🖥 Акции Ferrari (NYSE:RACE): объем опционов резко возрос на новостях Льюиса Хэмилтона. Стоит ли покупать?

Акции Ferrari (NYSE:RACE): объем опционов резко возрос на новостях Льюиса Хэмилтона. Стоит ли покупать?

После некоторых неудачных выступлений в Формуле-1 – вершине автоспорта – наконец-то хорошо быть Ferrari (NYSE:RACE). Недавно «Гарцующий конь» получил подпись Льюиса Хэмилтона, семикратного чемпиона мира Формулы-1 и победителя рекордных 103 гонок, что также привело к резкому увеличению количества опционов. Почти сразу же Ferrari опубликовала впечатляющий отчет о прибылях и убытках с намерением добиться еще лучших результатов в 2024 году. Учитывая такое количество заслуживающих доверия положительных моментов, «медведям» следует держаться подальше. Я оптимистично настроен в отношении акций RACE.

Льюис Хэмилтон и положительная прибыль Print увеличивают акции RACE

На финансовом фронте Уолл-стрит сосредоточила внимание на отчете о прибылях производителя роскошных спортивных автомобилей за четвертый квартал. Хотя новости о Льюисе Хэмилтоне взбудоражили фанатов, важно не игнорировать публикацию за четвертый квартал, которая способствовала значительному потенциалу роста акций RACE в тот день.

Чистая прибыль автопроизводителя составила 294 миллиона евро или 317,9 миллиона долларов. За весь год компания получила чистую прибыль в размере 1,26 миллиарда евро или 1,36 миллиарда долларов. Выручка Ferrari составила 1,523 миллиарда евро, или примерно 1,66 миллиарда долларов. В 2023 году объем продаж культового предприятия составил 5,97 млрд евро или 6,46 млрд долларов США, что на 17% больше, чем в предыдущем году.

Более того, эти записи могут длиться недолго. В истинно конкурентной форме руководство ожидает перехода к более высоким пикам. Например, руководство ожидает, что к концу 2024 года выручка достигнет 6,4 млрд евро или 6,9 млрд долларов. Естественно, акции RACE выросли почти на 13% на фоне обнадеживающего раскрытия информации.

Тем не менее, долгосрочным катализатором является присоединение Хэмилтона к команде Ferrari F1. Во-первых, у поклонников автогонок теперь есть интересная сюжетная линия, за которой стоит следить, поскольку Хэмилтон завершает свой последний год в своем нынешнем подразделении, команде Mercedes-AMG Petronas F1. Кроме того, когда наступит 2025 год и Хэмилтон дебютирует в красной форме, у экосистемы спортивных СМИ должен быть отличный день.

Что еще более важно, резкий рост интереса должен способствовать развитию коммерческого бизнеса Ferrari. Вообще говоря, компания получает почти такой же доход от товаров, как и от своих культовых спортивных автомобилей. Когда вы объединяете спортсмена-суперзвезду с всемирно признанным и желаемым брендом, почти обязательно случаются хорошие вещи. А учитывая, что Хэмилтон подписал многолетнее соглашение, попутный ветер должен продлиться какое-то время.

Колл-опционы Ferrari представляют собой покупку, а не короткую продажу

Поскольку Ferrari была на пике популярности в городе, неудивительно, что акции RACE зажгли рынок деривативов. Действительно, с точки зрения необычного объема опционов, RACE представлял собой значительно повышенную активность. В частности, общий объем достиг 11 062 контрактов против показателя открытого интереса в 19 083 контракта. Кроме того, объем в четверг подскочил на 627,76% по сравнению со средним показателем за месяц.

Если разобраться в деталях, объем коллов достиг 7146 контрактов против объема путов в 3916 контрактов. Эта пара привела к соотношению объемов пут/колл 0,55, что на бумаге предполагает бычий настрой. В конце концов, больше трейдеров используют опционы колл, которые дают держателям право, но не обязанность покупать базовую ценную бумагу, чем опционы пут. Однако не все звонки содержали оптимистические настроения.

В частности, программа проверки потока опционов показала транзакцию большого блока из 503 проданных контрактов RACE 15 марта 24 360,00 Call. По номинальной стоимости этот заказ представляет собой ставку на то, что акции RACE не превысят страйк-цену в 360 долларов до истечения срока действия 15 марта. Чтобы продемонстрировать свою убежденность, продавец опциона получил премию в размере почти 1,39 миллиона долларов за продажу контракта.

Однако эта позиция рискует быть подорванной. Сначала трейдер разместил заказ, когда акции RACE торговались по цене 381,66 доллара. Во-вторых, Ferrari, как уже говорилось ранее, предоставила новости, которые должны помочь как основному бизнесу (продаже автомобилей), так и мерчендайзингу. В-третьих, и, возможно, это самое главное, у компании имеется большой и растущий охватываемый рынок.

Согласно данным Совета управляющих Федеральной резервной системы, доля собственного капитала, принадлежащая верхней десятой процента населения этой страны, подскочила с 12,3% в четвертом квартале 2019 года до 13,9% в третьем квартале 2023 года. Комфортно позволить себе Феррари извлекает выгоду из растущего разрыва в уровне благосостояния.

Игнорируйте надбавку к прибыли, потому что она не имеет значения

Теперь одна из критических замечаний, которая может возникнуть, заключается в том, что акции RACE переоценены. Действительно, акции торгуются с коэффициентом прибыли за последний год, равным 52x. Это значительно превышает среднее соотношение цены и прибыли (PE) автопроизводителей, равное 23,65x. Означает ли это, что Ferrari следует избегать до тех пор, пока не будет достигнута лучшая оценка?

Дело в том, что акции RACE, возможно, еще очень долго не станут существенно дешевле. Да, в конце концов, это автопроизводитель. Однако ни одна другая автомобильная компания не продает столько товаров, сколько автомобили. Ferrari – это не только экзотические гоночные машины. Скорее, это символ статуса, за который люди более чем готовы платить огромную премию.

По мнению аналитиков, акции RACE стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, то акции RACE имеют консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на восьми рейтингах покупок, восьми рейтингах удержания и нулевых рейтингах продаж. Средняя целевая цена акций RACE составляет $366,24, что предполагает риск снижения на 3,4%.

Вывод: акции RACE готовы к долгосрочному росту

Ferrari находится на быстрой полосе после того, как приобрела легенду Формулы-1 Льюиса Хэмилтона и добилась впечатляющих финансовых результатов. Акции RACE выросли после увеличения продаж на 17% в 2023 году, амбициозных целей роста на 2024 год и долгожданного прибытия Hamilton в 2025 году. Естественно, это событие вызвало всплеск активности по опционам колл. Хотя некоторые могут счесть его переоцененным, уникальный бренд Ferrari и преданные поклонники предполагают, что его премиальная цена, возможно, сохранится.