность того, что ЕЦБ упустит мяч в своих сообщениях, у DXY все еще остается возможность снова преодолеть эти две скользящие средние и убежать. Ищите 104,41 как первый уровень сопротивления на восходящей стороне в виде 100-дневной SMA. Если и этот уровень будет пробит, ничто не удержит DXY от движения к 105,88 или 107,20 – максимуму сентября.

При снижении нижней границы еще большее давление со стороны продавцов может отразиться на ценовом движении. Цена может существенно снизиться, если публикация данных по США позднее в этот четверг подтвердит такой шаг. Это приведет к первому падению DXY до 102,60, на восходящей линии тренда с сентября. Оказавшись ниже этого уровня, открывается возможность спада к 102,00.

Часто задаваемые вопросы по доллару США

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день. После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.