🎙 EOG Resources (NYSE:EOG): скорее всего, сообщит о высоких прибылях. Как получить прибыль с опционами

EOG Resources (NYSE:EOG): скорее всего, сообщит о высоких прибылях. Как получить прибыль с опционами

При оценке оптимистичного сценария компании EOG Resource (NYSE:EOG), специализирующейся на разведке углеводородов, все сводится к простой математике: больше людей с большим количеством денег потребляют больше ресурсов. В результате компания может показать высокие показатели прибыли для своего предстоящего отчета о прибылях за четвертый финансовый квартал, который ожидается 22 февраля. Я оптимистично настроен в отношении акций EOG и изложу некоторые интригующие идеи.

Акции EOG должны извлечь выгоду из основных реалий

Как упоминалось ранее, акции EOG представляют собой простую, но, возможно, эффективную историю, которую не следует упускать из виду. Поскольку экономическая активность в целом находится на подъеме, эта динамика должна привести к увеличению потребления важнейших ресурсов. Хотя политические и идеологические ветры могут отдавать предпочтение возобновляемым источникам энергии, основная реальность такова, что мир продолжает работать на ископаемом топливе.

Аналитики прогнозируют, что в предстоящем отчете за четвертый квартал EOG должна получить прибыль на акцию в размере $3,08. Это должно быть реалистичной целью, учитывая, что в четвертом квартале прошлого года компания сообщила о прибыли на акцию в размере $3,30. Конечно, этот показатель не соответствовал консенсусному мнению на тот момент в 3,37 доллара. Однако более благоприятная экономическая ситуация должна оказать попутный ветер на акции EOG.

В частности, последний отчет о занятости снова поразил наблюдателей, создав больше рабочих мест, чем ожидалось. Кроме того, большая часть концентрированного роста рабочих мест произошла в сфере здравоохранения, образования и государственного управления. Конечно, это создает проблему диверсификации, но вот в чем дело: эти категории занятий обычно требуют, чтобы работники добирались до работы. Таким образом, это основное увеличение потребления должно пойти на пользу акциям EOG.

Несколько вариантов звонков, которые стоит рассмотреть

Глядя на недавнюю необычную активность опционов – по сути, сделок «умных денег» – на акции EOG, можно выделить несколько сделок. Начнем с того, что в ближайшем периоде истечения срока действия колл EOG от 17 мая 24 года по 115,00 представляет собой заманчивую возможность.

Во-первых, этот вариант считался необычным, поскольку в прошлую пятницу объем достиг 42 контрактов при открытом интересе в 26 контрактов на тот момент. Здесь цена премии – 6,60 доллара, по последним подсчетам, – умеренно привлекательна из-за «реалистичной» цены исполнения.

Конечно, вы можете получить гораздо более дешевый вариант; Колл на сумму 150 долларов США с той же датой истечения имеет премию всего в 17 центов. Однако, по прогнозам аналитиков, маловероятно, что акции EOG достигнут $150 к 17 мая.

Исходя из консенсусной целевой цены в $145,47 и предполагая совершенно линейную траекторию, к маю акции EOG могут достичь $121,54. Если да, то, предполагая, что вы купили колл на сумму 115 долларов и исполнили его, вы заплатили бы в общей сложности 12 160 долларов (страйк в размере 115 долларов, умноженный на 100 акций, добавленный к премии в размере 6,60 долларов, умноженной на 100 акций). Это будет чуть ниже паритета стоимости 100 акций по прогнозируемой цене (12 154 доллара).

Итак, если вы решите использовать этот вариант, вам придется поспорить, что EOG Resources обеспечит очень надежную печать в четвертом квартале. Такое может случиться, но это основной риск этой транзакции.

С другой стороны, если вы хотите обеспечить себе более широкую временную подушку, вы можете выбрать звонок от 17 января 25 г. 133,50. Среди вариантов, доступных при скрининге необычных опционов, этот производный инструмент, возможно, является наиболее привлекательным.

Как и майский колл на сумму 115 долларов, январский колл на сумму 133,50 доллара в пятницу принес премию в размере 6,50 доллара. Однако преимущество, конечно, заключается в том, что у вас есть время до начала следующего года, чтобы акции EOG оправились от базовой цены исполнения.

Если исходить из средней целевой цены аналитиков, то к январю акции должны достичь $142,81. При исполнении и предположении, что временной стоимости не осталось, общая стоимость январского колла составит 14 000 долларов. Это круто, но стоимость 100 акций EOG должна достичь $14 281, опять же при условии, что консенсус аналитиков верен.

Итак, велика ли прибыль в 281 доллар при затратах в 14 000 долларов? На самом деле это неплохо. Помните, что общая премия по этому контракту составляет всего 650 долларов США (6,5 долларов США, умноженные на 100 акций). Если к дате исполнения акции EOG достигнут $142,81, у вас будет контракт, который дает вам право на покупку по цене исполнения $133,50.

Кроме того, если акции EOG значительно вырастут до истечения срока их действия, временная стоимость также может оказаться в вашу пользу. И последнее: если будет реализована самая высокая целевая цена, ваша прибыльность будет еще выше.

Риски, которые следует понимать

Хотя приведенная выше история может показаться достаточно простой, важно понимать, что опционы могут быть невероятно волатильными из-за лежащего в их основе кредитного плеча. Если вы недостаточно бдительны, вы можете потерять много денег. Хуже того, даже если вы бдительны, неожиданная динамика рынка может легко разрушить вашу позицию.

Кроме того, любой анализ опционов требует предположений. В данном случае я предполагаю потенциал прибыльности, основываясь на прогнозах аналитиков. Однако аналитики — люди, а люди совершают ошибки. По крайней мере, инвесторы должны учитывать самую низкую цену аналитиков, чтобы определить, каковы могут быть подразумеваемые потери, если обстоятельства не сложатся в оптимистичном ключе.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции EOG Resources?

Что касается Уолл-стрит, то акции EOG имеют консенсус-рейтинг «умеренный покупать», основанный на девяти рейтингах покупок, семи рейтингах удержания и нулевом рейтинге продаж. Средняя целевая цена акций EOG составляет $145,47, что предполагает потенциал роста на 28,1%.

Вывод: увеличьте потенциальную прибыль с помощью опционов колл на акции EOG

Учитывая, что компания EOG Resources, специализирующаяся на углеводородах, собирается раскрыть свои доходы за четвертый квартал, фон для сильного роста кажется благоприятным. Поскольку рынок труда настолько устойчив, его динамика предполагает увеличение потребления ресурсов. Таким образом, колл-опционы – особенно колл-опционы на сумму $133,50 в январе 2025 года – кажутся интригующей идеей.

Раскрытие информации.