💬 Цена на золото консолидируется в знакомом диапазоне, макроэкономические данные США дают новый импульс

Цена на золото консолидируется в знакомом диапазоне, макроэкономические данные США дают новый импульс

Цена на золото (XAU/USD) в среду продемонстрировала скромные потери и прервала двухдневную победную серию, достигнув недельного максимума, около отметки в 2047 долларов, достигнутой накануне. Падение было вызвано умеренным повышением спроса на доллар США (USD), хотя резкая распродажа на фондовых рынках США в одночасье помогла ограничить падение цен на металл-убежище. Глядя на более широкую картину, сырьевые товары колебались в знакомом диапазоне на протяжении последней недели или около того, ожидая нового катализатора перед следующим этапом направленного движения.

Таким образом, основное внимание по-прежнему сосредоточено на пятничном выпуске базового индекса цен на личное потребление (PCE) США. Ключевые данные по инфляции должны повлиять на будущие политические решения Федеральной резервной системы (ФРС) и определить краткосрочную траекторию цены недоходного золота. Между тем, растущее признание того, что центральный банк США начнет снижать процентные ставки уже в марте 2024 года, приводит к тому, что доходность казначейских облигаций США опускается до нового многомесячного минимума. Это оказывает давление на доллар США и оказывает некоторую поддержку драгоценному металлу.

Daily Digest Движущие силы рынка: цена золота продолжает поддерживаться мартовскими ставками ФРС на снижение ставок

Технический анализ: Цена на золото остается в торговом диапазоне более чем недельной давности

С технической точки зрения, недавнее движение цены в пределах диапазона представляет собой формирование прямоугольной модели на краткосрочных графиках. Это отмечает фазу консолидации перед следующим этапом направленного движения. На фоне ралли после заседания FOMC на прошлой неделе в районе 50-дневной простой скользящей средней (SMA) и появления золотого креста, при этом 50-дневная SMA удерживается выше 200-дневной SMA, поддерживают перспективы возможный прорыв выше. Конструктивная установка подкрепляется тем, что осцилляторы на дневном графике держатся на положительной территории и еще далеки от зоны перекупленности. Это, в свою очередь, предполагает, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото лежит вверх.

Тем не менее, по-прежнему будет разумно дождаться устойчивого прорыва через регион $2047-2048 или верхнюю границу вышеупомянутого торгового коридора, прежде чем позиционировать себя для дальнейшего роста. Тогда пара XAU/USD может ускорить позитивное движение к следующему соответствующему сопротивлению в районе $2072–2073. Импульс может получить дальнейшее развитие и позволить цене золота вернуть круглую цифру в 2100 долларов.

С другой стороны, область $2028, скорее всего, защитит от немедленного снижения перед поддержкой торгового диапазона около зоны $2017. Убедительный прорыв ниже последнего может сместить краткосрочный уклон в пользу медвежьих трейдеров. Последующее снижение может привести к тому, что цена золота достигнет психологической отметки в 2000 долларов. За ней следует 50-дневная SMA, расположенная около зоны $1992-1991, ниже которой пара XAU/USD может повторно протестировать минимум колебания прошлой недели, около $1973, и снизиться дальше до 200-дневной SMA, которая в настоящее время находится вблизи $1957. область.

Цена доллара США на этой неделе

В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на этой неделе. Доллар США был самым сильным по отношению к японской иене.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.