📰 Бумага ВТБ отстала от рынка и финансового сектора и может показать догоняющую динамику в перспективе - Атон
Бумага ВТБ отстала от рынка и финансового сектора и может показать догоняющую динамику в перспективе - Атон
ВТБ опубликовал результаты за 1-й квартал 2024 по МСФО и улучшил свой прогноз
Чистая прибыль банка за 1-й квартал 2024 составила 122 млрд рублей (-17% г/г) при RoE 22,1%. Чистый процентный доход достиг 154 млрд рублей (-13% г/г), рентабельность чистой прибыли — 2,2% (против 3,1% годом ранее), чистый комиссионный доход составил 51,7 млрд рублей (+23% г/г). Прочий доход от непрофильных видов деятельности составил 64,4 млрд рублей (-28%г/г). Валовый портфель корпоративных кредитов банка вырос на 6,8% с начала года до 15,0 трлн рублей, портфель кредитов физлицам увеличился на 2,7% с начала года до 7,2 трлн рублей, автокредиты выросли на 19%, ипотечные кредиты — на 3%. Коэффициент Н20.0 снизился до 10,39% (против 10,61% по состоянию на конец 2023). Банк улучшил свой прогноз на 2024 год и теперь ожидает более сильный рост кредитного портфеля при более низкой стоимости риска по сравнению с прогнозом, представленным ранее (стоимость риска ок. 1,0%). В результате чистая прибыль банка и показатель ROE за 2024 также могут оказаться выше первоначального прогноза (435 млрд рублей; ок. 19%).
ВТБ опубликовал в целом сильные результаты. Представленный показатель чистой прибыли оказался намного выше консенсуса «Интерфакса» (108 млрд рублей). Сильный рост корпоративного кредитования, несмотря на высокую ключевую ставку ЦБ, также очень впечатляет, а ожидаемый пересмотр прогноза на 2024 укрепляет позитивный настрой в отношении бумаги. Тем не менее сильный рост активов требует больше капитала, поэтому коэффициенты достаточности капитала банка остаются под давлением, что негативно с точки зрения перспективы выплаты дивидендов. Акции банка торгуются со скорректированными мультипликаторами P/BV 2024П 0,58x и P/E 2024П 2,8x, по нашим оценкам — мы считаем их привлекательным уровнем, несмотря на отсутствие дивидендов. Бумага отстала от рынка и финансового сектора и может показать догоняющую динамику в перспективе.
- новости втб 2024
- дивиденды втб 2024
- отчёт втб рсбу мсфо 2024
- прогноз по акциям втб 2024
- фундаментальный анализ акций втб
- технический анализ акций втб
Свежие новости по теме: Российский рынок акций
-
Акции и компании Московской Биржичитать 1 мин.
ММК в 2024 г. планирует развивать продажи на внутреннем рынке РФ и ближнего зарубежья
-
Акции и компании Московской Биржичитать 2 мин.
ВТБ увидел замедление ипотечного кредитования у банков в апреле
-
Акции и компании Московской Биржичитать 1 мин.
Акции Лукойла теряют 1,7% перед дивидендной отсечкой: инвесторы фиксируют прибыль и перекладываются в другие активы - в ВТБ или Газпром, например
-
Акции и компании Московской Биржичитать 1 мин.
08.05.2024 - Россети Центр и Приволжье - СД решит по дивидендам
-
Акции и компании Московской Биржичитать 4 мин.
Нефть растет после повышения С. Аравией отпускных цен
-
Акции и компании Московской Биржичитать 1 мин.
СД Россети Урал рекомендовал акционерам дивиденды за 1кв 2024г в размере 0,03836 руб/акция (ДД 6,1%) + дивы за 2023г в размере 0,05411 руб/акция (ДД 8,6%), отсечка - 14 июня
-
Акции и компании Московской Биржичитать 1 мин.
Загорский трубный завод хочет в суде взыскать с ММК 5,45 млрд руб — Интерфакс
-
Акции и компании Московской Биржичитать 1 мин.
Рынок снижается, продают "ЛУКОЙЛ"
-
Акции и компании Московской Биржичитать 1 мин.
Мечел: производство угля в марте подскочило на 88% г/г - БКС Мир инвестиций