💬 Колл-опционы на акции Ханаана (NASDAQ:CAN) предлагают доступ к криптовалюте без хлопот

Колл-опционы на акции Ханаана (NASDAQ:CAN) предлагают доступ к криптовалюте без хлопот

Без сомнения, Биткойн (BTC-USD) и сектор криптовалют оживили настроения рынка. Однако прямое инвестирование в космос сопряжено с уникальными проблемами. Для тех, кто интересуется криптовалютой, но не хочет ввязываться в внеклассную драму, связанную с экосистемой, жизнеспособную альтернативу предлагает майнер блокчейна Canaan (NASDAQ:CAN).

Вместо того, чтобы быть виртуальной валютой, Ханаан предоставляет оборудование, необходимое для добычи биткойнов. Это публичное предприятие, как и любое другое, за исключением того, что оно имеет некоторую фундаментальную корреляцию с BTC. Более того, с опционами колл на акции CAN трейдеры могут воспроизвести часть потенциала роста без уникальных рисков, связанных с прямыми инвестициями в криптовалюту. Я оптимистично настроен как в отношении акций CAN, так и в отношении Биткойна, поскольку у меня есть позиции в обоих случаях.

Акционеры CAN ожидают «халвинга»

По сути, акции CAN представляют собой заманчивое предложение из-за предстоящего события сокращения биткойнов вдвое. По словам участника TipRanks Стива Андерсона, сокращение вдвое приводит к тому, что «количество биткойнов, которое может быть получено из блока кода, [готово] снизиться». Как утверждает Андерсон, эта динамика «затруднит поиск новых биткойнов и, таким образом, еще больше ограничит количество биткойнов, доступных в системе для всех остальных».

В сочетании с возросшим спросом на BTC некоторые аналитики призвали установить целевую цену в 120 000 долларов за монету. Другие известные голоса даже призывали к повышению цены на биткойн в 150 000 долларов к 2025 году. Трудно определить, какова будет конечная цель, учитывая интенсивный спрос и волатильность криптопространства.

Честно говоря, ставки на виртуальные валюты напрямую могут быть самой прибыльной идеей. Однако идти по этому пути сопряжено с огромными рисками. Инвесторам приходится не только бороться с крайней волатильностью, но и определенные обстоятельства, уникальные для криптовалюты, такие как уничтожение утерянных паролей, блокирующих доступ к миллионам людей, вызывают беспокойство у потенциальных участников рынка.

С этой целью акции CAN могут иметь смысл. Да, это рискованно и чрезвычайно нестабильно. Тем не менее, в конце концов, это публичная ценная бумага, и поэтому она пользуется определенной административной защитой, связанной с этой категорией активов.

Дорожная карта вариантов для Ханаана

Спекулянты опционами считают, что сокращение биткойнов вдвое должно резко повысить настроения в отношении акций CAN. Если это так, то мероприятие, запланированное на 19 апреля этого года, представляет интригующую возможность для трейдеров опционов.

Для опционов с истекающим сроком действия опцион колл CAN от 19 апреля 2024 г. в 2.00 привлекателен своей премиальной ценой и идеальным моментом. Очевидно, что идея здесь состоит в том, чтобы сделать ставку на феномен «покупай слухи и продавай новости». По мере того, как нарастает волнение по поводу сокращения вдвое, вы должны быть готовы продать (или исполнить) контракт.

Учитывая немедленную волатильность после утверждения биржевых фондов Биткойн, BTC также может упасть после сокращения вдвое. Мы хотим опередить этот прилив и отлив, впадая в эйфорию и выходя из нее.

В пятницу апрельский колл на 2 доллара закрылся на уровне 85 центов. Умножив на 100 акций, вы получите общую премию в размере 85 долларов. Если вы исполните колл, вы должны купить 100 акций со страйком в 2 доллара на общую стоимость контракта 285 долларов.

По общему признанию, сложность заключается в следующем: если предположить линейную проекцию самой высокой целевой цены аналитиков в 5,50 доллара, акции CAN могут быть оценены только в 2,83 доллара к моменту истечения срока действия. Таким образом, стоимость 100 акций при прогнозируемой верхней цели составит 283 доллара. Таким образом, вы потеряете два доллара, если будете вынуждены торговать только на основе внутренней стоимости. Тем не менее, сокращение вдвое может усилить настроения, поэтому это не иррациональная ставка.

Если вы предпочитаете опцион с более длительным сроком действия, потенциальным спекулянтам следует рассмотреть опцион колл 2,50 от 17 января 25 года. С премией в размере 1,20 доллара США (общая премия 120 долларов США) вы можете позволить себе роскошь истечения срока действия до начала следующего года. Кроме того, спред весьма привлекателен для опциона, срок действия которого истекает примерно через 11 месяцев.

Однако, пожалуй, самым большим выводом является общая стоимость контракта с учетом исполнения, которая составляет 370 долларов. Если предположить, что средняя целевая цена аналитиков сохранится, то к январю мы можем ожидать цену акций CAN на уровне $4,09. Другими словами, позиция, которую вы бы получили при исполнении январского колла, стоила бы около 409 долларов, но ваши затраты составят всего 370 долларов.

Чтобы внести ясность, прибыль в 39 долларов звучит не так уж и много, но следует учитывать две вещи. Во-первых, вы всегда можете купить больше январских коллов, чтобы повысить свою подверженность риску (хотя, конечно, вы примете на себя больший риск). Во-вторых, идея заключается в том, что акции CAN должны ускориться задолго до истечения срока действия в январе 2025 года.

Если этого не происходит, и CAN просто линейно приближается к средней цели, вы, по крайней мере, не потеряете деньги.

Факторы риска, на которые следует обратить внимание

Несмотря на кажущуюся простоту подхода к опционам на акции CAN, эта система сопряжена с высокими рисками. Во-первых, всегда возможно, что Биткойн может рухнуть. Криптовалюты не нанимают людей и не приносят доход. Их цена равна той, которую, по мнению людей, они стоят. Это убеждение может быстро измениться.

Во-вторых, ценовые прогнозы аналитиков – независимо от того, от кого они исходят – в конечном итоге являются мнениями. Нет абсолютно никаких гарантий, что эти цели будут реализованы. Поэтому вы должны рассмотреть наихудшие сценарии, прежде чем делать шаг вперед.

По мнению аналитиков, акции CAN можно покупать?

Что касается Уолл-стрит, то акции CAN имеют консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на двух рейтингах «Покупать», «Нет удержания» и «Нулевой рейтинг продаж». Средняя целевая цена акций CAN составляет $4,25, что предполагает потенциал роста на 84,78%.

Вывод: акции CAN предлагают криптоподобное воздействие

Хотя никто не будет отрицать взрывной потенциал роста криптовалютного пространства, нельзя отрицать и то, что экосистема таит в себе уникальные риски. При этом некоторые инвесторы могут чувствовать себя более комфортно, делая ставки на крупные криптособытия, такие как предстоящее сокращение акций CAN вдвое. Как инвестиция в майнинг блокчейна, Ханаан имеет некоторую корреляцию с Биткойном, но без какой-либо вызывающей беспокойство драмы.