💬 Понимание факторов риска по акциям Caterpillar, прогнозы и цели

Понимание факторов риска по акциям Caterpillar, прогнозы и цели

Caterpillar (CAT), компания, входящая в S&P 500, производит строительное и горнодобывающее оборудование. Компания работает уже почти 100 лет, имеет глобальное присутствие и работает в трех основных сегментах: строительная промышленность, сырьевая промышленность, энергетика и транспорт.

В четвертом квартале 2021 года Caterpillar сообщила о росте выручки на 23% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 13,8 млрд долларов, что превышает консенсус-прогноз в 13,2 млрд долларов. Он опубликовал скорректированную прибыль на акцию в размере 2,69 доллара США, что выросло с 2,12 доллара США в том же квартале предыдущего года и превзошло консенсус-прогноз в 2,28 доллара США.

Компания закончила 2021 год с денежными средствами в размере 9,3 миллиарда долларов. В 2021 году он выкупил свои акции на 2,7 миллиарда долларов и распределил дивиденды на 2,3 миллиарда долларов. В настоящее время акции Caterpillar предлагают дивидендную доходность в размере 2,14% по сравнению со средним показателем по сектору в 1,34%.

Имея это в виду, мы использовали, чтобы взглянуть на факторы риска для Caterpillar.

Факторы риска

Согласно новому инструменту факторов риска, высшими категориями рисков Caterpillar являются макроэкономические и политические риски, при этом для акций выявлено 8 из 27 рисков. Финансы и Корпоративный, Юридический и Регуляторный являются следующими двумя основными категориями рисков с 7 и 5 рисками соответственно. Компания Caterpillar недавно обновила свой профиль рисков, добавив и пересмотрев некоторые факторы риска.

В недавно добавленном факторе финансового и корпоративного риска компания Caterpillar информирует инвесторов о том, что ее корпоративный устав с поправками определяет конкретный суд в штате Делавэр в качестве исключительного органа для разрешения определенных судебных исков, которые акционеры могут подать против компании или ее руководителей. В нем поясняется, что выбор эксклюзивного форума для определенных юридических действий может ограничить возможность акционеров передавать споры с компанией в судебный орган, который они могут счесть благоприятным. Но Caterpillar также предупреждает, что она может понести дополнительные расходы, если будет вынуждена урегулировать иски, предъявленные акционерами за пределами предпочитаемого ею суда.

Компания Caterpillar пересмотрела ранее заявленный фактор производственного риска, чтобы подчеркнуть проблему роста затрат. Компания объясняет, что использует значительное количество стали и других товаров в своих производственных операциях. В нем говорится, что если цены на такие товары увеличатся, их стоимость также возрастет. Компания Caterpillar предупреждает, что ее бизнес, операционные результаты и финансовое положение могут пострадать, если она не сможет компенсировать рост затрат за счет повышения цен на свою продукцию.

Мнение аналитиков

Аналитик Evercore ISI Дэвид Расо недавно сохранил рекомендацию «покупать» акции Caterpillar, но снизил целевую цену до 255 долларов с 267 долларов. Снижение целевой цены Raso по-прежнему предполагает потенциал роста в 30,94%.

Консенсус среди аналитиков - умеренная покупка, основанная на 8 покупках, 5 удержаниях и 1 продаже. Средняя целевая цена Caterpillar в размере $236,79 предполагает потенциал роста на 21,59% до текущих уровней.