💬 Акции ARM: стоит ли набрасываться, если они отступают?

Акции ARM: стоит ли набрасываться, если они отступают?

Arm Holdings (NASDAQ:ARM) только что опубликовала множество позитивных данных. Однако пока не обязательно использовать эту возможность, поскольку откат может быть неизбежен. Я оптимистично смотрю на акции ARM в долгосрочной перспективе, но призываю инвесторов сопротивляться безумию и тщательно рассчитывать время для входа.

Arm Holdings, обычно называемая просто Arm, базируется в Великобритании и специализируется на технологиях проектирования микросхем. Эта технология используется во многих современных смартфонах и персональных компьютерах (ПК). В настоящее время эти устройства часто дополняются функциями искусственного интеллекта (ИИ).

Таким образом, если на рынке оборудования для искусственного интеллекта дела идут хорошо, то разумно заключить, что дела у Arm тоже идут хорошо. Тем не менее, если рынок слишком оптимистично оценивает будущий рост Arm, разумным инвесторам, вероятно, следует просто набраться терпения и дождаться более благоприятного сценария соотношения риска и прибыли.

Акции ARM: будьте готовы к повышению целевых цен

Даже до сегодняшнего ошеломляющего скачка цен на акции аналитики были умеренно оптимистичны в отношении акций ARM (более подробную информацию об этом см. ниже). Понятно, что некоторым аналитикам нравятся перспективы роста Arm, особенно если они считают, что искусственный интеллект даст импульс рынкам ПК и смартфонов в 2024 году. Однако сейчас бычьи настроения, похоже, перерастают, и вскоре инвесторы должны ожидать, что многие аналитики поднять целевые цены на Arm.

Это связано с тем, что акции ARM сегодня пошли вертикально, поднявшись более чем на 60% в какой-то момент и завершившись на 47,9% выше. Я уже начинаю видеть, что происходит повышение целевых цен. Например, аналитик Guggenheim Джон ДиФуччи присвоил акции Arm рекомендацию «Покупать» и повысил целевую цену с $74 до $93.

Тем временем аналитик Rosenblatt Ханс Мозесманн подтвердил свою рекомендацию «Покупать» акции ARM и повысил целевую цену акций со 110 до 140 долларов. Еще рано, поскольку последний квартальный релиз Arm еще свеж, поэтому не удивляйтесь, если еще больше экспертов с Уолл-стрит повысят свои целевые цены на акции Arm в течение следующих нескольких дней.

Рука получает усиление от Shift до AI

Что послужило причиной впечатляющих результатов Arm Holdings за третий финансовый квартал 2024 года и оптимистических прогнозов? Как сообщается, основной движущей силой является спрос на аппаратное обеспечение, разрабатываемое Arm, основанный на искусственном интеллекте (ИИ).

Руководители Arm отметили, что более быстрый, чем ожидалось, переход на искусственный интеллект улучшил результаты компании. Независимо от того, была ли тенденция искусственного интеллекта основной движущей силой или нет, нельзя отрицать, что результаты Arm за третий квартал 2024 года отразили более высокий, чем ожидалось, рост.

В частности, Arm ранее прогнозировала выручку в размере от 720 до 800 миллионов долларов, но фактически сообщила о выручке в размере 824 миллионов долларов, что на 14% больше, чем в прошлом году. Этот результат также превзошел консенсус-оценку Уолл-стрит в 762 миллиона долларов.

Что касается чистой прибыли, Arm сообщила о скорректированной прибыли в размере 0,29 доллара на акцию, что на 32% больше, чем в прошлом году. Это представляет собой еще один успех Street, поскольку аналитики ожидали, что Arm заработает всего лишь 0,25 доллара на акцию.

Заглядывая в будущее, Арм прогнозирует прибыль в текущем квартале на уровне от $0,28 до $0,32 на акцию, что легко превышает консенсус-прогноз в $0,21 на акцию. Более того, руководство Arm ожидает, что выручка компании в текущем квартале составит от $850 до $900 млн, что значительно превышает консенсус-прогноз Уолл-стрит в $780 млн.

Я подозреваю, что рынок панически скупает акции ARM, выражая беспокойство по поводу того, что, возможно, рынок ИИ раздут, и они надеются, что результаты Arm указывают на то, что рынок ИИ не раздут. Тем не менее, вполне понятно, что инвесторы, заботящиеся о стоимости и настроенные против нее, не могут принять идею о том, что Arm Holdings сегодня должна стоить на 48% больше, чем вчера.

По мнению аналитиков, акции ARM стоит покупать?

В рейтинге TipRanks ARM оценивается как умеренная покупка на основе 12 покупок, пяти удержаний и одной оценки продажи, присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Arm Holdings составляет $87,13, что предполагает потенциал снижения на 23,5%.

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следовать, если вы хотите покупать и продавать акции ARM, наиболее прибыльным аналитиком, охватывающим эти акции (на годовом интервале), является Джон Винь из KeyBanc со средней доходностью 48,8% на рейтинг. и 100% вероятность успеха. Нажмите на изображение ниже, чтобы узнать больше.

Вывод: стоит ли рассматривать акции ARM?

Поскольку разработки чипов Arm Holdings настолько широко распространены на рынках смартфонов и ПК, имеет смысл оптимистично относиться к компании в долгосрочной перспективе. Однако сейчас рынок, возможно, рассчитывает на слишком большое облегчение и оптимизм в отношении рынка ИИ.

Итак, что же могут сделать люди, если они хотят инвестировать в Arm Holdings? Ответ, на мой взгляд, заключается в том, чтобы набраться терпения. Нет ничего необычного в том, что за вертикальным движением цены акций следует откат.

Следовательно, хотя мне нравятся долгосрочные перспективы роста Arm Holdings, я не буду рассматривать покупку акций ARM до тех пор, пока они не упадут ниже 100 долларов и, желательно, ниже 85 долларов. Если этого никогда не произойдет, я не потеряю никаких денег, хотя, возможно, я потерял возможность. Это шанс, которым я готов воспользоваться как противоположный инвестор, который отказывается гоняться за параболическими движениями цен.