🖥 SMH: Этот полупроводниковый ETF штурмует рынок

SMH: Этот полупроводниковый ETF штурмует рынок

Акции полупроводниковых компаний стремительно захватывают рынок, поскольку инвесторы восторгаются долгосрочным потенциалом искусственного интеллекта, а индексный фонд VanEck Semiconductor (NASDAQ:SMH) за последний год вырос на 67,9%.

Но SMH — это не просто вспышка на сковороде. ETF уже долгое время демонстрирует блестящие результаты, превосходящие рынок. Я с оптимизмом смотрю на этот ETF от VanEck стоимостью $14,6 млрд, основываясь на его сильных долгосрочных результатах, его концентрированном портфеле из акций ведущих полупроводниковых компаний с показателями Smart Scores, эквивалентными превосходящим показатели, а также долгосрочном росте полупроводниковой промышленности.

Какова стратегия SMH ETF?

ВанЭк объясняет: «Вместо того, чтобы пытаться выбрать отдельные акции-победители в этом постоянно развивающемся секторе, VanEck Semiconductor ETF предоставляет доступ к 25 наиболее ликвидным полупроводниковым компаниям, зарегистрированным в США, охватывающим всю цепочку создания стоимости в отрасли от проектирования и производства микросхем до производства. машины».

Долгосрочный потенциал роста

Недавние достижения в области искусственного интеллекта вызвали интерес инвесторов к акциям полупроводников, и это справедливо, поскольку это огромный рынок. Deutsche Bank Research только что сообщил, что ожидает, что к 2027 году рынок полупроводников искусственного интеллекта вырастет до $119,4 млрд.

Фирма заявила: «Мощные тенденции, такие как рост данных, машинное обучение и интеллектуальные устройства, обеспечивают распространение ИИ во всех отраслях. Гиганты технологий искусственного интеллекта, такие как Nvidia (NASDAQ:NVDA), Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD), Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) и Broadcom (NASDAQ:AVGO), по-прежнему обладают значительными конкурентными преимуществами. Они по-прежнему готовы расширять возможности искусственного интеллекта за счет разработки автономных систем, приложений для здравоохранения и многого другого».

И хотя этот вариант использования интересен сам по себе, важно помнить, что полупроводники также имеют решающее значение для других областей со значительным потенциалом роста, таких как электромобили и облачные вычисления.

Интересно, что та же заметка Deutsche Bank Research иллюстрирует вескую причину для подхода к этой сфере через ETF, такие как SMH, предполагая, что вместо того, чтобы полагаться на одну компанию, «диверсификация решений обеспечивает более здоровый путь роста» из-за все еще развивающегося характера отрасли. .

Портфолио SMH

Портфель SMH, ориентированный на полупроводниковую промышленность, не отличается особой диверсификацией. Он владеет всего 25 акциями, а его 10 крупнейших холдингов составляют огромные 72,3% фонда. Тем не менее, если вы хотите целенаправленно инвестировать в группу ведущих компаний полупроводникового сектора, возглавляющих революцию в области искусственного интеллекта, SMH предоставит вам множество возможностей. Ниже представлен обзор 10 крупнейших активов SMH с использованием инструмента TipRanks.

Благодаря звездному росту NVDA за последний год, когда его акции выросли более чем на 220%, акции теперь составляют четверть фонда.

Nvidia, безусловно, является крупнейшим холдингом фонда, но Taiwan Semiconductor (NYSE:TSM), которая производит полупроводники для Nvidia и многих других компаний в этом списке, также является значительным холдингом с весом 9,7%.

Стратегия фонда заключается в инвестировании по всей цепочке создания стоимости полупроводников, поэтому он также инвестирует в такие компании, как Lam Research (NASDAQ:LRCX), Applied Materials (NASDAQ:AMAT) и ASML Holding N.V. (NASDAQ:ASML), которые производят, обслуживают и продают сложные машины и оборудование, используемые в процессе производства полупроводников.

Другие известные холдинги из топ-10 включают в себя такие ведущие полупроводниковые компании, как Advanced Micro Devices, Broadcom и Intel (NASDAQ:INTC).

В совокупности эти акции имеют сильный набор умных показателей. Smart Score — это запатентованная система количественной оценки акций, созданная TipRanks. Он дает акциям оценку от 1 до 10 на основе восьми ключевых рыночных факторов. Оценка 8 или выше соответствует рейтингу «Выше рынка». Невероятные девять из 10 крупнейших холдингов SMH зарабатывают эквивалентные оценки Smart Scores, равные 8 или выше.

Сам SMH может похвастаться рейтингом Smart Score ETF, эквивалентным лучшему показателю, равным 8 из 10.

Блестящая производительность

Хотя полупроводники действительно захватили воображение инвесторов в прошлом году, а SMH вырос на 67,9% за последний год, важно отметить, что SMH долгое время был звездой.

Полупроводниковая отрасль имеет репутацию цикличной страны, и, хотя она, безусловно, имеет свои взлеты и падения (например, фонд потерял 33,5% в 2022 году, когда акции технологических компаний в целом вошли в медвежий рынок), долгосрочные инвесторы были вознаграждены впечатляющими результаты с годами.

По состоянию на 31 января SMH получил трехлетнюю годовую доходность в размере 18,8%. Но эти и без того впечатляющие результаты затмеваются потрясающей пятилетней годовой доходностью в 32,1%.

Кроме того, с момента своего создания в 2011 году SMH продемонстрировала невероятную годовую доходность за 10 лет в размере 26,1% и годовую доходность в 24,7%.

Эти результаты превзошли результаты более широкого рынка S&P 500 (SPX), а также стремительного, ориентированного на технологии Nasdaq (NDX).

Например, по состоянию на 31 января доходность Vanguard S&P 500 (NYSEARCA:VOO) составила 11,7% в годовом исчислении на трехлетней основе, 14,2% на пятилетней основе и 12,6% на 10-летней основе. Это отличная прибыль, но она и близко не сравнится с доходностью SMH.

Между тем, по состоянию на 31 января фонд Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ), который инвестирует в Nasdaq 100, получил доходность 10,6% на трехлетней основе, 20,7% на пятилетней основе и 18,1% на 10-летней основе. основе года. Опять же, это отличные результаты, но они даже близко не превосходят результаты SMH.

Глядя на вещи в совокупности, SMH принес невероятное количество богатства долгосрочным держателям. Инвестор, вложивший в фонд 10 000 долларов США 10 лет назад, всего десять лет спустя (по состоянию на 31 января) имел бы инвестиции на сумму более 105 000 долларов США. Инвестор, который выделил SMH 10 000 долларов США при его создании в декабре 2011 года, по состоянию на 3 января будет иметь долю стоимостью почти 160 000 долларов США).

Каков коэффициент расходов SMH?

SMH имеет коэффициент расходов 0,35%, что означает, что инвестор будет платить 35 долларов США в год при инвестиции в размере 10 000 долларов США. Хотя это недешево, это более средненько и не слишком дорого. Вероятно, не случайно, что коэффициент расходов SMH в размере 0,35% идентичен коэффициенту расходов двух других крупнейших полупроводниковых ETF, iShares Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX) и SPDR S&P Semiconductor ETF (NYSEARCA:XSD), поскольку эти фонды конкурируют за те же инвестиционные доллары.

По мнению аналитиков, акции SMH стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, SMH получает консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 21 рейтинге покупок, пяти рейтингах удержания и нулевом рейтинге продаж, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций SMH в $211,61 предполагает потенциал роста на 4,9% по сравнению с текущими уровнями.

Заглядывая вперед

У SMH был целый год, но его высокие результаты появились еще раньше. Я оптимистично настроен в отношении этого ETF, основываясь на его звездных долгосрочных результатах, которые значительно превзошли показатели S&P 500 и Nasdaq за последние три, пять и 10 лет, несмотря на некоторую волатильность.

Мне также нравится сильный портфель SMH, состоящий из акций ведущих полупроводниковых компаний с фантастическими показателями Smart Scores. Полупроводниковая промышленность таит в себе значительный долгосрочный потенциал, и этот концентрированный тематический ETF является эффективным способом получить доступ к нему.