💬 «Кирки и лопаты ИИ»: Мизухо говорит, что пришло время нажать на курок этих двух компаний в сфере ИТ-услуг

«Кирки и лопаты ИИ»: Мизухо говорит, что пришло время нажать на курок этих двух компаний в сфере ИТ-услуг

Информационные технологии, ИТ, стали жизненно важной частью современного делового мира. С 1990-х годов сфера ИТ росла семимильными шагами – это уже не просто лазить под столы, чтобы подключить Ethernet-кабель, и превратилось в огромный бизнес. По данным Statista, ожидается, что в 2024 году выручка сектора ИТ-услуг достигнет $1,364 трлн.

Однако большой бизнес не всегда подходит для каждого бизнеса. Правильное использование ИТ требует времени и усилий, которые можно было бы потратить на основные направления деятельности компании. Отсюда и рост компаний, оказывающих ИТ-услуги, специалистов в области ИТ и смежных областях. Компании, предоставляющие ИТ-услуги, могут сосредоточиться исключительно на технологиях, поскольку это их основной бизнес. Например, искусственный интеллект меняет то, как мы взаимодействуем с цифровым миром, а компании, предоставляющие ИТ-услуги, позиционируют себя в авангарде новой волны.

Аналитик Mizuho Дэн Долев рассматривает эти события в недавней заметке. «За последнее десятилетие, — говорит аналитик, — доля рынка ИТ-услуг в глобальных расходах на ИТ в размере $4–5 трлн значительно выросла, опережая рост ВВП ускоренными темпами. Мы ожидаем, что дальнейшее сосредоточение внимания на цифровой трансформации, внедрении облачных технологий и буме услуг искусственного интеллекта обеспечит прогнозируемый среднегодовой темп роста примерно 9% до 2027 года. Появление GenAI вызвало разногласия относительно ценностного предложения операторов ИТ-услуг. Мы ожидаем, что ИИ-услуги станут значительной возможностью для сферы ИТ-услуг, что приведет к расходам примерно $450 млрд к 2027 году, или ~20% от предполагаемых $2,1 трлн общих расходов на ИТ-услуги в 2027 году».

Долев следует за этим, давая конкретные рекомендации по двум акциям ИТ-услуг, которые он описывает как выполняющие работу по «выбору и перелопачиванию» при переходе к ИИ. Используя платформу TipRanks, мы также изучили, как Уолл-стрит сейчас относится к этим именам. Давайте погрузимся.

ЭПАМ Системы (EPAM)

Начнем с EPAM Systems, компании, предоставляющей ИТ-услуги, которая позиционирует себя как «переосмысление бизнеса через цифровую призму». Компания начала свою деятельность еще в 1993 году как специалист по разработке программного обеспечения; сегодня EPAM предлагает стратегический бизнес-консалтинг и консалтинг в области инноваций, чтобы преодолеть разрыв между физическими и цифровыми возможностями.

Текущая работа EPAM — решение проблем. Компания предлагает широкий спектр услуг, включая стратегическое планирование, инжиниринг, облачные услуги, кибербезопасность и анализ данных, и применяет их к основным потребностям своих клиентов. Эксперты EPAM будут работать со своими клиентами, чтобы выявить реальные проблемы и быстро предоставить ответы в любом необходимом масштабе. Более 280 клиентов EPAM входят в список Forbes Global 2000, а компания ведет деятельность более чем в 50 странах мира.

В недавнем объявлении, которое дает хороший пример услуг, предлагаемых EPAM, в прошлом месяце компания представила набор новых инструментов — ускорителей розничных медиа для использования с облаком Google. Этот пакет, разработанный в сотрудничестве с облачным сервисом Google, призван помочь ритейлерам достичь большей эффективности и масштабируемости.

Ни одна компания не застрахована полностью от глобальных событий, даже те, кто занимается решением проблем. Акции EPAM сильно пострадали в начале 2022 года, когда Россия вторглась в Украину. В результате в войну были вовлечены Беларусь, а также Украина и Россия, и EPAM, которая привлекла почти 60% своей рабочей силы из этих трех стран, не смогла избежать последствий. Хотя с тех пор EPAM удалось сохранить прибыльную прибыль, акции компании еще не вернулись на довоенный уровень.

Обращаясь к финансовым результатам EPAM, мы обнаруживаем, что компания планирует опубликовать результаты за 4К23 в середине февраля, но сейчас мы можем оглянуться на цифры за 3К23.

Выручка в третьем квартале составила $1,15 млрд. Это на 6% ниже, чем в предыдущем году, но превзошло прогноз на 10 миллионов долларов. В итоге EPAM сообщила, что прибыль на акцию без учета GAAP составила $2,73. Как и показатель выручки, этот показатель снизился по сравнению с прошлым годом (на 37 центов на акцию), но оказался выше прогнозов, превысив прогноз на 17 центов на акцию.

В своем репортаже о EPAM для Mizuho аналитик Долев отмечает высокий потенциал расширения компании в этом и следующем году. Он пишет: «23-й год у EPAM был трудный из-за слабого спроса из-за стремления клиентов к оптимизации затрат. Тем не менее, мы ожидаем, что в 24 году рост изменится, поскольку клиенты вернутся к инвестированию в основные инновационные технологические предложения и технологии следующего поколения, такие как генеративный искусственный интеллект. Кроме того, EPAM извлекает выгоду из сильного набора категорий: почти 75% его категорий относятся к внедрению приложений и управляемым услугам, которые, как ожидается, вырастут до однозначных цифр в течение следующих 5 лет (например, внедрение пользовательских приложений, число которых, как ожидается, будет расти). при ~9% среднегодового темпа роста CC за 5 лет). Мы ожидаем, что рост выручки EPAM начнет ускоряться в 1К24, в результате чего выручка вырастет на +4,4% в 24 финансовом году (примерно в соответствии с консенсусом) с дальнейшим ускорением, опережая консенсус в 25 финансовом году (+15,2% против минуса +14,9%)».

После этих комментариев Долев рекомендует покупать акции EPAM. Его целевая цена за акцию в $340 предполагает потенциал роста в течение года на 17,5%. (Чтобы посмотреть послужной список Долева, нажмите здесь)

Теперь обратимся к остальной части Уолл-стрит, где акции имеют 8 дополнительных обзоров аналитиков, и они делятся на 4 покупки, 3 удержания и 1 продажу – для консенсусного рейтинга умеренной покупки. EPAM в настоящее время торгуется по цене $289,15, а ее средняя целевая цена в $317,89 указывает на годовой прирост в 10%. (См. прогноз акций EPAM)

Глобант СА (GLOB)

Вторая компания, которую мы рассматриваем, Globant, является мировым лидером в области услуг искусственного интеллекта. Фирма начала свою деятельность в 2003 году и сегодня превратилась в игрока в мире технологий с оборотом в 10 миллиардов долларов. Globant широко использует технологии искусственного интеллекта в своих технологических услугах и платформах, чтобы изменить бизнес-перспективы каждого клиента. Компания также управляет студиями цифровых медиа, что является важным активом для присутствия в современном онлайн-мире.

Особый интерес представляет то, что Global использует ИИ в своих платформах цифровой трансформации. Эта технология оказывается особенно полезной для переосмысления способов кодирования и тестирования программных пакетов.

В число своих клиентов Globant входят некоторые из наиболее узнаваемых имен в мире, включая Google, Electronic Arts и Santander. В компании работает более 27 500 человек в 30 странах мира, а ее международный характер очевиден из ее истории: компания Globant начала свою деятельность в Буэнос-Айресе, но сегодня ее штаб-квартира находится в Люксембурге, а ее основные клиенты находятся в США и Великобритании.

В последние месяцы Globant расширяет свое присутствие. В декабре компания объявила о приобретении Iteris, бразильской консалтинговой фирмы в области бизнеса и технологий. Компания со штаб-квартирой в Сан-Паулу предоставит Globant дополнительные цифровые возможности и расширит позиции компании в Бразилии за счет 600 сотрудников и «впечатляющего списка клиентов». Руководство Globant описывает Бразилию как одну из «лучших ставок» компании в Латинской Америке. А в январе Globant открыл свой первый Центр бизнес-инноваций в Берлине. Это пространство создано для того, чтобы подчеркнуть возможности Globant и расширить его присутствие в Германии, одновременно поощряя и привлекая местные таланты.

Что касается финансовой стороны, последний отчет о прибылях Globant, опубликованный в ноябре за 3К23, показал, что выручка соответствует прогнозу на уровне $545,3 млн, а прибыль на один цент выше прогноза - $1,48 по показателям, не предусмотренным GAAP. Globant ожидает, что в четвертом квартале выручка составит не менее $579 млн, что соответствует росту на 18% в годовом сопоставлении, с учетом поправок. прибыль на акцию не менее 1,60 доллара США. Компания опубликует результаты за 4К23 15 февраля.

Рассказывая об этих акциях Mizuho, ​​аналитик Долев отмечает инициативы Globant в области искусственного интеллекта, считая их ключом к позиционированию и успеху компании. Он пишет: «Мы считаем, что Globant занял лидирующую позицию в сфере услуг искусственного интеллекта. Руководство часто называет искусственный интеллект «моментом iPhone», и мы считаем, что компания имеет конкурентоспособные позиции, чтобы продолжать завоевывать долю в технологиях следующего поколения (GenAI, ML, анализ данных и т. д.). Мы подчеркиваем ранний успех GLOB в области искусственного интеллекта: выручка компании за 2023 год в проектах с компонентами искусственного интеллекта составила $100 млн, или ~7% от выручки с начала года… Мы ожидаем, что сильный органический рост и высокие показатели продолжатся. В период с 2017 по 2019 год органический рост приблизился к +22%, что более чем в 4 раза превышает средневзвешенный рост категорий GLOB. Темпы роста улучшились до ~33%, увеличив превышение роста по сравнению со средневзвешенным ростом категории GLOB».

В итоге Долев дает этим акциям рекомендацию «Покупать» с целевой ценой в $283, что указывает на потенциал роста на 20,5% в следующем году.

В целом, Уолл-стрит готова покупать здесь; 15 недавних обзоров аналитиков включают 11 рекомендаций «Покупать» против 4 «Держать», что соответствует консенсус-прогнозу «Умеренная покупка». Целевая средняя цена в $255,14 предполагает увеличение на 8,5% за год по сравнению с текущей торговой ценой в $234,88. (См. прогноз акций Globant)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.