🖥 Евро остается в депрессии вблизи месячных минимумов, в центре внимания данные по потребительским настроениям в США

Евро остается в депрессии вблизи месячных минимумов, в центре внимания данные по потребительским настроениям в США

Евро (EUR) торгуется в узком диапазоне, неспособный значительно отойти от месячного минимума на отметке 1,0845 на европейской торговой сессии в пятницу. Сильные макроэкономические данные США, опубликованные на этой неделе, заставили инвесторов пересмотреть свои ожидания по процентным ставкам, что привело к росту доллара США по всем направлениям.

Данные, опубликованные в четверг, показали, что число первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось против ожиданий на неделе с 12 января. Эти цифры подтверждают картину устойчивой экономики США, продемонстрированную сильными розничными продажами, наблюдавшимися ранее на этой неделе, и предполагают, что Федеральная резервная система (ФРС) еще предстоит проделать определенную работу, чтобы довести инфляцию до целевого уровня. Сегодня в календаре президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард выступит с речью в последний раз перед двухнедельным перерывом перед январским заседанием по денежно-кредитной политике. В США основное внимание будут уделять Мичиганскому индексу потребительских настроений и ожиданиям по потребительской инфляции Мичиганского университета. Несколько позже президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли, возможно, предоставит дополнительную информацию о перспективах денежно-кредитной политики банка.

Движущие силы рынка ежедневного дайджеста: евро колеблется вблизи месячных минимумов под давлением силы доллара США

Технический анализ: EUR/USD по-прежнему склоняется к снижению, поддержка на уровне 1,0845 на данный момент удерживает медведей.

Пара EUR/USD в пятницу остается практически неизменной и на этой неделе может снизиться на 0,6%. Краткосрочный уклон является отрицательным, а уровень поддержки на 1,0845 удерживает пару от дальнейшего падения. Явный прорыв ниже 1,0845 активирует медвежью модель «Голова и плечи» (H&S), увеличивая отрицательное давление к 1,0800 и 1,0725. Измеренная цель H&S — коррекция Фибоначчи на уровне 78,6% от ралли конца 2023 года на отметке 1,0600.

При восходящем тренде быки по евро, скорее всего, встретят значительное сопротивление в районе 1,0920/30, где предыдущая поддержка линии тренда встречается с местом слияния 4-часовых 200- и 50-дневных скользящих средних. Выше здесь следующая цель – 1,1000.

Евро: часто задаваемые вопросы

Евро является валютой 20 стран Европейского Союза, входящих в еврозону. Это вторая по объему торговли валюта в мире после доллара США. В 2022 году на его долю пришлось 31% всех валютных операций при среднесуточном обороте более $2,2 трлн в день. EUR/USD является самой торгуемой валютной парой в мире, на которую приходится около 30% скидок на все транзакции, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль инфляции, либо стимулирование роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание более высоких ставок – обычно идут на пользу евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые Гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим показателем для евро. Если инфляция вырастет больше, чем ожидалось, особенно если она превысит целевой показатель ЕЦБ в 2%, это обязывает ЕЦБ поднять процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с аналогами обычно идут на пользу евро, поскольку делают регион более привлекательным как место для глобальных инвесторов, где они могут хранить свои деньги.

Публикации данных отражают состояние экономики и могут повлиять на евро. Такие индикаторы, как ВВП, индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на направление единой валюты. Сильная экономика хороша для евро. Это не только привлечет больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что напрямую укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим экономикам еврозоны (Германии, Франции, Италии и Испании) особенно важны, поскольку на их долю приходится 75% экономики еврозоны.

Еще одним важным выпуском данных по евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает от своего экспорта, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованную экспортную продукцию, ее валюта вырастет в цене исключительно за счет дополнительного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту и наоборот, если баланс отрицательный.

Процентные ставки

Процентные ставки взимаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщикам и выплачиваются в виде процентов вкладчикам и вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно имеют мандат на обеспечение стабильности цен, что в большинстве случаев означает достижение уровня базовой инфляции около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого показателя, центральный банк может снизить базовые ставки по кредитам с целью стимулирования кредитования и стимулирования экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк поднимает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.

Более высокие процентные ставки обычно помогают укрепить валюту страны, поскольку делают ее более привлекательным местом для размещения своих денег для глобальных инвесторов.

Более высокие процентные ставки в целом оказывают давление на цену золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость владения золотом вместо инвестирования в актив, приносящий проценты, или размещения наличных денег в банке. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото оценивается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.

Ставка по фондам ФРС — это ставка «овернайт», по которой банки США кредитуют друг друга. Это часто упоминаемая основная ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Он задается в виде диапазона, например 4,75%-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является указанным значением. Ожидания рынка в отношении будущей ставки по фондам ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который определяет, как многие финансовые рынки ведут себя в ожидании будущих решений Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике.