🖥 AMD готова завоевать более 20% рынка AI-графических процессоров: ведущий аналитик

AMD готова завоевать более 20% рынка AI-графических процессоров: ведущий аналитик

Возможности искусственного интеллекта становятся все более очевидными для компании Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD). Это стало ясно во время недавнего отчета чипового гиганта, когда компания повысила прогноз доходов от графических процессоров для центров обработки данных в 2024 году с более чем 2 миллиардов долларов до примерно 3,5 миллиардов долларов.

Изменение прогноза свидетельствует об улучшении позиций компании в отрасли, говорит аналитик Northland Гас Ричард, аналитик, входящий в 1% лучших экспертов Street. «Доходы от искусственного интеллекта растут быстрее, чем ожидалось, поскольку клиенты быстро оценивают продукты искусственного интеллекта AMD, а AMD активно расширяет свою цепочку поставок, чтобы удовлетворить спрос», — сказал 5-звездочный аналитик.

В дальнейшем, хотя Ричард считает, что в краткосрочной перспективе возможности AMD по получению доходов от искусственного интеллекта будут «ограничены производством», он ожидает, что рост доли компании на рынке графических процессоров для искусственного интеллекта ускорится. Со временем, по словам Ричарда, AMD «вероятно, получит более 20% рынка AI-графических процессоров».

Причина таких более высоких ожиданий связана с более крупным конкурентом AMD. На рынке ускорителей искусственного интеллекта в настоящее время полностью доминирует Nvidia, причем компания претендует на 70% рынка, а ее основными конкурентами являются ASIC AI, используемые операторами гипермасштабных центров обработки данных. В каком-то смысле Nvidia создала себе небольшую проблему. По сути, представляя графический процессор как услугу, компания теперь «напрямую конкурирует» со своими клиентами-провайдерами облачных услуг и тем самым «фундаментально меняет» свои отношения с ними.

Более того, у него серьезная наценка на AI-графический процессор от 5 до 10 раз, что, например, дает валовую прибыль от 80% до 90% от ее продукта H100. Именно здесь AMD может вмешаться и заявить о своем присутствии. «Появление AMD MI300 представляет собой надежную альтернативу, предлагающую конкурентоспособность и бросающую вызов доминированию программного обеспечения NVIDIA посредством подхода с открытым исходным кодом», — объяснил Ричард.

Кроме того, Ричард прогнозирует, что в этом году Nvidia начнет использовать Intel для удовлетворения некоторых своих передовых потребностей в области упаковки, что потенциально может обострить ее отношения с TSMC. С переходом Nvidia на процесс Intel 18A к 26 CY интересы TSMC могут более тесно совпадать с интересами AMD. Следовательно, Ричард полагает, что позиция AMD как второго поставщика больше не будет ограничиваться долей рынка в 20%.

Итак, в целом Ричард оценивает акции AMD как «лучше рынка» (т. е. «покупать»), в то время как его целевая цена в 195 долларов предполагает, что в ближайшие месяцы акции вырастут на 13%. (Чтобы посмотреть послужной список Ричарда, нажмите здесь)

Большинство коллег Ричарда согласны с этим. На основе сочетания 29 покупок и 5 удержаний акции имеют консенсус-прогноз «Сильная покупка». Средняя целевая цена The Street в $194,16 практически совпадает с целью Ричарда. (См. прогноз акций AMD)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.