🖥 Новости слияний и поглощений: Keppel Infrastructure Trust покупает Ventura Motors

Новости слияний и поглощений: Keppel Infrastructure Trust покупает Ventura Motors

Keppel Infrastructure Trust (SG:A7RU) покупает 98,6% акций австралийской Ventura Motors за общую сумму около 540 миллионов сингапурских долларов (600 миллионов австралийских долларов). В результате приобретения активы под управлением Keppel (AUM) увеличится с 8,1 млрд сингапурских долларов до 8,7 млрд сингапурских долларов. Ожидается, что покупка будет завершена во втором квартале 2024 года при условии получения одобрения регулирующих органов и условий закрытия.

Keppel Infrastructure Trust (KIT) — инвестиционный фонд недвижимости, действующий в Сингапуре. KIT инвестирует в такие сектора, как энергетический переход, экологические услуги, а также распределение и хранение. Акции A7RU потеряли более 7% за последний год.

Подробнее о покупке Ventura компанией KIT

Ventura — один из крупнейших поставщиков автобусных услуг в Австралии в Виктории, играющий решающую роль в общественном транспорте региона. В его парке около 900 автобусов, включая 27 электробусов с нулевым уровнем выбросов. У Ventura есть цель перевести 25% своего парка на электромобили к 2030 году в соответствии с целями правительства Австралии по декарбонизации. По завершении управляющий директор Ventura Эндрю Корнуолл возьмет на себя роль генерального директора и сохранит миноритарную долю в бизнесе.

Ventura генерирует стабильные и регулярные денежные потоки, поскольку примерно 80% ее доходов поступает от долгосрочных государственных маршрутных услуг, что делает ее подходящей для KIT. Keppel Infrastructure Trust будет финансировать приобретение за счет сочетания денежных средств, акционерного капитала, выпуска долговых обязательств и внешних займов.

KIT приобретет Ventura через свое подразделение Fawkes Infrastructure Topco. В день завершения сделки подразделение заплатит 295,3 миллиона сингапурских долларов. Общая сумма вознаграждения в размере 600 миллионов австралийских долларов включает денежные средства Ventura, существующие кредиты в размере 269,3 миллиона австралийских долларов и требования к оборотному капиталу.

Keppel недавно опубликовал результаты за второе полугодие и полный год за 2023 финансовый год. REIT объявил о повышении распределения на единицу (DPU) на 62% до 0,0619 сингапурских долларов (включая специальные дивиденды) за 23 финансовый год. Распределяемый доход Keppel вырос на 42,4% по сравнению с прошлым годом, чему способствовали хорошие результаты портфеля и прирост на одну статью.

Какова целевая цена для Keppel Infrastructure Trust?

Поскольку за последние три месяца была получена только одна рекомендация «Покупать», акции A7RU имеют консенсус-рейтинг «Умеренный покупать». Целевая цена акций Keppel Infrastructure Trust в 0,56 сингапурских доллара предполагает потенциал роста на 10,7% по сравнению с текущими уровнями.