💬 AMD получает новую целевую цену по самым высоким ценам

AMD получает новую целевую цену по самым высоким ценам

Компания Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) в прошлом показала, что у нее есть все необходимое, чтобы обуздать лидера сегмента. Когда-то Intel была бесспорным королем процессоров, но с годами, предлагая свои собственные превосходные продукты и используя ошибки более крупных фирм, AMD значительно сократила разрыв и сегодня претендует на гораздо большую долю рынка процессоров.

Теперь перед ним стоит задача остановить прогресс еще одного беглого лидера. На данный момент Nvidia полностью доминирует на рынке ускорителей искусственного интеллекта, и из-за ограничений в поставках клиенты часто выбирают полный пакет Nvidia, включая компоненты коммутации и межсоединения, чтобы обеспечить приоритетную поставку ускорителей.

Однако, по мнению аналитика Barclays Тома О’Мэлли, ситуация может скоро измениться, и AMD пожинает плоды.

«Мы видим, что 2024 год станет годом открытия ИИ, что в первую очередь принесет выгоду AMD, и мы думаем, что оценка будет в большей степени сосредоточена на 26 году и далее, поскольку инвесторы рассматривают возможность расширения рынка и более позитивной динамики акций AMD», — О'Мэлли высказал мнение.

О’Мэлли также подчеркивает, что гиперскейлеры в настоящее время сталкиваются с дилеммой. Они должны преодолеть препятствия в области программного обеспечения, создаваемые Nvidia, путем развертывания аппаратного обеспечения для облегчения обучения программному обеспечению. Хотя Nvidia сохраняет значительное лидерство, О’Мэлли считает, что «желание иметь второй источник преодолеет трудности для экосистемы программного обеспечения».

И похоже, что это действительно происходит. После поездки в Азию в ноябре и проверки цепочки поставок О’Мэлли уже получил «гораздо более сильные отзывы» о серии ускорителей искусственного интеллекта AMD MI300. Таким образом, хотя компания прогнозирует объем продаж MI300 на 24 CY на 2 миллиарда долларов, О’Мэлли полагает, что к концу года компания, скорее всего, достигнет оборота примерно в 4 миллиарда долларов. К 2025 году он ожидает, что эта цифра превысит 7 миллиардов долларов. Он объяснил: «Мы считаем, что рост обусловлен множеством клиентов в гипермасштабируемых и корпоративных сетях, а также большей загрузкой во втором полугодии (мы моделируем 40%-ный рост за квартал в третьем и четвертом кварталах)».

Соответственно, учитывая эти перспективы, О’Мэлли повысил целевую цену для AMD со 120 долларов до максимальной цены в 200 долларов, подразумевая, что в предстоящем году акции вырастут примерно на 19%. Излишне говорить, что рейтинг О’Мэлли остается на уровне «Выше рынка» (т. е. «Покупать»). (Чтобы посмотреть послужной список О’Мэлли, нажмите здесь)

О’Мэлли также ожидает некоторого «отпора», учитывая, что AMD уже имеет высокую оценку, но, возвращаясь к случаю с Intel, он считает, что аналогичный сценарий может повториться и здесь. «Подобно динамике акций, когда AMD начала захватывать долю на рынке серверных процессоров, мы думаем, что инвесторы будут обращать внимание на динамику акций более зрелого рынка, что поможет оправдать оценку», — подытожил он.

На Уолл-стрит, где 26 оценок «покупать» перевешивают 8 «держать», акции имеют консенсус-прогноз «Сильная покупка». Однако стоит отметить несколько противоречивый аспект: средняя целевая цена составляет $153,22, что указывает на потенциал снижения на 9% от текущих уровней. Будет интересно посмотреть, последуют ли другие аналитики примеру О’Мэлли и пересмотрят свои целевые цены в сторону повышения. (См. прогноз акций AMD)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.