🖥 Акции TSM: игра ИИ с высоким потенциалом роста

Акции TSM: игра ИИ с высоким потенциалом роста

Акции полупроводниковых компаний близки к историческим максимумам благодаря ажиотажу инвесторов вокруг технологий искусственного интеллекта, а акции компании Taiwan Semiconductor (NYSE:TSM) представляют собой рискованную игру на всем пространстве со значительным потенциалом роста. Я оптимистично настроен в отношении акций крупнейшего в мире производителя микросхем, учитывая его важность для цепочки создания стоимости полупроводников, его долгосрочный потенциал роста и его удивительно приемлемую оценку.

Игра кирками и лопатами в золотой лихорадке искусственного интеллекта

Полупроводниковые компании, такие как Nvidia (NASDAQ:NVDA), Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) и Marvell Technology (NASDAQ:MRVL), разрабатывают чипы, которые делают возможным генеративный искусственный интеллект и обеспечивают работу таких приложений, как ChatGPT и генератор изображений Dall-E, которые продвигая революцию искусственного интеллекта.

Компания Taiwan Semiconductor, являющаяся крупнейшим в мире производителем специализированных микросхем (с доминирующей долей рынка около 60 %), замечательна тем, что в то время как эти компании борются за позиции на рынке и соревнуются за лидерство в этой зарождающейся области, компания Taiwan Semiconductor считает их всех клиентов и производит чипы для них всех, а это означает, что вы получаете доступ ко всему пространству без необходимости выбирать победителей и проигравших.

Кроме того, у компании Taiwan Semiconductor есть огромный ров вокруг своего бизнеса, поскольку производство полупроводников требует серьезной технологической проницательности и капитальных вложений, особенно когда речь идет о новейших, наиболее технологически продвинутых чипах, таких как те, которые используются в генеративном искусственном интеллекте.

Лишь немногие компании в мире обладают способностью производить самые передовые полупроводники, и компания Taiwan Semiconductor занимает доминирующее положение на этом рынке. Новые конкуренты сталкиваются со значительными барьерами входа на рынок с точки зрения затрат и технических знаний, в результате чего многие из них ограничиваются нижним сегментом рынка.

И хотя чипы искусственного интеллекта захватили воображение рынка, важно помнить, что компания Taiwan Semiconductor также производит полупроводники для множества других интересных, быстрорастущих конечных рынков, включая мощные вычисления, автомобильный рынок, Интернет вещей (IoT). устройства, смартфоны и многое другое. Помимо искусственного интеллекта, компания Taiwan Semiconductor считает своими клиентами и другие ведущие полупроводниковые компании, такие как Qualcomm (NASDAQ:QCOM), а также таких технологических гигантов, как Apple (NASDAQ:AAPL) и Sony (NYSE:SONY).

Значительный рост впереди

Руководство Taiwan Semiconductor прогнозирует значительный рост в обозримом будущем.

Во время последнего сообщения о прибылях и убытках в январе генеральный директор C.C. Вэй прогнозирует, что в 2024 году выручка будет расти в диапазоне от низкого до среднего 20% в долларовом выражении. Вэй также сказал, что он ожидает, что в ближайшие несколько лет выручка будет расти со среднегодовым темпом роста (CAGR) на 15-20%. лет в долларовом выражении, что является значительным ростом выручки для компании такого размера (рыночная капитализация Taiwan Semiconductor составляет 657 миллиардов долларов, что делает ее 10-й по величине компанией в мире по рыночной оценке).

Недавно фирма также предоставила обновленную информацию о доходах за январь. Продажи выросли на 7,9% в годовом исчислении и на 22,4% последовательно с декабря.

В цене акций TSM нет пены

Вот лучшая часть. Хотя TSM занимает доминирующее положение на рынке и обслуживает компании, возглавляющие революцию в области искусственного интеллекта, в ее акциях трудно увидеть какой-либо всплеск. Фактически, хотя за последний год акции выросли на впечатляющие 44,1%, они даже близко не переоценены. TSM торгуется по цене, в 20,6 раз превышающей консенсус-прогноз прибыли на 2024 год, а это означает, что на самом деле он немного дешевле, чем более широкий рынок.

Судя по прогнозам прибыли на 2025 год, компания Taiwan Semiconductor стоит совершенно дешево: ее акции торгуются всего лишь в 16,7 раза выше консенсус-прогноза. Существует множество медленно растущих акций потребительских товаров с более низкими перспективами роста и меньшими рвами вокруг их бизнеса, которые имеют более высокие мультипликаторы, чем Taiwan Semiconductor.

Это кажется слишком дешевым для компании, которая является стержнем цепочки поставок некоторых из наиболее важных и передовых технологий в мире, что делает Taiwan Semiconductor той редкой акцией, за которую могут искренне поддержать как стоимостные инвесторы, так и энтузиасты искусственного интеллекта.

Кроме того, акции компании Taiwan Semiconductor являются дивидендными. Хотя дивидендная доходность в размере 1,1% не особенно примечательна, выплата дивидендов потенциально может увеличиться с течением времени, поскольку прибыль продолжает расти.

Разумный выбор

В дополнение к привлекательности акций, компания Taiwan Semiconductor также является одной из немногих акций, получивших хваленую оценку Smart Score «Идеальная 10» от TipRanks. Smart Score — это запатентованная система количественной оценки акций, созданная TipRanks. Он дает акциям оценку от 1 до 10 на основе восьми ключевых рыночных факторов. Оценка 8 или выше соответствует рейтингу «Выше рынка».

По мнению аналитиков, акции TSM стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, TSM получает консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на пяти рейтингах покупок, нулевых рейтингах удержания и нулевых рейтингах продаж, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций TSM в $140,60 предполагает потенциал роста на 11% по сравнению с текущими уровнями.

Вывод инвестора

В заключение отметим, что Taiwan Semiconductor является доминирующей компанией со значительными барьерами для входа в свой бизнес и обслуживает некоторые из самых инновационных компаний мира, от Apple до Nvidia. Перспективы роста компании в обозримом будущем выглядят радужными: ожидается, что в ближайшие несколько лет выручка вырастет на впечатляющие 15-20% CAGR.

Несмотря на это, акции Taiwan Semiconductor на удивление дешевы, что делает их привлекательным ценным предложением.