✏ Цена на золото растет, поскольку привлекательность активов-убежищ ослабевает в преддверии данных по инфляции в США

Цена на золото растет, поскольку привлекательность активов-убежищ ослабевает в преддверии данных по инфляции в США

Цена на золото (XAU/USD) растет в четверг, поскольку активы-убежища сталкиваются с резкой распродажей, несмотря на неопределенность в преддверии данных по индексу потребительских цен США (CPI), которые будут опубликованы в 13:30 по Гринвичу. Слитки пользуются значительным спросом, поскольку инвесторы по-прежнему уверены в том, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки в марте, чтобы избежать последствий чрезмерного ужесточения.

Ожидается, что общая инфляция умеренно увеличится, в то время как базовый индекс потребительских цен, как ожидается, продолжит снижаться из-за снижения цен на подержанные автомобили. Индекс цен ISM для производственного сектора, ключевой опережающий индикатор ценового давления, значительно сократился в декабре. Инвесторы, похоже, игнорируют тот факт, что политики ФРС продолжают склоняться к сохранению ограничительной позиции в течение более длительного периода, отрицая вероятность раннего снижения ставок.

Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик и президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс поддержали идею сохранения процентных ставок на более высоком уровне, заявив, что необходима дополнительная работа, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню 2%. Джон Уильямс сказал, что будет уместно отказаться от текущей ограничительной денежно-кредитной политики только тогда, когда ФРС будет уверена, что инфляция движется к 2% на устойчивой основе.

Движущие силы рынка: цена золота восстанавливается относительно доллара США, доходность падает

Технический анализ: цена золота изо всех сил пытается подняться выше 20-ЕМА

Цена на золото резко восстанавливается после приличной коррекции в среду, поскольку инвесторы, похоже, уверены в снижении процентной ставки ФРС в марте. Драгоценному металлу удается укрепиться, но он изо всех сил пытается продлить свое восстановление выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 2037 долларов. 14-периодный индекс относительной силы (RSI) колеблется около 50,00, что указывает на то, что инвесторы ждут потенциального повода для дальнейших действий.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.