💬 Прогнозы цен Dow, S&P 500, Nasdaq: назревают медведи, впереди Bullard

Прогнозы цен Dow, S&P 500, Nasdaq: назревают медведи, впереди Bullard

Темы для обсуждения Dow, S&P 500, Nasdaq:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Американские акции продолжают демонстрировать высокую степень устойчивости, даже несмотря на то, что трейдеры жонглируют двойной угрозой войны и ужесточением денежно-кредитной политики со стороны FOMC. Вчерашняя публикация протокола заседания FOMC принесла некоторое облегчение, поскольку она показала, что банк не так обеспокоен, как многие ожидали, поскольку рынки ставок в настоящее время оценивают 7-8 повышений ставок ФРС в этом году. Все индексы Nasdaq, S&P 500 и Dow Jones продемонстрировали серию более высоких минимумов после достижения дна (ближайшего) в понедельник на этой неделе.

Забегая вперед, у нас есть несколько драйверов экономического календаря, и Джеймс Буллард даст несколько комментариев в 11:00 по восточному времени. На прошлой неделе Буллард расстроил рынки крайне воинственными комментариями, заявив, что ФРС отстает от кривой и что он поддержит повышение ставок на 100 базисных пунктов до июля. Это было далеко за пределами нынешних ожиданий, и позже Буллард пояснил, что, по его мнению, доверие к ФРС было поставлено на карту, учитывая их продолжающееся игнорирование инфляции в прошлом году как «временной». неделе она также указала на более агрессивный курс ФРС, хотя и не такой экстремальный, как комментарии Булларда.

Завтра в календаре еще несколько выступлений ФРС, с Эвансом в 10:15 по восточному времени и Уоллером через тридцать минут.

Позиция по акциям

Я остаюсь медвежьим в отношении акций США в целом. Основным драйвером является явное изменение настроений, продемонстрированное после того, как ФРС продемонстрировала более твердый ястребиный уклон с явным изменением ценового действия, продемонстрированным в январе. Я думаю, что акции могли бы хорошо работать в режиме медленного и методичного повышения ставок, аналогично позиции ФРС в 2015 и 2016 годах, и я думаю, что это было общим ожиданием после декабрьского решения FOMC по ставке: внезапное выключение выключателя света вызывает гораздо более сильный сдвиг, и это может вызвать дальнейшую переоценку американских и, в свою очередь, мировых акций.

Тот факт, что президент США и министр финансов призывают FOMC перейти к ужесточению на более высокую скорость, является просто еще одним странным поворотом событий, который может еще больше усилить тему отказа от риска на всех рынках.

Но, как обычно, важно время, и редко новые фазы или тренды проявляются линейно, часто это серия более низких минимумов и более низких максимумов, открывающих дверь для более крупного медвежьего движения.

S&P 500

В S&P 500 восстановление Фибоначчи, вызванное январским откатом, продолжает определять краткосрочное поведение цены. Откат на 61,8% от этого крупного движения поймал две итерации сопротивления ранее в феврале. Но соответствующая реакция привела к тому, что покупатели появились на откате 23,6%, и на этой неделе маркер 38,2% несколько раз использовался в качестве поддержки.

Следующая поддержка на моем графике находится на отметке 4420, взятой от максимума сессии понедельника. Это еще не тестировалось в качестве поддержки, поэтому я ожидаю, по крайней мере, умеренного отскока от его первого появления в качестве поддержки.

Этот соответствующий отскок от этой поддержки, однако, может стать ловушкой для быков, поэтому я бы не хотел чувствовать себя слишком комфортно на длинной стороне, вместо этого я бы искал более низкий максимум для печати в случае более глубокой продажи. -выключенный.

Ниже 4420, 4400 и 4381 являются ключевыми. Большой уровень поддержки на данный момент исходит от 23,6% коррекции этой установки Фибоначчи, которая также отмечает февральский минимум. Прорывы ниже этого уровня открывают дверь для более сильного прорыва, толкая к 4298 или, возможно, даже к минимуму 4213, который был зафиксирован в конце января.

Что касается сопротивления медали, то сегодня я бы оставался медвежьим в краткосрочной перспективе до тех пор, пока не будет пройден уровень 4500, после чего дверь открыта для подъема до 4528. Дальше все немного запутанно, но есть четкая позиция. линия на песке на 4580, с еще одним вырисовывающимся пятном сопротивления чуть выше на 4590-4600.

Двухчасовой график цен S&P 500

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; S&P 500 на Tradingview

Насдак 100

Если преобладают медвежьи тенденции в акциях, я по-прежнему считаю, что Nasdaq может быть более податливой областью для ослабления акций, особенно если этот драйвер относится к разным ставкам.

Похоже, что, как и в случае с S&P 500, в поведении произошли недавние изменения, поскольку в этом году преобладал крайний ястребиный сценарий. И после того, как почти месяц назад был установлен новый шестимесячный минимум, цены продолжали углубляться в симметричный клин. Это может даже принять вид медвежьего вымпела, поскольку после сильного медвежьего движения образовался симметричный клин.

Приведенный ниже восьмичасовой график хорошо иллюстрирует это.

Nasdaq 100 8-часовой график цен

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Nasdaq 100 на Tradingview

Краткосрочный курс Nasdaq

Подобно приведенному выше в S&P, недавнее движение цены было возвратом к среднему по мере того, как строился этот симметричный клин. В середине этого клина находится большая область поддержки, которая действует уже месяц, и это график от 14 375 до 14 430. Вчера эта зона поймала еще одну точку поддержки, но последующий отскок остался ниже предыдущего максимума колебания, что указывает на медвежий потенциал.

Следующая поддержка на моем графике находится на уровне 14223, а затем на уровне 14059. Прорыв этого уровня также ломает нижнюю часть клина и может открыть дверь для более глубокой распродажи.

Двухчасовой график цен Nasdaq 100

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Nasdaq 100 на Tradingview

Dow: относительная стабильность

Долгосрочный график Доу-Джонса показывает большую степень стабильности на данный момент. Несмотря на то, что в конце января произошла фильтрация боли, это был простой тест поддержки Доу-Джонса, после чего цены вернулись в предыдущий диапазон.

Однако это исследование поддержки может указывать на некоторый медвежий потенциал. Но, скорее всего, эти темы пока останутся столь же привлекательными в двух вышеуказанных индексах S&P 500 и Nasdaq 100.

Возврат к среднему был главным в Доу-Джонсе вот уже почти восемь месяцев. Приведенный ниже недельный график хорошо подчеркивает этот диапазон.

Недельный график цен Доу-Джонса

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Доу-Джонс на Tradingview

В краткосрочной перспективе есть некоторый трендовый потенциал, но опять же, это не так очевидно, как в любом из двух вышеупомянутых индексов. Для поддержки я отслеживаю 34 379, а затем 34 205. Прорыв ниже этого второго уровня дает аналогичные медвежьи тенденции. С другой стороны, удержание выше 34 483 оставляет дверь открытой для еще одного теста уровня 34 934, который является 50-процентным маркером той январской распродажи.

Четырехчасовой график Доу-Джонса

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Доу-Джонс на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX