🖥 Внезапно все снова возненавидели акции Intel (NASDAQ:INTC), но вам не следует этого делать

Внезапно все снова возненавидели акции Intel (NASDAQ:INTC), но вам не следует этого делать

Кажется, что сегодня все и их дядя ненавидят Intel (NASDAQ:INTC). Это признак того, насколько непостоянным может быть рынок, но я призываю вас взглянуть на картину в целом и принять собственные решения. Когда через какое-то время уляжется пыль, я ожидаю, что рынок снова по достоинству оценит Intel, и в долгосрочной перспективе я оптимистично смотрю на акции INTC.

Intel — производитель микросхем, который, в отличие от некоторых конкурентов компании, фактически производит собственные микрочипы. Без сомнения, иметь литейный бизнес рискованно, но именно это отличает Intel.

Сегодняшний сброс акций INTC является хрестоматийным примером того, как настроения инвесторов могут измениться в любой момент. Всего за год Intel прошла путь от собачьей будки до любимца и обратно. Однако не расстраивайтесь из-за резких перепадов настроений на рынке, поскольку иррациональное поведение приводит к волатильности, а волатильность открывает новые возможности.

Хорошие новости, о которых никто не говорит

Акции INTC сегодня упали на 12%, несмотря на то, что есть несколько положительных новостей. По сути, рынок настолько сосредоточен на квартальном отчете Intel и перспективных прогнозах, что совершенно упускает из виду некоторые важные события, касающиеся Intel.

Прежде всего, Intel только что отпраздновала открытие завода компании в Рио-Ранчо, штат Нью-Мексико. По словам Кейвана Эсфарджани, исполнительного вице-президента и директора по глобальным операциям Intel, это означает «открытие первого крупномасштабного предприятия Intel по производству полупроводников и единственного завода в США, производящего самые передовые в мире упаковочные решения в больших масштабах».

Кроме того, Intel объявила о сотрудничестве с тайваньской United Microelectronics Corporation (NYSE:UMC) для разработки «12-нанометровой полупроводниковой технологической платформы для решения проблем быстрорастущих рынков, таких как мобильная связь, коммуникационная инфраструктура и сети». Интересно, что Intel сотрудничает с тайваньским литейным предприятием, таким как United Microelectronics Corporation.

Благодаря этому тайваньскому партнерству смогут ли Intel и UMC отобрать значительную долю рынка у компании Taiwan Semiconductor (NYSE:TSM)? Это вопрос, который следует рассмотреть, но сегодня об этом почти никто не думает.

Рынок не терпит осторожного руководства

Грубо говоря, рынок настолько испорчен, что больше не потерпит ничего, кроме полноценных бэй-энд-рейзов. Иногда происходит скачок и повышение, но рост прибыли и/или прогнозируемое повышение недостаточно высоки, чтобы произвести впечатление на инвесторов. Это странный феномен – но опять же, иррациональность ведет к появлению возможностей.

По итогам четвертого квартала 2023 финансового года Intel определенно достигла «победной» части формулы «выиграй и подними». Генеральный директор Intel Пэт Гелсингер имел полное право похвастаться, заявив: «Мы добились хороших результатов в четвертом квартале, превзойдя ожидания четвертый квартал подряд, а выручка оказалась на верхнем уровне нашего прогноза».

Вот краткое изложение. Квартальная выручка Intel выросла на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $15,4 млрд, превысив консенсус-ожидания аналитиков на $230 млн. Более того, Уолл-стрит призвала Intel объявить прибыль за четвертый финансовый квартал 2023 года в размере 0,45 доллара на акцию, но на самом деле компания заработала 0,54 доллара на акцию.

После того, как INTC удвоился с 24 долларов и изменился до 50 долларов, вы можете предположить, что квартальные результаты Intel, превосходящие уличные, приведут к росту цены акций. Тем не менее, Intel не предоставила ту часть «подъёма», которую люди ожидают сегодня.

В частности, Intel предоставила прогноз по выручке на текущий квартал в размере от $12,2 до $13,2 млрд, в то время как консенсус-прогноз аналитиков предусматривал выручку в $14,2 млрд. Кроме того, в то время как прогноз Уолл-стрит скорректировал прибыль за первый финансовый квартал 2024 года на уровне 0,32 доллара на акцию, руководство Intel прогнозировало только 0,13 доллара на акцию.

В свете этого ряд аналитиков стали проявлять осторожность в отношении акций INTC. Двумя примерами являются Стейси Расгон из Bernstein и Рубен Рой из Stifel Nicolaus, которые недавно опубликовали рейтинги «Держать/Нейтральный» по акциям Intel. Более того, целевая цена Расгона в 42 доллара и целевая цена Роя в 45 долларов не особенно оптимистичны.

Подумайте об этом: акции Intel должны будут практически никуда не упасть в течение следующих 12 месяцев, чтобы достичь этих целевых цен. Тем не менее, результаты компании показывают, что Intel способна превзойти финансовые оценки Уолл-стрит. Теперь, когда ожидания на текущий квартал довольно низкие, не слишком удивляйтесь, если произойдет еще один рост прибыли — хотя я не могу гарантировать повышение и повышение, которого, похоже, сейчас все требуют.

По мнению аналитиков, акции Intel стоит покупать?

В рейтинге TipRanks акции INTC удерживаются на основании семи рейтингов покупок, 24 акций и четырех рейтингов продажи, присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Intel составляет $46,38, что предполагает потенциал роста на 6,5%.

Вывод: стоит ли рассматривать акции Intel?

Intel установила низкую планку на текущий квартал. Инвесторы на это отреагировали плохо, но именно так возникают возможности. Все это может быть лишь подготовкой к новому росту прибыли и более оптимистичным прогнозам через несколько месяцев.

Трудно представить себе хороший результат, когда настроения рынка настолько негативны в отношении Intel. Однако имейте в виду, что всего несколько дней назад инвесторы отдавали предпочтение Intel. Я предсказываю, что они снова оценят Intel, поэтому я считаю, что разумно рассмотреть акции INTC, пока они торгуются по сниженной цене.