🖥 Слияния и поглощения: Capital One и Discover Financial Unite в сделке на 35 миллиардов долларов

Слияния и поглощения: Capital One и Discover Financial Unite в сделке на 35 миллиардов долларов

Capital One (NYSE:COF) приобретает Discover Financial (NYSE:DFS) в рамках сделки по приобретению всех акций на сумму около $35,3 млрд. Ожидается, что объединение двух крупных компаний, выпускающих кредитные карты, создаст платежную систему, обслуживающую более 100 миллионов клиентов. Интересно, что этот шаг произошел в то время, когда недавний рост использования кредитных карт укрепил потенциальный доход в этом секторе.

Ожидается, что сделка будет закрыта в конце 2024 или начале 2025 года при условии выполнения обычных условий закрытия.

Детали сделки

Согласно соглашению, акционеры Discover получат 1,0192 акции Capital One за каждую акцию, которой они в настоящее время владеют в DFS. Цена покупки отражает премию в размере около 27%, исходя из цены акций Discover на момент закрытия торгов в пятницу.

По завершении сделки акционеры Capital One будут владеть почти 60% объединенной компании, а акционеры Discover сохранят оставшуюся долю владения.

Финансовые выгоды от сделки

Ожидается, что к 2027 году сделка принесет синергию расходов в размере 1,5 миллиарда долларов. Кроме того, к 2027 году приобретение, вероятно, приведет к синергии сети в размере 1,2 миллиарда долларов за счет включения объема покупок по дебету COF и объема покупок по выборочным кредитным картам в сеть Discover.

Кроме того, компании ожидают, что соглашение внесет положительный вклад, прогнозируя увеличение скорректированной прибыли на акцию более чем на 15% в 2027 году. внутренняя норма доходности превышает 20%.

Является ли акция COF хорошей покупкой?

В настоящее время аналитики Уолл-стрит относятся к акциям Capital One с осторожным оптимизмом. Он имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на шести покупках и 13 удержаниях. Средняя целевая цена акций COF в $142,82 предполагает потенциал роста на 4,07%. Акции компании за последние шесть месяцев выросли на 32,8%.