🖥 Цена на золото стремится к укреплению на фоне выхода данных по инфляции в США

Цена на золото стремится к укреплению на фоне выхода данных по инфляции в США

Цена на золото (XAU/USD) восстановилась в среду после небольшого падения доходности 10-летних казначейских облигаций США, поскольку инвесторы переключают внимание на данные по инфляции в США за декабрь, которые будут опубликованы в четверг. Ожидается, что восстановление цены на золото будет кратковременным, поскольку уверенность инвесторов в том, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки с марта, пошатнулась. Это связано с оптимистичной ситуацией на рынке труда и тем фактом, что базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) вдвое превышает желаемый показатель в 2%.

Политики ФРС поддерживают более жесткую денежно-кредитную политику и одобряют снижение процентных ставок во второй половине этого года, пока они не будут более уверены в том, что инфляция вернется к 2%. Дальнейшие действия в отношении слитков и активов-убежищ будут определяться данными по инфляции в США. Более мягкий, чем ожидалось, отчет по инфляции усилит надежды на снижение ставок с марта, что поддержит цену золота, в то время как эскалация цифр может усилить стресс.

Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: цена на золото растет, в то время как активы-убежища сталкиваются с давлением

Технический анализ: цена на золото удерживает восстановление выше $2030

Цена на золото нашла временную поддержку после коррекции более чем на 3% с максимума 28 декабря 2023 года около $2090, поскольку неопределенность по поводу снижения ставок ФРС продолжает сохраняться. Краткосрочный спрос на цену золота больше не является бычьим, поскольку 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) около $2038 действует как сильный барьер. Хотя более широкий тренд по-прежнему остается бычьим, поскольку 50- и 200-дневные EMA наклонены выше. Еще больший риск может возникнуть, если желтый металл упадет ниже трехнедельного минимума около $2016.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.