🗯 Акции Alphabet (NASDAQ:GOOGL): инновации в области искусственного интеллекта гарантируют более высокий коэффициент

Акции Alphabet (NASDAQ:GOOGL): инновации в области искусственного интеллекта гарантируют более высокий коэффициент

Акции Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG) показали хорошие результаты, но все еще не были самыми великолепными из так называемой группы «Великолепной семерки» за последний год. Ралли искусственного интеллекта (ИИ) по-прежнему будет сильным в 2024 году, и хотя у Alphabet есть крупные инновационные проекты в области ИИ (возможно, лучше, чем у некоторых конкурентов), акции в последние годы все еще не смогли обеспечить значительное многократное расширение.

На момент написания статьи акции GOOGL имеют очень разумное соотношение цена/прибыль (P/E) в 22,2 раза, что делает их не только «самыми дешевыми» акциями «Великолепной семерки», но и именем, которое не намного дороже, чем акции «Великолепной семерки». обычно торгуется. Одна только скромная оценка делает меня невероятно оптимистичным в отношении акций, поскольку компания надеется надавить на газ вместе с Gemini (ранее Bard).

Поскольку Google недавно закрыла свой платный уровень Gemini Ultra, компания, по сути, следует по стопам OpenAI, владельца ChatGPT. Черт возьми, может показаться, что Gemini Ultra превосходит ChatGPT-4 по определенным показателям. Тем не менее, вы не можете назвать ни один из них «лучшим» для всех целей, по крайней мере, пока.

Близнецы настолько интригуют, насколько это возможно. Но есть ли что-то фундаментально неправильное в истории Alphabet, поскольку она, как и многие ее коллеги, остается на переднем крае инноваций в области искусственного интеллекта?

В описании акций GOOGL есть один волос. Это связано с высокой степенью неопределенности относительно судьбы Google Search, когда ИИ потенциально займет свое место в качестве «интернет-гуру». На данный момент еще неизвестно, сколько людей покинет Google ради более зеленых пастбищ, поскольку новые чат-боты стремятся отобрать долю доли ранее неприкосновенного поискового рынка.

ИИ является одновременно потенциальным разрушителем и рычагом роста для Google

На данный момент, вероятно, известен факт, что Google сильно полагается на силу своей поисковой системы, когда дело касается продаж и доходов. Учитывая сильную зависимость Google от поиска, я думаю, можно сказать, что существует «медвежий» сценарий, который заставит некоторых рассматривать акции как своего рода ловушку стоимости.

Тем не менее, я думаю, что избегатели и скептики GOOGL ошибаются, рассматривая это имя как ловушку ценности только потому, что это чемпион в тяжелом весе в поиске, которому есть что терять, поскольку ИИ, ориентированный на потребителя, с каждым днем ​​становится умнее и быстрее.

Во всяком случае, продукты генеративного искусственного интеллекта в Google могут сделать весь процесс поиска в Google намного лучше. Если и есть компания, которая может нарушить поиск Google, так это чат-бот с искусственным интеллектом, созданный Google.

Кроме того, чат-боты Google поддерживаются одной из самых завидных поисковых систем (и наборов данных) на планете. Галлюцинации чат-ботов (ИИ просто выдумывает) остаются одной из самых больших проблем с ИИ в наши дни. Поскольку модели искусственного интеллекта, особенно созданные Google, уделяют больше внимания цитированию источников (и надежности этих источников), мы можем увидеть, что больше ссылок эффективно используют доверенные веб-сайты, получившие одобрение Google.

Знать, кому и чему доверять, жизненно важно, особенно в эпоху искусственного интеллекта, когда некоторые пользователи могут просто верить своим чат-ботам, не проверяя источники.

Может ли быть так, что основанная на поиске LLM (большая языковая модель) хороша настолько, насколько хороша поисковая система, стоящая за ней? Возможно. Только время покажет, станут ли LLM с поддержкой поиска более популярными, чем их обучение на данных, у которых нет доступа к самой актуальной информации. А с появлением на горизонте «периферийного ИИ» (ИИ на устройстве) пока слишком рано говорить о том, как будут развиваться дела с моделями ИИ в будущем.

Лично я вижу наибольшую полезность в чат-боте с искусственным интеллектом, ориентированном на поиск, или в поисковой системе, в которой чат-бот сидит сбоку и готов помочь по запросу.

Способность Alphabet развиваться будет подвергнута испытанию

Даже если в ближайшие годы Google Search потерпит неудачу, я уверен, что Alphabet сможет адаптироваться, поскольку она стремится диверсифицировать свой поток доходов с помощью нескольких мощных продуктов искусственного интеллекта. Точно так же, как Apple (NASDAQ:AAPL) смогла заново изобрести себя, перейдя от iPod (самого продаваемого продукта прошлого поколения) к iPhone, Alphabet сможет перейти от Google Search к тому, что будет дальше, по мере изменения тенденций в отрасли.

Сегодня поиск представляет собой огромную часть общего объема продаж. Но кто знает, как будет выглядеть кризис через 10 лет. Я предполагаю, что инновации в области искусственного интеллекта перерастут в услуги, которые диверсифицируют компанию за пределы поиска, возможно, выведя ее на путь большего роста.

Услуги беспилотных транспортных средств (вспомним Waymo), открытие лекарств с помощью ИИ, генеративный поиск ИИ, адаптированный для врачей, Google Cloud с ИИ, Gemini и другие интригующие технологии — это, по сути, варианты, способные со временем внести свой вклад в структуру доходов. Действительно, они могли бы превратить Alphabet не в поисковую компанию, а в более революционную компанию, занимающуюся искусственным интеллектом. С учетом вышесказанного я считаю акции Alphabet одними из самых дешевых акций ИИ на сегодняшнем перегретом технологическом рынке.

По мнению аналитиков, акции GOOGL стоит покупать?

В рейтинге TipRanks акции GOOGL считаются сильной покупкой. Из 37 оценок аналитиков имеется 29 рекомендаций «Покупать» и восемь рекомендаций «Держать». Средняя целевая цена акций GOOGL составляет $164,56, что предполагает потенциал роста на 11,5%. Целевые цены аналитиков варьируются от минимума в $141,00 за акцию до максимума в $180,00 за акцию.

Вывод

Хотя акции GOOGL были на пике популярности, поднявшись почти на 60% только за последний год, они по-прежнему кажутся вялыми по сравнению с некоторыми из конкурентов из «Великолепной семерки». Пока неизвестно, вырастут ли акции Alphabet на фоне развития искусственного интеллекта до уровня акций конкурентов. В любом случае, GOOGL выделяется как акция, на которой написано GARP (рост по разумной цене). И это выглядит как отличный рост, даже несмотря на то, что коррекция рынка в первой половине года уже давно назрела.