✏ Австралийский доллар пытается восстановиться на фоне укрепления доллара США

Австралийский доллар пытается восстановиться на фоне укрепления доллара США

Австралийский доллар (AUD) во вторник держится около 0,6820 после восстановления в пятницу. Пара AUD/USD в 2023 году упала на 0,06%, продолжив трехлетнюю полосу неудач. Тем не менее, за последние два месяца пара продемонстрировала рост, что связано с ослаблением доллара США (USD), поскольку в последнее время произошло небольшое снижение инфляции в Соединенных Штатах (США). Ослабление инфляции в США приводит к спекуляциям на рынке о том, что Федеральная резервная система США (ФРС) снизит процентные ставки в начале 2024 года.

Австралийский доллар продемонстрировал устойчивость, чему способствовали возросшая склонность к риску, а также высокая инфляция и цены на жилье. Протокол недавнего заседания подчеркнул стремление Резервного банка Австралии (RBA) тщательно изучить дополнительные данные для оценки баланса рисков, прежде чем принимать решение о будущих процентных ставках. Ожидание того, что РБА, вероятно, воздержится от снижения ставок на предстоящем февральском заседании по политике, добавляет поддержки поддержанию силы австралийского доллара (AUD).

Индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности (PMI) Caixin в декабре продемонстрировал улучшение, составив 50,8, превысив как консенсус рынка 50,4, так и предыдущее значение 50,7. Этот положительный сюрприз в производственных данных потенциально может укрепить австралийский доллар (AUD), учитывая значительные торговые связи между Китаем и Австралией.

Индекс доллара США (DXY) продолжает укрепляться, но он может снова столкнуться с проблемами, поскольку участники рынка отмечают падение недавних данных по труду в США, базовой инфляции PCE и годового ВВП. Недавний выпуск Чикагского индекса менеджеров по закупкам, проведенный ISM-Chicago в пятницу, указал на улучшение условий ведения бизнеса в Иллинойсе, Индиане и Мичигане в декабре.

Эти индикаторы подтверждают мнение о том, что экономика США замедляется в четвертом квартале, сигнализируя о потенциальной мягкой посадке. Это усиливает аргументы в пользу снижения ставок ФРС в 2024 году и оказывает понижательное давление на доллар США.

В четверг будут опубликованы данные австралийского банка Judo Bank Composite и PMI в сфере услуг за декабрь. В списке дел США среда будет отмечена анализом данных индекса деловой активности в производственном секторе от ISM и протокола заседания Федерального комитета по открытому рынку (FOMC).

Движущие силы рынка Daily Digest: австралийский доллар движется в боковом направлении на фоне укрепления доллара США

Технический анализ: австралийский доллар колеблется вблизи психологической поддержки на отметке 0,6800.

Во вторник австралийский доллар колеблется в районе 0,6810. Преобладающие бычьи настроения могут повлиять на то, что пара AUD/USD снова преодолеет основной уровень сопротивления 0,6850 после психологического уровня 0,6900. С другой стороны, пара AUD/USD может найти ключевую поддержку на психологическом уровне 0,6800, совмещенном с девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6799. Прорыв ниже этой важной зоны поддержки потенциально может привести к тому, что пара AUD/USD пройдет основную поддержку на отметке 0,6750, за которой последует уровень коррекции Фибоначчи 23,6% на отметке 0,6725.

AUD/USD: дневной график

Курс австралийского доллара сегодня

В таблице ниже показано процентное изменение австралийского доллара (AUD) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Австралийский доллар оказался самым сильным против швейцарского франка.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

РБА: часто задаваемые вопросы

Резервный банк Австралии (RBA) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на внеочередных экстренных собраниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции на уровне 2-3%, а также «...способствование стабильности валюты, полной занятости, а также экономическому процветанию и благосостоянию австралийского народа». Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепят австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.

Хотя инфляцию всегда традиционно считали негативным фактором для валют, поскольку она снижает стоимость денег в целом, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным капиталом произошло обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время приводит к тому, что центральные банки повышают свои процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к привлечению большего притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это увеличивает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.

Макроэкономические данные измеряют состояние экономики и могут оказать влияние на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать свой капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Увеличение притока капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические индикаторы, такие как ВВП, PMI в обрабатывающей промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на AUD. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также поддержит австралийский доллар.

Количественное смягчение (QE) — это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE – это процесс, посредством которого Резервный банк Австралии (RBA) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.

Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Резервный банк Австралии (RBA) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в QT RBA прекращает покупать больше активов и прекращает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Это было бы позитивно (или бычье) для австралийского доллара.