🎙 Доллар США сокращает потери после сильных данных по рынку труда

Доллар США сокращает потери после сильных данных по рынку труда

Доллар США (USD) укрепился во время американской сессии: индекс доллара (DXY) торговался на отметке 102,45 после первоначального падения до 102,20. Эта тенденция была в первую очередь обусловлена ​​благоприятными данными ADP по изменению занятости за декабрь и первичным данным по пособиям по безработице, которые добавили динамики дневным движениям доллара.

Учитывая недавнее решение ФРС по поводу замедления инфляции, существует ощущение «голубиной» позиции, поскольку чиновники не ожидают повышения ставок в 2024 году с возможным снижением на 75 б.п. Текущие рыночные прогнозы предполагают, что инвесторы видят более высокие шансы на снижение ставок в марте и мае, но эти ставки несколько снизились на последних сессиях, что дало поддержку доллару США. Предстоящие декабрьские отчеты по рынку труда могут изменить ожидания.

Движущие силы рынка: доллар США укрепляется на фоне сильных показателей рынка труда

Технический анализ: быки по DXY сохраняют динамику, но им еще есть над чем поработать

Индикаторы на дневном графике показывают, что быки по DXY набирают силу. Положительный наклон и положительное положение территории индекса относительной силы (RSI) позволяют предположить, что импульс покупок преобладает. Дополнительным подтверждением этому является расхождение скользящих средних (MACD), показывающее зеленые полосы на подъеме, что еще больше подчеркивает растущую силу в лагере покупателей.

Напротив, положение индекса относительно простых скользящих средних (SMA) предлагает неоднозначную перспективу. Индекс остается выше 20-дневной SMA, подчеркивая краткосрочный импульс покупок, но он все еще ниже 100- и 200-дневной SMA. Это указывает на то, что медведи пытаются закрепиться на более крупных таймфреймах. Тем не менее, их влияние, похоже, ослабевает, особенно в краткосрочной перспективе.

Таким образом, хотя долгосрочный тренд может быть благоприятен для медведей, краткосрочный анализ указывает на более сильный восходящий импульс, направляемый бычьим лагерем – и RSI, и MACD подтверждают это утверждение.

Уровни поддержки: 102,20 (20-дневная SMA), 102,00, 101,50. Уровни сопротивления: 102,70, 102,90, 103,00.

Часто задаваемые вопросы по доллару США

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день. После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система перестает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму своих облигаций с наступающим сроком погашения в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.