✏ Цена на золото торгуется с умеренным внутридневным ростом, устойчивый рост доллара США ограничивается

Цена на золото торгуется с умеренным внутридневным ростом, устойчивый рост доллара США ограничивается

Цена на золото (XAU/USD) привлекает некоторых покупателей во время азиатской сессии во вторник, и на данный момент, похоже, прервала двухдневную полосу неудач. Драгоценный металл в настоящее время торгуется в районе $2070, что превышает 0,30% за день, хотя он остается ниже многонедельного максимума, достигнутого в прошлый четверг, на фоне относительно низкой ликвидности в первый торговый день 2024 года. Доллар США (USD) продлевает скромное восстановление с пятимесячного минимума третий день подряд на фоне дальнейшего восстановления доходности казначейских облигаций США, что, в свою очередь, рассматривается как препятствие для сырьевых товаров. Тем не менее, растущее признание того, что Федеральная резервная система (ФРС) вскоре начнет снижать процентные ставки, благоприятствует бычьим трейдерам и поддерживает перспективы получения дополнительной прибыли.

Инвесторы ожидают серии снижений ставок центральным банком США в 2024 году, и ставки были подняты более высоким, чем прогнозировалось, снижением индекса цен на личное потребление США (PCE) – предпочтительного индикатора инфляции ФРС. Это происходит в дополнение к все еще устойчивой экономике США и обеспечивает мягкую посадку, которая должна позволить центральному банку США начать смягчение своей политики раньше, чем позже. Фактически, инструмент FedWatch группы CME указывает на более чем 85%-ную вероятность того, что ФРС осуществит снижение ставок на своем мартовском заседании и совокупное снижение ставок на 150 базисных пунктов (б.п.) к концу года. Это, в свою очередь, должно ограничить потенциал роста доходности облигаций США и удержать быков по доллару от новых ставок, подтверждая позитивный прогноз цены золота.

Более того, геополитическая нестабильность, а также прямые покупки со стороны центральных банков предполагают, что путь наименьшего сопротивления для XAU/USD лежит вверх. Трейдеры, однако, могут предпочесть подождать в стороне в ожидании важных макроэкономических данных по США, запланированных на начало нового месяца, включая внимательно отслеживаемые ежемесячные данные о занятости или отчет NFP в пятницу. Это, наряду с протоколом заседания FOMC в среду, окажет влияние на динамику цен доллара США и придаст существенный импульс цене недоходного золота.

Движущие силы рынка Daily Digest: цена золота продолжает поддерживаться «голубиными» ожиданиями Федеральной резервной системы

Технический анализ: Цена на золото может столкнуться с немедленным сопротивлением в районе $2077-2078.

С технической точки зрения, исторический максимум закрытия в районе $2077-2078, зафиксированный в прошлую среду, теперь, похоже, действует как непосредственный барьер перед зоной $2088 или многонедельным максимумом. Некоторые последующие покупки должны позволить цене золота вернуться к круглой отметке в 2100 долларов. Последующее движение вверх может привести к дальнейшему подъему пары XAU/USD к повторному тестированию рекордного пика около области 2144 долларов, установленной в начале декабря.

С другой стороны, область $2060-2058 теперь, похоже, защищает от немедленного снижения перед горизонтальной зоной $2048 и областью $2040. Неспособность защитить указанные уровни поддержки может сделать цену золота уязвимой и ускорить ее падение к промежуточной поддержке в 2020 долларов на пути к 50-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится вблизи региона 2006 долларов и психологической отметки в 2000 долларов.

Цена доллара США сегодня

В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Доллар США был самым сильным против швейцарского франка.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.