🖥 Apple, Amazon и Meta: Morgan Stanley рекомендует покупать эти 3 акции «великолепной семерки» после прибыли

Apple, Amazon и Meta: Morgan Stanley рекомендует покупать эти 3 акции «великолепной семерки» после прибыли

Выдающиеся результаты фондового рынка за последний год были обусловлены технологиями, в частности акциями, получившими название «Великолепная семерка». Поэтому неудивительно, что Уолл-стрит стремилась узнать, как поживают самые ценные компании мира, в их последних отчетах о прибылях и убытках, поскольку это могло дать некоторое представление о жизнеспособности расширенного ралли.

Несмотря на то, что не все эти отчеты дали исчерпывающие звездные данные, учитывая, что рынки надавили на газ на пятничной сессии, общий ответ должен заключаться в том, что Уолл-стрит, очевидно, считает, что у ралли есть ноги.

Аналитики Morgan Stanley, безусловно, полагают, что крупные технологические компании готовы к дальнейшему росту. Анализ прибыли, проведенный экспертами по акциям банковского гиганта, показывает, что они сохраняют веру в нескольких лидеров, которые захватили заголовки на прошлой неделе, и советуют инвесторам продолжать вкладывать средства в три мегакапитала – Apple (NASDAQ:AAPL), Amazon (NASDAQ:AMZN). ) и Мета (NASDAQ:META).

Итак, давайте внимательнее посмотрим на этих троих и с помощью базы данных TipRanks мы также сможем увидеть, считает ли остальная часть Улицы, что хорошие времена для этой Великолепной семерки продолжатся.

Яблоко

Мы привыкли называть Apple самой дорогой компанией в мире, но в последнее время это не так. Эту позицию теперь занимает Microsoft после того, как давний конкурент Apple воспользовался возможностью искусственного интеллекта за рога, чего Apple еще не сделала окончательно.

Трудно сказать, что Apple в прошлом году демонстрировала отставание – рост акций по-прежнему превышает показатели S&P 500 – но компания отстает от некоторых своих технологических конкурентов, и в истории роста появляются трещины. Это произошло на фоне опасений, что спрос на флагманский продукт iPhone уже не так высок, как раньше. В то же время инвесторы задаются вопросом, откуда начнется следующий этап роста.

Этот вопрос был в центре внимания на прошлой неделе, когда Apple объявила о прибыли за первый финансовый квартал (декабрьский квартал). Хотя в отчете говорится о возвращении к росту выручки после четырех последовательных спадов, в основе повествования лежали опасения по поводу положения Китая в Китае и неутешительные перспективы.

Выручка за квартал достигла $119,6 млрд, что на 2,1% больше, чем в прошлом году, и превзошло консенсус-оценку на $1,34 млрд. На другом конце шкалы прибыль на акцию в размере $2,18 оказалась на $0,07 выше прогноза. Apple объяснила высокие результаты ростом своего бизнеса в сфере услуг, тогда как результаты iPhone оказались лучше, чем ожидалось. Однако на Street не впечатлил тот факт, что доходы Китая упали на 13%, а Apple, похоже, потеряла долю рынка смартфонов. Кроме того, в мартовском квартале прогноз компании предусматривал объем продаж около $90 млрд, что на 5% меньше, чем за тот же период год назад, что разочаровало Уолл-стрит.

Настроения после прибылей могут быть довольно низкими, но это не изменило бычьего тезиса, говорит аналитик Morgan Stanley Эрик Вудринг.

«На наш взгляд, — сказал аналитик, — медведи продолжат утверждать, что фундаментальные показатели не поддерживают текущую оценку Apple. Но настроения уже искажены в отрицательную сторону, и нет катализатора для снижения рейтингов – выручка Apple падала в 4 из последних 5 кварталов, но ее P/E за этот раз выросла в 2-3 раза, поэтому отрицательные пересмотры прибыли не принесли ожидаемого результата. Воздействие ожидаемо – мы не уверены, что «сломает» эту историю».

«Вместо этого мы рассматриваем направление вниз как событие прояснения (как мы и предполагали)», — добавил Вудринг. «Это означает, что Apple теперь убрала свое «руководство», и теперь инвесторы могут рассчитывать на июньскую Всемирную конференцию разработчиков, на которой мы ожидаем, что Apple представит свое первое обновление программного обеспечения с поддержкой искусственного интеллекта поколения и сентябрьский запуск iPhone 16. , как катализаторы роста, которые помогут ускорить экономический рост в 25 финансовом году, когда наши доходы и прибыль на акцию будут на 1-4% выше консенсуса».

Эти комментарии подкрепляют рейтинг Вудринга «Выше рынка» (то есть «Покупать»), в то время как его целевая цена в $220 предполагает, что акции вырастут на 18% в ближайшие месяцы. (Чтобы посмотреть послужной список Вудринга, нажмите здесь)

Большинство аналитиков согласны с позицией Вудринга, хотя не все ее поддерживают. На основании сочетания 19 покупок, 8 удержаний и 1 продажи акции имеют консенсус-прогноз «Умеренная покупка». Если достичь средней цели в $205,33, акции вырастут на 10,5% за год. (См. прогноз акций Apple)

Амазонка

Хотя инвесторов не впечатлила последняя публикация Apple, этого нельзя сказать об одном из ее собратьев из крупных технологических компаний. Акции Amazon выросли на 8% и достигли двухлетнего максимума после отчета о прибылях и убытках, поскольку гигант электронной коммерции произвел впечатление на всех фронтах в своем отчете за четвертый квартал.

Amazon, возможно, до сих пор считался отстающим в сфере искусственного интеллекта, но, похоже, в последнем отчете компания опровергла этот аргумент. После семи кварталов подряд стабильных продаж рост AWS снова стал актуальным, поскольку преимущества инициатив, ориентированных на искусственный интеллект, начали становиться очевидными. В целом выручка AWS выросла на 13% по сравнению с прошлым годом (без учета валютных курсов) до $24,2 млрд в четвертом квартале.

Это был далеко не единственный положительный показатель. Выручка в Северной Америке также выросла на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $105,5 млрд, превысив консенсус-прогноз в $102,9 млрд. В то же время международные доходы выросли на 17% до $40,2 млрд, что также превзошло прогноз Street в $39 млрд. В целом выручка достигла $170,0 млрд, увеличившись на 13,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, превысив прогноз аналитиков в $166,3 млрд.

Результаты на другом конце уравнения также были впечатляющими: операционная прибыль составила $13,2 млрд против ожиданий Уолл-стрит в $10,49 млрд и выше ориентировочного диапазона от $7 до $11 млрд. Не говоря уже о том, что это полностью свело на нет прошлогодний результат в 2,7 миллиарда долларов.

И хотя прогноз по выручке в первом квартале между $138 млрд и $143,5 млрд оказался несколько слабее в середине прогноза Street в $142 млрд, было предложено слишком много хороших вещей, чтобы это могло испортить ход событий.

Оптимистичная реакция инвесторов отражена в оценке аналитика Morgan Stanley Брайана Новака, который заявил: «Результаты и рекомендации AMZN говорят о том, как улучшение исполнения, дисциплина затрат и восстановление AWS приводят к чрезмерному пересмотру EBIT и свободного денежного потока… $24,2 Выручка AWS составила на 1% больше, чем у нас (рост на 13% в годовом исчислении), при этом отставание в четвертом квартале в размере $155,7 млрд увеличилось на 17% ($22,7 млрд) в квартальном исчислении. Это должно обеспечить дополнительную уверенность в перспективном экономическом росте. Влияние оптимизации затрат продолжает уменьшаться, а темпы новых сделок, инициатив и существующих переходов в облако ускоряются. Мы ожидаем, что эти тенденции и растущие предложения генеративного искусственного интеллекта приведут к дальнейшему ускорению в 24 году».

Выражая свою уверенность, Новак оценивает акции Amazon как «перевес» (т. е. «покупать»), одновременно повышая целевую цену со 185 до 200 долларов, освобождая место для годовой доходности в размере ~ 16% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Новака, нажмите здесь)

Никто из коллег Новака, похоже, не возражает против такого подхода. Основываясь только на покупках (всего 39), акции имеют консенсус-прогноз «Сильная покупка». Средняя цель на уровне $208,45 предполагает рост акций на 21% в следующем году. (См. прогноз акций Amazon)

Мета

Хорошо, и Apple, и Amazon отчитались в четверг с разнящимися состояниями, но заголовки были зарезервированы для другого имени «Великолепной семерки», которое в то же время опубликовало свои последние квартальные результаты.

Впоследствии акции META выросли на 20%, увеличив ее рыночную капитализацию на огромные 197 миллиардов долларов за один день. Этот большой шаг представляет собой самый значительный однодневный прирост в истории фондового рынка, превзойдя предыдущий рекорд, установленный Apple и Amazon в 2022 году. В результате рыночная капитализация Meta также составила 1,22 триллиона долларов.

Учитывая такой всплеск, можно было бы ожидать, что гигант социальных сетей будет работать на полную мощность, и это действительно имело место в четвертом квартале. Выручка составила $40,11 млрд, что на 24,7% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превзошло прогноз Street на $940 млн. Основная часть доходов была получена от рекламы, которая достигла $38,7 млрд, превысив ожидания аналитиков в $37,8 млрд. Компания также сообщила о 2,11 миллиарда ежедневных активных пользователей (DAU), что выше ожидаемых на Уолл-стрит 2,08 миллиарда. Чистая прибыль также снизилась: прибыль на акцию в размере $5,33 превысила консенсус-прогноз в $4,96.

Перспективы также были сильными. В первом квартале Meta ожидает выручку в размере от 34,5 до 37 миллиардов долларов. The Street искала всего 33,87 миллиарда долларов. Более того, Meta впервые в своей истории инициировала выплату дивидендов и увеличила программу обратного выкупа акций на 50 миллиардов долларов.

Отчет вызвал аплодисменты многих экспертов Street, в том числе Брайана Новака из Morgan Stanley. Фактически, аналитик считает, что отсюда есть возможности для дальнейшего роста.

«Мы по-прежнему оптимистичны в отношении META, учитывая сильный рост вовлеченности (отчасти благодаря Reels) и более низкий, но растущий уровень монетизации Reels», — сказал Новак. «По нашим оценкам, Reels по-прежнему монетизируется на уровне 37% от основного уровня… и взлетно-посадочная полоса, позволяющая сократить этот разрыв в течение следующих 2 лет, теперь должна обеспечить ~60%/~70% роста доходов в 24/25 году. Помимо Reels, META также специализируется на рекламе «нажми на сообщение» и рекламе в магазинах (теперь годовой объем продаж составляет 2 миллиарда долларов), чтобы помочь создать привлекательный опыт работы с платформой… а для рекламодателей META инвестирует в инструменты на базе искусственного интеллекта для повышения производительности, включая продукт Advantage+. пакет, больше возможностей для автоматизации, функции Conversions API и дополнительные возможности измерения и отчетности».

Количественно оценивая свою позицию, Новак оценивает акции Meta как «перевес» (то есть «покупать»), одновременно повышая целевую цену с $375 до $550. Последствия для инвесторов? Потенциал роста на 16% от текущих уровней.

Большинство на Улице с этим согласны; Консенсус аналитиков оценивает акции как сильную покупку на основе 37 покупок, 2 удержаний и 1 продажи. Прогноз предусматривает 12-месячную доходность в размере 8%, учитывая, что средняя целевая цена составляет $513,63. (См. прогноз мета-акций)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.