📰 Акции Dassault Systèmes (DSY) упали из-за слабых прогнозов

Акции Dassault Systèmes (DSY) упали из-за слабых прогнозов

Акции Dassault Systèmes (FR:DSY) упали на 10% после того, как французская компания-разработчик программного обеспечения объявила о результатах за четвертый квартал и слабых прогнозах на 2024 год. Компания ожидает, что ее выручка в 2024 году составит от 6,350 до 6,425 млрд евро, отставая от аналитиков. консенсус-оценка в 6,48 млрд евро. Мягкость в линейке программных продуктов компании для медико-биологических наук из-за постоянного замедления темпов запуска клинических проектов негативно сказывается на выручке.

Между тем, Dassault ожидает, что рост прибыли на акцию в 2024 году составит от 7% до 10%. Акции DSY выросли почти на 13% за последний год.

Производительность Dassault Systèmes

Выручка Dassault Systèmes в четвертом квартале 2023 года выросла на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 1,64 миллиарда евро. Тем не менее, прибыль на акцию осталась на уровне 0,25 евро, поскольку более высокая выручка была компенсирована более низкой операционной рентабельностью. За весь год выручка компании выросла на 5% до 5,95 млрд евро, а прибыль на акцию выросла на 12% до 0,79 евро.

Dassault выиграла от перехода на модель подписки: выручка от подписки выросла на 22% и 16% в 4 квартале 23 и 23 финансового года соответственно. Кроме того, компания подчеркнула, что, несмотря на пандемию COVID-19 и геополитическую неопределенность, в 23 финансовом году она получила прибыль на акцию не по МСФО в размере 1,20 евро, успешно достигнув целевого показателя, установленного на 2018-2023 годы. Теперь компания разработала новый план по удвоению прибыли на акцию к 2028 году.

В целом Dassault рассчитывает получить выгоду от дальнейшего сосредоточения внимания на росте в основных отраслях, включая транспорт и мобильность, аэрокосмическую и оборонную промышленность, а также дом и образ жизни.

Стоит ли покупать акции Dassault Systèmes?

После публикации отчета за четвертый квартал аналитик Jefferies Алекс Хоа Нгуен подтвердил рекомендацию продавать акции DSY с целевой ценой в 31 евро (потенциал падения на 28,5%). Аналитик поставил под сомнение премиальную оценку компании, учитывая слабый денежный поток и «неутешительные» перспективы.

Аналитики с осторожным оптимизмом смотрят на акции DSY, при этом консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на четырех рейтингах «Покупать», двух «Держать» и одном рейтинге «Продавать». Целевая цена акций Dassault Systèmes в 45,50 евро предполагает скромный потенциал роста в 5% от текущих уровней.