💬 Целевой уровень по акциям Роснефти на уровне 661 руб (+20% к текущим ценам) - ПСБ
👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!Целевой уровень по акциям Роснефти на уровне 661 руб (+20% к текущим ценам) - ПСБ
«Роснефть» представила результаты за l кв. 2024 г. по МСФО, которые превзошли ожидания рынка и оказались лучше как г/г, так и относительно IV кв. 2023 г.Выручка: 2,59 трлн руб., +42,3% г/г; +1,7% кв/кв;EBITDA: 857 млрд руб., +27,5% г/г; +42,4% кв/кв;Рентабельность EBITDA: 33%, +9,4 п.п. г/г; -3,8 п.п. кв/кв;Чистая прибыль, относящаяся к акционерам: 399 млрд руб., +23,5% г/г; в 2,08 раза больше кв/кв.Роснефть продолжает удерживать контроль над расходами (удельные затраты на добычу держатся на уровне 2,6 долл./бнэ), плюс поставки по премиальным каналам в условиях довольно высоких цен на нефть и слабого рубля позволяют наращивать ключевые финпоказатели и работать эффективно, несмотря на ограничения в рамках ОПЕК+. Определенное беспокойство вызывают высокие ставки, что приводит к росту стоимости фондирования для компании. Тем не менее, взгляд на перспективы Роснефти у нас положительный, компания показывает хорошую маржу, наращивает денежный поток, держит уровень долговой нагрузки на низком уровне — 1х на конец l кв. 2024, стабильно платит дивиденды (за l кв. 2024 г. сформирована база в 18,8 руб./акцию), планомерно развивает флагманский проект Восток Ойл. Сохраняем целевой уровень по акциям Роснефти на уровне 661 руб
Выручка: 2,59 трлн руб., +42,3% г/г; +1,7% кв/кв;
EBITDA: 857 млрд руб., +27,5% г/г; +42,4% кв/кв;
Рентабельность EBITDA: 33%, +9,4 п.п. г/г; -3,8 п.п. кв/кв;
Чистая прибыль, относящаяся к акционерам: 399 млрд руб., +23,5% г/г; в 2,08 раза больше кв/кв.
Роснефть продолжает удерживать контроль над расходами (удельные затраты на добычу держатся на уровне 2,6 долл./бнэ), плюс поставки по премиальным каналам в условиях довольно высоких цен на нефть и слабого рубля позволяют наращивать ключевые финпоказатели и работать эффективно, несмотря на ограничения в рамках ОПЕК+.
Определенное беспокойство вызывают высокие ставки, что приводит к росту стоимости фондирования для компании. Тем не менее, взгляд на перспективы Роснефти у нас положительный, компания показывает хорошую маржу, наращивает денежный поток, держит уровень долговой нагрузки на низком уровне — 1х на конец l кв. 2024, стабильно платит дивиденды (за l кв. 2024 г. сформирована база в 18,8 руб./акцию), планомерно развивает флагманский проект Восток Ойл. Сохраняем целевой уровень по акциям Роснефти на уровне 661 руб
Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.
Свежие новости по теме: Российский рынок акций
-
Акции и компании Московской Биржи
Добыча нефти в России в 2024г снизилась на 407 тыс б/с до 9,16 млн б/с — доклад ОПЕК
2025-01-15 просмотры: 263 -
Акции и компании Московской Биржи
Число частных инвесторов на Мосбирже в 2024 году выросло на 18% и превысило 35 млн
2025-01-15 просмотры: 390 -
Акции и компании Московской Биржи
Мосбиржа назвала самые популярные акции по итогам 2024 года
2025-01-15 просмотры: 266 -
Акции и компании Московской Биржи
ОПЕК оценила добычу нефти в России в 2024 году в 9,16 млн баррелей в сутки
2025-01-15 просмотры: 343 -
Акции и компании Московской Биржи
Цены на танкерные перевозки продолжают расти из-за санкций, спроса на погрузку ближневосточной нефти и нефтепродуктов — Reuters
2025-01-15 просмотры: 228 -
Акции и компании Московской Биржи
Мы ожидаем, что ко второй половине 2025 г. объемы перевозок группы Аэрофлот выйдут на плато - Ренессанс Капитал
2025-01-15 просмотры: 253 -
Акции и компании Московской Биржи
Экспорт нефти и нефтепродуктов из России в декабре 2024г сократился на 40 тыс б/с до 7,33 млн б/с, доходы от поставок выросли на $0,41 млрд до $15,1 млрд — МЭА
2025-01-15 просмотры: 320 -
Акции и компании Московской Биржи
Спрос на нефть в 4кв 2024г показал сильнейший рост (на 1,5 млн б/с г/г) за год на фоне холодов и низких цен на топливо — МЭА
2025-01-15 просмотры: 290 -
Акции и компании Московской Биржи
В 2024г Telegram-каналы заработали с Яндексом за год 1,7 млрд руб, а число каналов-партнеров выросло до 10 тыс — Forbes
2025-01-15 просмотры: 278