🖥 Могут ли акции Duolingo (NASDAQ:DUOL) приносить многократную прибыль?

Могут ли акции Duolingo (NASDAQ:DUOL) приносить многократную прибыль?

В Duolingo (NASDAQ:DUOL) есть все, что нужно инвестору роста, за исключением того, что у него также высокая оценка, чтобы поддерживать интерес. Образовательное приложение выходит за рамки языков и включает такие предметы, как математика и музыка. Duolingo следует за инновациями в сфере образования и может генерировать многократную прибыль. Это идеальное приложение для людей, которым нужен интерактивный способ изучения нового языка.

Я с оптимизмом смотрю на долгосрочные перспективы Duolingo, но пока наблюдаю со стороны. Хорошее падение или лучшая оценка могут побудить меня открыть позицию.

Сильный рост выручки и прибыли

Duolingo быстро расширяется и завоевывает долю рынка. В третьем квартале компания сообщила о росте выручки на 43% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и увеличила количество заказов на более высокий процент. Общее количество заказов выросло на 49% по сравнению с прошлым годом, а количество бронирований по подписке увеличилось на 54% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Еще одним положительным моментом стало то, что Duolingo стал прибыльным. Компания сообщила о чистой прибыли в размере $2,8 млн в третьем квартале по сравнению с убытком в $18,4 млн за аналогичный период прошлого года.

Переход к прибыльности — волнующий момент для инвесторов в рост. Многие компании-разработчики программного обеспечения, которые становятся прибыльными, быстро увеличивают свою прибыль. Более высокая чистая прибыль снижает коэффициент P/E акций и делает их более привлекательными для долгосрочных инвесторов.

Пользователи продолжают стекаться на платформу, поскольку количество активных пользователей в месяц увеличилось на 47% по сравнению с прошлым годом. Кроме того, количество ежедневных активных пользователей выросло на 63% по сравнению с прошлым годом. Эти показатели указывают на финансово устойчивую компанию, которая набирает обороты.

Проблемы оценки

Недавняя прибыль Duolingo привела к тому, что форвардный коэффициент P/E составил 95x. Это высокая оценка, которая может отпугнуть некоторых инвесторов. Некоторые инвесторы роста также учитывают соотношение цены акций к продажам. Его коэффициент P/S в настоящее время составляет 17,5, но это не лучший показатель для определения стоимости акций.

Duolingo не предлагает большого запаса прочности по текущей цене. Хотя акции упали примерно на 30% с 52-недельного максимума в $245,87, за последний год они выросли на 92%.

Акции образовательного приложения кажутся возможностью долгосрочной покупки для инвесторов, которые имеют временной горизонт от 5 до 10 лет. Компания поддерживает рост выручки на уровне 42-43% в годовом исчислении в течение нескольких кварталов, а рентабельность должна значительно увеличиться в этом году. Кроме того, увеличение чистой прибыли на 115% по сравнению с прошлым годом указывает на то, что проблемы оценки могут исчезнуть через несколько кварталов.

Расширение на несколько предметов

В конце 2023 года Duolingo сделал большое заявление, которое расширило общий адресный рынок компании. Компания использовала Duocon 2023 в качестве платформы для продвижения своего многопредметного будущего. Менее чем через месяц после конференции Duolingo запустил математику и музыку в своем приложении.

Фирма может расширить свою деятельность на множество направлений и при этом охватить больше пользователей. Не все хотят изучать новый язык, но некоторые люди могут использовать Duolingo в будущем, чтобы изучать американскую историю, естественные науки, математику и другие основные предметы.

Включение более широких тем очень хорошо дополняет существующую бизнес-модель Duolingo. Кто-то может решить выучить испанский язык через Duolingo после нескольких уроков музыки. Активные пользователи, изучающие новый язык, могут отточить свои навыки по неязыковым предметам.

Duolingo управляет своим предприятием прибыльно. У компании есть ресурсы, чтобы охватить больше тем и привлечь больше пользователей к своему приложению. Эти инвестиции могут помочь Duolingo обеспечить больший рост доходов и привлечь новых пользователей, когда рынок достигнет насыщения для людей, желающих изучать новые языки.

Предоставление людям большего количества дел также может увеличить количество ежедневных активных пользователей. Эта пользовательская база росла в годовом исчислении быстрее, чем ежемесячные активные пользователи. Ежедневно активные пользователи также помогают компании увеличивать выручку и прибыль.

По мнению аналитиков, акции DUOL стоит покупать?

По словам аналитиков, Duolingo в настоящее время приостановлен, но за последние три месяца аналитики не особо освещали его. Акции торгуются на бирже только с середины 2021 года, а их рыночная капитализация составляет 8 миллиардов долларов. В настоящее время DUOL имеет четыре рейтинга, включая один «Продавать» и три «Держать», что дает ему консенсус-рейтинг «Держать». Это не лучшая группа рейтингов для растущих акций, но средняя целевая цена акций DUOL по-прежнему предполагает скромный потенциал роста в 5,5%.

Два аналитика не назвали целевых цен и предложили инвесторам держать акции. Одно удержание произошло с целевой ценой в 230 долларов, в то время как аналитик с рекомендацией продавать предложил целевую цену в 160 долларов. Более высокая целевая цена предполагает потенциал роста примерно на 24%.

Итог по акциям Duolingo

Duolingo предлагает заманчивые перспективы роста благодаря растущим доходам, увеличению прибыли, новым темам и растущей базе пользователей. Акции соответствуют многим критериям, которые ищут инвесторы в рост.

Единственное беспокойство вызывает 95-кратный форвардный коэффициент P/E DUOL. Если бы оценка была ниже, акции могли бы стать привлекательным выбором в ближайшем будущем. Однако это становится более заманчивым, если у вас есть горизонт инвестиций от пяти до десяти лет. Таким образом, Duolingo в целом выглядит многообещающей возможностью для покупки.