💬 Доллар США упал до минимума середины лета, поскольку быки сворачивают позиции в преддверии инфляции PCE

Доллар США упал до минимума середины лета, поскольку быки сворачивают позиции в преддверии инфляции PCE

Доллар США (USD) сталкивается с растущим давлением со стороны продавцов, поскольку инвесторы все чаще оценивают снижение процентных ставок в начале 2024 года. Рынки предпочитают игнорировать замечания и предупреждения нескольких представителей Федеральной резервной системы США, которые пытаются преуменьшить ожидания предстоящих сокращений. . В то время как американские акции переживают рождественское ралли, доходность американских облигаций упала, что привело к существенному сокращению разрыва в спреде между долларом США и иностранными валютами.

На экономическом фронте в 2023 году должен произойти самый последний сброс больших данных. Благодаря индексу цен личных потребительских расходов (PCE) рынки увидят публикацию предпочтительного показателя инфляции ФРС. Если инфляция не превысит ожидаемую, доллар США, скорее всего, упадет еще сильнее в преддверии Рождества.

Ежедневный дайджест Market Movingers: последние данные 2023 года

Технический анализ индекса доллара США: выброс в окно

Индекс доллара США переживает одну из худших недель за последний квартал. Когда торговые центры наводят порядок в своих балансах, становится ясно, что несколько быков по доллару США еще больше ослабили свои позиции по доллару США. В связи с неустанным падением доходности облигаций в США история разницы в процентных ставках подошла к концу в 2023 году, и рынки пошли на дальнейшее снижение в начале 2024 года.

Любой оптимистичный сюрприз в данных, который может противоречить ставкам на снижение ставок или геополитическим событиям, которые вызывают приток доллара США, все равно может привести к росту DXY. На дневном графике найдите 103,00 как первый уровень, за которым стоит следить. После торговли выше этого уровня следующим важным уровнем, которого нужно достичь, станет 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 103,50.

С другой стороны, ключевой уровень 101,70 – минимум 4 и 10 августа – жизненно важно удержать и увидеть закрытие сегодня вечером выше него. После прорыва ищите отметку 100,82, которая совпадает с минимумами февраля и апреля. Если этот уровень прорвется, ничто не помешает DXY двигаться в регион ниже 100.

Часто задаваемые вопросы по доллару США

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день. После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система перестает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму своих облигаций с наступающим сроком погашения в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.