🎙 S&P 500 консолидируется по отношению к доллару США, а доходность восстанавливается

S&P 500 консолидируется по отношению к доллару США, а доходность восстанавливается

На пятничной сессии индекс S&P 500 находится на отметке 4785,50, поскольку бычий импульс, похоже, сглаживается в последний торговый день 2023 года. движения могут быть на горизонте, чтобы консолидировать достижения.

Недавно потоки капитала были перенаправлены в акции, поскольку на своем последнем заседании в 2023 году Федеральная резервная система признала замедление инфляции, заверив, что ставки не будут повышаться в 2024 году, и намекнув на корректировку на 75 б.п. Поскольку процентные ставки и акции отрицательно коррелируют, ожидания менее агрессивной политики ФРС в следующем году привели к росту более рискованных активов.

Тем временем доходность облигаций США консолидируется вблизи многомесячных минимумов. Ставка по 2-летним облигациям составляет 4,29%, а доходность по 5- и 10-летним облигациям наблюдается на уровне 3,87%. Все три облигации имеют небольшой рост и движение вверх, похоже, ограничивают потенциал роста фондового индекса. Кроме того, доллар США, измеряемый индексом DXY, также восстановился и подскочил до 101,35, что также представляет собой проблему для S&P.

В первую неделю 2024 года Соединенные Штаты собираются опубликовать данные, относящиеся к сектору занятости, важнейшему ресурсу для оценки экономического здоровья, который может повлиять на ожидания ФРС. Эти отчеты включают декабрьский отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе, средний почасовой заработок и уровень безработицы, за которыми внимательно следит ФРС.

Уровни S&P 500, за которыми стоит следить

Дневной график указывает на конфликт между краткосрочными и долгосрочными рыночными силами, ускоряющий волатильность условий. Очевидно, что индекс относительной силы (RSI) демонстрирует постоянные условия перекупленности, сигнализируя о надвигающемся медвежьем сдвиге, поскольку трейдеры могут попытаться продать, чтобы реализовать свою прибыль. Тем не менее, плоские, но зеленые столбцы гистограммы схождения и расхождения скользящих средних (MACD) указывают на то, что быки сохраняют часть своего импульса.

В более широком контексте положение индекса над 20-, 100- и 200-дневными простыми скользящими средними (SMA) отражает бычий прогноз в долгосрочной перспективе. Несмотря на любые краткосрочные колебания, вес этих SMA предполагает, что покупательная сила в настоящее время имеет значительное влияние на текущий тренд индекса. Таким образом, не следует недооценивать бычью динамику в предстоящие торговые сессии.

Дневной график S&P 500