🖥 Доллар США снова оказался под давлением в последний торговый день 2023 года

Доллар США снова оказался под давлением в последний торговый день 2023 года

Доллар США (USD)  остается в сдержанном настроении в последний торговый день 2023 года. Индекс доллара США (DXY) находится на отметке 101,20, теряя дневной прирост, поскольку «голубиные» ставки на Федеральную резервную систему (ФРС) оказывают сильное давление на доллар США. Мягкие данные PMI Чикаго за декабрь также усилили давление на валюту в тихую пятницу.

Мягкая позиция Федеральной резервной системы, приветствие снижения показателей инфляции, исключение возможности повышения ставок в 2024 году и прогноз смягчения политики на 75 б.п. в последнее время привели к тому, что спрос на доллар США переключился на более рискованные активы. На данный момент рынок ожидает снижения ставки в марте с дополнительной корректировкой в ​​мае. На следующей неделе США опубликует ключевые данные по рынку труда, которые помогут инвесторам сделать ставку на следующие решения ФРС.

Движущие силы рынка: доллар США торгуется мягко, поскольку «голубиные» ставки и плохой декабрьский PMI Чикаго усиливают давление

Технический анализ: медвежье давление на индекс DXY сохраняется, несмотря на вероятность незначительной коррекции

Индикаторы на дневном графике DXY отражают преимущественно медвежьи настроения. Поскольку индекс значительно ниже 20-, 100- и 200-дневных простых скользящих средних (SMA), медведи, похоже, контролируют ситуацию в более широком масштабе. Это еще больше подчеркивается приближением индекса относительной силы (RSI) к состоянию перепроданности, что согласуется с общим медвежьим прогнозом индекса.

Дивергенция конвергенции скользящей средней (MACD) демонстрирует растущие красные столбцы, демонстрируя небольшой всплеск давления со стороны продавцов. Это может вызвать консервативный сигнал покупки для противоположных инвесторов, желающих воспользоваться возможностью в условиях перепроданности рынка.

Короче говоря, импульс продаж, кажется, доминирует, но из-за перепроданности RSI и растущих красных полос MACD можно ожидать незначительного импульса вверх.

Уровни поддержки: 100.70, 100.50, 100.30. Уровни сопротивления: 101,30, 101,50, 101,70.

Часто задаваемые вопросы по доллару США

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день. После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.