✏ Инвесторов Leslie’s (NASDAQ:LESL) может ожидать вечеринка у бассейна

Инвесторов Leslie’s (NASDAQ:LESL) может ожидать вечеринка у бассейна

Компания Leslie’s, Inc. (NASDAQ:LESL), ведущий розничный продавец товаров для бассейнов, показала лучшие, чем ожидалось, результаты за первый квартал 24 финансового года, несмотря на значительные убытки и падение продаж в одних и тех же магазинах. Руководство дало положительный прогноз по продажам и прибыли в 2024 году. Однако аналитики рекомендовали акциям консенсус «Держать» с целевой ценой, близкой к текущему уровню цен.

Бесспорный лидер рынка

Компания Leslie’s, Inc. через свою дочернюю компанию Leslie’s Supplies Pool Supplies является ведущим розничным продавцом товаров для бассейнов и сопутствующих товаров. Компания имеет штаб-квартиру в Финиксе, штат Аризона, и управляет впечатляющей сетью из более чем 1000 магазинов в 37 штатах США.

Не ограничиваясь физическими магазинами, Leslie’s обслуживает как жилые, так и коммерческие рынки, предлагая более 30 000 товаров онлайн и по специальным заказам. Компания также продвигает собственный бренд принадлежностей для бассейнов и спа, что вносит значительный вклад в общий объем ее продаж.

Погружение в акции LESL

Leslie’s была основана в 1963 году, стала публичной в начале 1990-х годов, но снова стала частной в 1997 году. В октябре 2020 года компания снова подала заявку на IPO по цене 17 долларов за акцию. Акции открылись по цене 20,60 доллара за акцию, достигли высшей точки примерно в 30 долларов в июне 2021 года и с тех пор падают. За последние три года акции упали более чем на 71%.

В конце прошлой осени ситуация, казалось, изменилась к лучшему. Инвесторы с нетерпением ждали финансовых результатов за первый квартал 24 финансового года (завершившегося 30 декабря 2023 г.), и многие не были разочарованы.

Руководство объявило о лучших, чем ожидалось, результатах по выручке ($174 млн против консенсус-прогноза аналитиков в $169,6 млн) и скорректированной прибыли на акцию (EPS) (-$0,20 против оценки аналитиков в -$0,21). Более того, компания сохранила прогноз продаж на 2024 год (от $1,41 до $1,47 млрд) и скорректировала прибыль на акцию (от $0,25 до $0,33).

Однако было и несколько ключевых промахов. Валовая прибыль оказалась ниже ожиданий аналитиков, продажи в тех же магазинах упали на 11,7% по сравнению с прошлым годом, а убыток компании по GAAP увеличился до $0,21 на акцию по сравнению с убытком в $0,16 на акцию годом ранее.

Ряд аналитиков с тех пор подтвердили рейтинги "Держать", за исключением одного. Аналитик Шон Калнан из Bank of America Securities подтвердил рекомендацию «Покупать» акции Leslie’s с целевой ценой в $8.

Какова целевая цена для LESL?

В настоящее время LESL присвоен рейтинг «Держать» на основании консенсус-рейтинга девяти аналитиков Уолл-стрит, которые предлагали обзоры акций Leslie's за последние три месяца. Средняя целевая цена составляет $6,53, с высоким прогнозом в $8 и низким прогнозом в $5. Средняя целевая цена представляет собой потенциал снижения на 5,36% по сравнению с текущими уровнями.

Мы уже на месте?

Учитывая недавние финансовые результаты, потенциальные инвесторы должны взвесить как проблемы, так и возможности Leslie’s. Она по-прежнему остается лидером рынка товаров для бассейнов с обширной сетью магазинов, заметным присутствием в Интернете и впечатляющим ассортиментом продукции. Перспективы на будущее остаются относительно стабильными: руководство сохраняет прогноз продаж и прибыли на акцию на 2024 год.

Тем не менее, потенциальные инвесторы должны иметь в виду, что консенсус-рейтинг находится на уровне «Держать». с целевой средней ценой, предполагающей, что акции могут быть справедливо оценены на данный момент. Прежде чем принимать инвестиционное решение, следует внимательно рассмотреть все эти факторы.