📰 Акции Eli Lilly: все внимание на прибыли на этой неделе — вот что ожидает J.P. Morgan

Акции Eli Lilly: все внимание на прибыли на этой неделе — вот что ожидает J.P. Morgan

Среди всех компаний из крупных технологических компаний, завоевавших успех на прошлогоднем бычьем рынке, основанном на искусственном интеллекте, компания Eli Lilly (NYSE:LLY) в некоторой степени представляла лагерь крупных фармацевтических компаний. В прошлом году доходность составила 61%, и эта тенденция продолжилась в этом году: акции выросли на 15% с момента вступления в 2024 году.

Хотя искусственный интеллект был главной темой на Уолл-стрит в прошлом году, успех LLY может быть напрямую связан с ее выгодным позиционированием в другой сфере — в области лекарств для похудения. В ноябре FDA выдало одобрение на инъекцию Zepbound (тирзепатид), уникального средства для лечения ожирения, которое активирует рецепторы гормонов GIP (глюкозозависимый инсулинотропный полипептид) и GLP-1 (глюкагоноподобный пептид-1). Компания уже продает тирзепатид под названием «Мунджаро», препарат для лечения диабета 2 типа.

Поскольку завтра (6 февраля) будет опубликован отчет компании за четвертый квартал, эти препараты (и потенциал других) составляют основу положительного тезиса аналитика J.P. Morgan Криса Шотта.

«LLY остается одним из наших любимых имен в группе, поскольку мы видим дальнейший потенциал роста оценок Street, поскольку Mounjaro продолжает расти, Zepbound полностью запускается в 2024 году, а донанемаб потенциально представляет собой еще одну возможность роста в 2025+», — пояснил аналитик. «Кроме того, акции должны выиграть от ряда важных катализаторов в 2024 году, включая первоначальные данные о последствиях для здоровья тирзепатида и улучшение производственных мощностей, и мы ожидаем увидеть данные ph3 по орфорглипрону/ретатрутиду в 2025 году».

В четвертом квартале Шотт прогнозирует выручку в $8,97 млрд, что более или менее соответствует прогнозу Стрита, при этом продажи Mounjaro составят ~$1,9 млрд (+$134 млн по сравнению с консенсусом), что снова будет способствовать росту. Из-за запуска в конце квартала и, вероятно, ограниченного охвата плательщиков, Шотт ожидает, что продажи Zepbound составят всего 50 миллионов долларов. Прогноз Шотта по прибыли на акцию в размере $2,21 (с учетом влияния IPR&D в размере $0,62) также соответствует консенсусу.

Заглядывая в будущее до 2024 года, чему в основном способствовали как Мунджаро (продажи в $9,5 млрд, что на 97% больше по сравнению с прошлым годом), так и «сильный рост», приведший к продажам Zepbound в $1,7 млрд, Шотт ожидает, что выручка вырастет на 16% по сравнению с прошлым годом ( или 23,4% без учета продажи активов на сумму около 2,0 млрд долларов США в 2023 году) и достигнет 39,2 млрд долларов США. В итоге аналитик прогнозирует прибыль на акцию в размере $12,09 (рост на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года без учета IPR&D).

Заглядывая еще дальше и прогнозируя, что к 2030 году инкретиновая франшиза составит более 50 миллиардов долларов и затем станет еще больше, Шотт ожидает «беспрецедентного роста LLY в течение следующего десятилетия».

Тем не менее, хотя Шотт остается оптимистом по LLY с рекомендацией «Выше рынка» (т. е. «Покупать») для акций, его текущая целевая цена в $650 не оставляет места для роста цен на акции. Будет интересно посмотреть, поднимет ли Шотт свою целевую цену после отчета о прибылях и убытках. (Чтобы посмотреть послужной список Шотта, нажмите здесь)

Похоже, то же самое происходит и с большинством коллег Шотта; акции имеют консенсус-прогноз «Сильная покупка», основанный на 16 покупках против 2 удержаний. Тем не менее, средняя цель в $662,81 лишь немного выше цели Шотта и предполагает умеренное снижение. Скорее всего, это результат прошлогоднего всплеска и неспособности аналитиков так быстро изменить новые ценовые ориентиры. (См. прогноз акций LLY)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.