🖥 «Нагружайте», — говорит ведущий аналитик об акциях AMD

«Нагружайте», — говорит ведущий аналитик об акциях AMD

Наступил новый год, но для Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) нет ничего нового под солнцем. Акции продолжились с того места, на котором остановились в 2023 году, – за счет накопления прибыли. За месяц до 2024 года акции выросли еще на 20%. Учитывая, что гигант чипов собирается отчитаться о доходах за четвертый квартал во вторник (30 января), после закрытия рынка, сможет ли AMD сохранить динамику?

Здесь можно выжать еще немного сока, похоже, так считает Рубен Рой из Stifel, 5-звездочный аналитик, входящий в 2% лучших биржевых профессионалов Street. В преддверии публикации Рой повысил целевую цену с прежних $170 до $200, подразумевая, что акции вырастут еще на 14% в ближайшие месяцы. Рейтинг Роя остается «Покупать». (Чтобы посмотреть послужной список Роя, нажмите здесь)

Рой ожидает, что квартал будет последовательным, и ожидает, что выручка составит $6,1 млрд (как и средняя точка прогноза), что составит рост на 9,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и последовательный рост на 5,2%. Консенсус составляет 6,13 миллиарда долларов.

Однако, хотя ранее Рой ожидал большего от прогноза, теперь он умерил ожидания и более согласен с Street в отношении мартовского квартала. Теперь Рой ожидает, что выручка в первом квартале составит $5,7 млрд, что на 6,5% больше, чем за тот же период год назад, но снизится на 6,6% в квартальном исчислении, что примерно соответствует консенсусу. Основной причиной этого изменения является его убеждение в том, что его предыдущие предположения о встроенных технологиях были слишком агрессивными.

«Данные по ключевым конечным рынкам промышленности и связи ослабли в течение 4-го квартала, и мы ожидаем, что аналогичный сценарий повторится в ближайшем будущем», — пояснил Рой. Однако ко второй половине года этот сегмент должен перейти в режим восстановления.

С другой стороны, учитывая, что все внимание сосредоточено на возможностях в центрах обработки данных и обновлении ускорителей серии MI300, последние данные выглядят позитивными, а последние отраслевые данные указывают на «растущий импульс» для платформ AMD на базе MI300. И это является хорошим предзнаменованием на будущее, поскольку AMD пытается сократить отставание от нынешнего лидера сегмента.

«Поскольку в целом TAM в центрах обработки данных искусственного интеллекта продолжает ускоряться, — говорит Рой, — мы по-прежнему считаем, что AMD также имеет хорошие возможности для получения выгоды, поскольку разнообразные группы конечных клиентов продолжают искать альтернативы NVDA».

Хотя прогноз Роя на MI300 в 2024 году составляет примерно 2 миллиарда долларов, по ходу 2024 года перспектива улучшения предложения в сочетании с «сильным постоянным спросом» может привести к «значительному потенциалу роста».

Остальная часть взгляда Улицы здесь представляет собой что-то вроде загадки; с одной стороны, исходя из 28 покупок против 8 удержаний, акции имеют консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Однако некоторые аналитики, похоже, считают, что акции выросли слишком резко. Следовательно, средняя цель в $159,47 означает, что акции снизятся на 10% в течение следующего года. Будет интересно посмотреть, скорректируют ли аналитики свои целевые цены после завтрашнего отчета о прибылях и убытках. (См. прогноз акций AMD)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.